摘要
运用停时理论及粒子选举交互作用系统,建立了一个包含两类投资者的股票价格模型,用以描述证券市场的单只证券价格过程波动的统计特性.基于统计分析方法,证明了标准化随机价格过程收敛于相应Black-Scholes模型的分布.讨论了该价格过程模型下的欧式未定权益的定价和套期保值问题.
Applying stopping time theory and particle voter interacting systems,the paper models a financial stock price model that contains two types of investors for describing the fluctuations statistical properties of a single stock price process in the market.By the statistical analysis,we show that the probability distribution of the normalized random price process convenes to the corresponding distribution of the Black-Scholes model.Further,we discuss the valuation and hedging of European contingent claims for this price process model.
出处
《北京交通大学学报》
CAS
CSCD
北大核心
2014年第3期135-140,共6页
JOURNAL OF BEIJING JIAOTONG UNIVERSITY
基金
国家自然科学基金资助项目(71271026)
中央高校基本科研业务费专项资金资助(S11JB00400)
关键词
选举交互系统
价格模型
未定权益
定价
套期保值
voter interacting systems
price model
contingent claims
valuation
hedging
作者简介
邵吉光（1974-）,男,山东即墨人,讲师,博士.研究方向为金融统计.email：jgshao@bjtu.edu.cn.
