摘要
结合我国上证50ETF期权实际,本文研究并提出一种结构简单、易于实现的期权策略指数——备兑看涨策略指数(SSEBXM).对编制出的指数,我们采用大量50ETF相关样本数据,以50ETF指数为基准,对SSEBXM策略指数的表现进行了深入研究.结果显示,本研究提出的策略指数总体上具有良好的收益稳健性、抗跌性,且能够较好对冲尾部风险.
This PaPer ProPoses a tractable and Practical strategy index—SSEBXM,and investigate the Performance of this index using 50ETF and its oPtion with a large samPle of data.The emPirical results show that,comPared with benchmark 50ETF,SSEBXM overall demonstrates its stability and anti-downside in return.Further SSEBXM exhibits the ability of hedging the tail risk.
作者
余喜生
姚雨薇
YU Xi-sheng;YAO Yu-wei(School of Economic Mathematics,Southwestern University of Finance and Economics,Chengdu 611130,China)
出处
《中国软科学》
CSSCI
CSCD
北大核心
2019年第S01期291-300,共10页
China Soft Science
基金
国家自然科学基金面上项目(71871187)
四川省社会科学规划项目(重点项目,SC19A017)
成都市哲学社会科学规划项目(2019L53)
中央高校基本科研业务费专项资金资助项目
西南财经大学光华英才工程(百人计划)项目.
作者简介
余喜生(1980—),男,江西上饶人,西南财经大学经济数学学院副教授,金融学博士.
