摘要
为了分析中国金融市场之间动态相关性,文章选择了货币市场、外汇市场、股票市场和债券市场四个金融市场,基于马尔科夫区制转移(MRS)的DCC-MVGARCH模型,对上述四个金融市场间的动态相关性进行了实证分析。结果表明中国金融市场之间的动态相关关系呈现明显的非对称特征。
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2015年第1期110-114,共5页
Statistics & Decision
基金
国家自然科学基金资助项目(71263039
71063015)
国家社会科学基金资助项目(10CJL025)
江西省社科基金项目(13YJ38)
江西省教育厅科技项目(GJJ11271)
作者简介
周德才（1976－），男，江西修水人，博士，讲师，研究方向：金融市场溢出效应。
何宜庆（1961－），男，江西进贤人，教授，博士生导师，研究方向：金融工程。
卢晓勇（1957－），男，江西宜春人，教授，博士生导师，研究方向：技术经济。
