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上海股市APT模型的建立及ST股票对其影响的实证分析 被引量:1

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摘要 根据上海股市的历史数据建立股市套利定价模型(APT) ,并考虑ST股票对建立APT模型的影响。对这一问题,对比了包含和剔除ST股票的APT模型,验证了ST股票和APT模型在定义上的本质区别,并得出了如果将ST股票应用于APT模型,将会降低APT模型对股市的解释能力;但也得出,即使剔除ST股票的APT模型对股市的解释能力也很有限,一方面说明存在其它因素影响着APT模型,另一方面也说明APT模型本身也存在缺陷。
出处 《经济师》 2005年第6期136-137,共2页
关键词 APT模型 ST 实证
  • 相关文献

参考文献4

二级参考文献13

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共引文献20

同被引文献29

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