摘要
国债期货作为一种重要的金融衍生工具,已成为现代金融市场中广泛应用的利率风险管理手段。文章通过对国债期货的研究,探讨其在不同利率环境下的运用策略,重点分析收益率下行时如何通过杠杆效应放大赚钱效应,以及收益率上行时如何有效缩小风险敞口、锁定风险,揭示国债期货在管理利率风险时的灵活性和实用性,尤其在高波动市场中的独特优势。研究结果表明,国债期货不仅能帮助投资者在利率下降时获取超额收益,而且能在利率上升时有效缩小风险敞口,提升资产组合的稳定性,具有重要的实际意义和广泛的应用价值。
出处
《管理学家》
2025年第17期40-42,共3页
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