摘要
运用随机微分方程和Monte Carlo模拟,建立并检验带Poisson跳且波动率服从CIR过程的股票价格模型,给出了该模型下股票价格的表达式及股票收益率的均值和方差.数值计算表明,该模型下股票的收益率更具尖峰厚尾的特征.
Using stochastic differential equation and Monte Carlo simulation,we established and verified a stock price model with Poisson jumps when the volatility obeyed CIR process. The price formula of stock was given and we also computed the mean and variance of stock yield. Numerical result indicates that the model can better reflect the characteristics of high kurtosis and fat tail of stock yields distribution.
出处
《吉林大学学报（理学版）》
CAS
CSCD
北大核心
2016年第2期257-265,共9页
Journal of Jilin University:Science Edition
基金
国家自然科学基金(批准号:10901161
11371352)
作者简介
曹桂兰（1978-），女，汉族，博士，副教授，从事随机分析的研究，E-mail：glcao@ucas．ac．cn．
通信作者：周媛（1991-），女，满族，硕士研究生，从事随机分析的研究，E-mail：zhouyuan0414@163．com．
