摘要
玉米期货市场价格的大幅度波动将影响其在市场中价格发现、套期保值及稳定生产的积极性作用。本文构建了基于GED分布的GARCH类模型对我国玉米期货价格波动特征进行分析,结果表明:我国玉米期货价格收益率波动具有显著的集聚性,2009年前后的玉米期货价格收益率在冲击持续性、预期风险对收益率的影响和波动的非对称性等方面存在显著差异。基于GED分布的GARCH类模型能够更好地拟合我国玉米期货价格收益率的波动。
出处
《中国物价》
2016年第2期50-53,共4页
China Price
基金
中国人民大学科学研究基金(中央高校基本科研业务费专项资金资助)项目成果(15XNH080)
