摘要
针对中国钢铁期货市场波动率具有结构突变特征,使用MRS-GARCH模型对其波动率建模,并通过马尔科夫蒙特卡罗方法(MCMC方法)对模型参数进行估计,进而对钢铁期货市场进行VaR风险测度。结果表明:基于MCMC估计方法 MRS-GARCH模型能够准确地刻画出钢铁期货市场波动率;MRS(3)-GARCH模型下VaR方法能够有效地测度钢铁期货市场风险。
出处
《管理现代化》
CSSCI
北大核心
2014年第4期92-94,共3页
Modernization of Management
基金
国家自然科学基金项目(71171025)
四川省科技厅软科学研究计划项目(2014ZR0093)
