摘要
针对近年来粮食市场上出现的"稻强米弱"现象,利用BEKK-GARCH模型和DCC-MVGARCH模型对稻米市场价格波动的动态波动溢出和动态相关性进行分析。实证结果表明:两市场之间存在双向波动溢出效应,主要由稻谷市场向稻米市场波动溢出,稻谷价格波动对大米价格有着显著影响,且大米市场更易受到外部冲击影响。进一步分析表明,两市场之间存在显著的持续的动态相关性,且具有时变特征,动态相关系数图显示动态相关性呈现出紧密的正相关。
出处
《价格理论与实践》
CSSCI
北大核心
2015年第2期59-61,共3页
Price:Theory & Practice
基金
自然科学基金项目"集中度效应分离及其在农产品加工产业组织绩效评估中的应用研究"(71173985)
华中农业大学人文社会科学优秀青年人才培养计划项目"外资并购效应分离理论及其在农业产业反垄断中的应用研究"
