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A股大波动行情中的股指期权基础策略: 1; 作者叶倩宁《股市动态分析》 2024年第20期23-24,共2页; 市场行情较大波动来临时,权益类衍生品中,股指期权作为重要的风险管理工具可以成为投资者参与交易时的优选。国庆前后,在宏观、地产、资本市场政策组合加码推出的刺激下,主要A股指数均迎来了大涨,来到年内新高,直接再加仓股票现货或股... 展开更多; 关键词股指期权风险管理工具股票现货投资者参与价差市场行情 A股指数保护性策略; 在线阅读下载PDF 职称材料

市场效率:股指期权、股指期货与股指的关系——来自香港恒生指数市场的证据被引量：12: 2; 作者魏洁王楠《金融理论与实践》 CSSCI 北大核心 2012年第9期71-77,共7页; 使用2007年7月3日到2009年3月31日期间日度数据,从定价效率和信息效率两个方面讨论并检验了香港恒指衍生品市场的市场效率。研究发现:(1)信息效率检验显示恒指现货、恒指期货市场为弱式有效,恒指期权市场没有呈现出弱式有效的市场特征;... 展开更多; 关键词证券市场股指期权股指期货定价效率信息效率; 在线阅读下载PDF 职称材料

现货、股指期货与股指期权套期保值组合的Delta中性动态模拟被引量：2: 3; 作者魏洁《金融理论与实践》北大核心 2011年第12期36-41,共6页; 本文研究结果表明,所构造组合都能为基金公司等投资者提供有效的套期保值;不论多头股指期货还是空头股指期货,保护性策略的风险控制能力更强。笔者建议,在股指期货平稳运行后,适时推出同一标指数的股指期权产品,为股指类衍生品市场系统... 展开更多; 关键词股指期货股指期权 Delta中性动态套期保值; 在线阅读下载PDF 职称材料

沪深300股指期权推出对股票市场波动性影响的实证研究: 4; 作者封文丽耿悦《北方金融》 2021年第1期29-34,共6页; 2019年底,沪深300股指期权在中国金融期货交易所(以下简称中金所)上市,成为我国首只股指期权。在此背景下,本文旨在研究沪深300股指期权推出短期内股票市场波动性的变化情况,通过选取其推出前后股票指数日收盘价数据,运用GARCH和TARCH... 展开更多; 关键词沪深300股指期权股票市场波动性 GARCH模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

股指期权合约规格设计研究——基于全球股指期权市场对比的视角被引量：1: 5; 作者程志富陈晶《金融理论与实践》北大核心 2020年第2期110-118,共9页; 为了探索股指期权产品合约规格设计的一般规律,对全球主要市场中股指期权产品业务实践进行了调查、对比分析与总结。分析结果表明,全球主要市场的股指期权以欧式行权与现金交割的方式为主,注重近月合约月份,在行权价格间距、行权价格序... 展开更多; 关键词股指期权合约规格行权价格合约乘数; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于GARCH模型的波动率与隐含波动率的实证分析——以上证50ETF期权为例被引量：9: 6; 作者杨晓辉王裕彬《金融理论与实践》北大核心 2019年第5期80-85,共6页; 波动率表征未来一定期限内标的资产收益率波动的标准差,是研究衍生品交易的重要指标,受到市场交易主体的高度关注。2015年上证50ETF股指期权公开挂牌交易,填补了我国金融市场上期权交易空白,同时研究其隐含波动率变动率具有重要理论价... 展开更多; 关键词股指期权 GARCH 模型隐含波动率上证50ETF; 在线阅读下载PDF 职称材料

期权定价中波动率的MATLAB求解方法: 7; 作者任芳玲丁继飞《延安大学学报（自然科学版）》 2018年第3期32-36,共5页; 期权具有管理波动率风险的使命,故而波动率分析是期权投资者的重要维度,对于股指期权定价中波动率的研究,传统的方法计算量大,且不易求出,本文针对历史波动率、已实现波动率和隐含波动率,利用MATLAB语言,得出了更为精准的波动率估计方法... 展开更多; 关键词股指期权历史波动率已实现波动率隐含波动率 MATLAB语言; 在线阅读下载PDF 职称材料

金融衍生品市场为什么会失败?——基于印度市场的经验分析: 8; 作者段世德刘霄李彩云《武汉金融》北大核心 2017年第10期61-64,8,共5页; 孟买证券交易所的金融衍生品市场为什么会完败于国家证券交易所?研究发现,在国家证券交易所共享孟买证券交易所已上市资源的制度安排下,孟买证券交易所基础市场流动性迅速恶化、金融衍生品市场先发优势丧失、技术储备不足以及市场推广... 展开更多; 关键词金融衍生品流动性刺激计划股票期权股指期权; 在线阅读下载PDF 职称材料

道指楔形迭创新高中石油不断新低: 9; 作者卧龙《股市动态分析》 2019年第44期12-13,共2页; 11月8日收市后,证监会发布就修改《上市公司证券发行管理办法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》、《科创板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》等公开征求意见,并决定扩大股票股指期权试点。其中,关于股票发行的修订内容:第... 展开更多; 关键词股票发行证券发行创业板股指期权暂行办法注册管理办法修订内容发行价; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名A股大波动行情中的股指期权基础策略: 1; 作者叶倩宁; 机构广发期货; 出处《股市动态分析》 2024年第20期23-24,共2页; 文摘市场行情较大波动来临时,权益类衍生品中,股指期权作为重要的风险管理工具可以成为投资者参与交易时的优选。国庆前后,在宏观、地产、资本市场政策组合加码推出的刺激下,主要A股指数均迎来了大涨,来到年内新高,直接再加仓股票现货或股指期货合约可能面临较大的追高亏损风险。运用股指期权构建备兑开仓或买入认沽期权保护性策略、牛市价差策略等可以帮助投资者在大波动行情中尽量降低风险,同时捕捉指数继续上涨的收益。; 关键词股指期权风险管理工具股票现货投资者参与价差市场行情 A股指数保护性策略; 分类号 F83 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名市场效率:股指期权、股指期货与股指的关系——来自香港恒生指数市场的证据被引量：12: 2; 作者魏洁王楠; 机构山东师范大学经济学院北京工商大学商学院; 出处《金融理论与实践》 CSSCI 北大核心 2012年第9期71-77,共7页; 基金国家自然科学基金重点项目(70831001) 面上项目(70671005); 文摘使用2007年7月3日到2009年3月31日期间日度数据,从定价效率和信息效率两个方面讨论并检验了香港恒指衍生品市场的市场效率。研究发现:(1)信息效率检验显示恒指现货、恒指期货市场为弱式有效,恒指期权市场没有呈现出弱式有效的市场特征;(2)定价效率检验显示香港恒指期货、期权市场都是具有定价效率的衍生品市场;(3)恒生指数和其衍生品市场之间的领先——滞后关系符合成本交易假设,恒指期权收益领先恒指期货收益,恒指期货收益领先恒指现货收益,恒指期货和恒指期权市场在价格发现功能中占据主导地位;(4)恒指期权市场的存在,完善了套利机制,增强了现货市场和期货市场的流动性。这个结论为中国持续连贯地发展股指衍生品市场提供了坚实有力的证据,因此笔者建议在沪深300股指期货平稳运行之后,中国应该适时推出同一标的指数的股指期权产品,形成股指期货和股指期权市场并行发展的股指衍生品市场格局。; 关键词证券市场股指期权股指期货定价效率信息效率; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名现货、股指期货与股指期权套期保值组合的Delta中性动态模拟被引量：2: 3; 作者魏洁; 机构山东师范大学经济学院; 出处《金融理论与实践》北大核心 2011年第12期36-41,共6页; 基金国家自然科学基金(70831001 70521001); 文摘本文研究结果表明,所构造组合都能为基金公司等投资者提供有效的套期保值;不论多头股指期货还是空头股指期货,保护性策略的风险控制能力更强。笔者建议,在股指期货平稳运行后,适时推出同一标指数的股指期权产品,为股指类衍生品市场系统而有序地运行提供支持。; 关键词股指期货股指期权 Delta中性动态套期保值; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名沪深300股指期权推出对股票市场波动性影响的实证研究: 4; 作者封文丽耿悦; 机构河北经贸大学金融学院; 出处《北方金融》 2021年第1期29-34,共6页; 文摘 2019年底,沪深300股指期权在中国金融期货交易所(以下简称中金所)上市,成为我国首只股指期权。在此背景下,本文旨在研究沪深300股指期权推出短期内股票市场波动性的变化情况,通过选取其推出前后股票指数日收盘价数据,运用GARCH和TARCH模型分析。结果得出,沪深300股指期权的引入短期内会增加股票市场的波动性,但影响程度有限;在信息冲击的差异分析中,利空消息对股票市场的冲击大于利好消息的冲击。; 关键词沪深300股指期权股票市场波动性 GARCH模型; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名股指期权合约规格设计研究——基于全球股指期权市场对比的视角被引量：1: 5; 作者程志富陈晶; 机构大理大学经济与管理学院复旦大学博士后流动站交通银行甘肃省分行; 出处《金融理论与实践》北大核心 2020年第2期110-118,共9页; 文摘为了探索股指期权产品合约规格设计的一般规律,对全球主要市场中股指期权产品业务实践进行了调查、对比分析与总结。分析结果表明,全球主要市场的股指期权以欧式行权与现金交割的方式为主,注重近月合约月份,在行权价格间距、行权价格序列、合约乘数以及报价单位的设计上会综合考虑它们对流动性等因素的影响,合约编码主要采用交易代码、合约到期日、合约类型以及行权价格四个要素依次排列的结构。这些都为未来在境内市场推出股指期权产品,开展股指期权业务提供了重要参考。; 关键词股指期权合约规格行权价格合约乘数; Keywords stock index options contract specifications exercise price contract multiplier; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于GARCH模型的波动率与隐含波动率的实证分析——以上证50ETF期权为例被引量：9: 6; 作者杨晓辉王裕彬; 机构河北大学管理学院河北金融学院; 出处《金融理论与实践》北大核心 2019年第5期80-85,共6页; 文摘波动率表征未来一定期限内标的资产收益率波动的标准差,是研究衍生品交易的重要指标,受到市场交易主体的高度关注。2015年上证50ETF股指期权公开挂牌交易,填补了我国金融市场上期权交易空白,同时研究其隐含波动率变动率具有重要理论价值和实践意义。以上证50ETF指数基金为标的,利用GARCH模型对其进行历史波动率研究,然后用Black-Scholes模型反推50ETF股指看涨期权的隐含波动率。研究表明,上证50ETF波动率"尖峰厚尾"、波动率聚集、长记忆性特性得到验证;同时实证结果表明隐含波动率数值相较于历史波动率研判结果相对准确。; 关键词股指期权 GARCH 模型隐含波动率上证50ETF; 分类号 F830.95 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名期权定价中波动率的MATLAB求解方法: 7; 作者任芳玲丁继飞; 机构延安大学数学与计算机科学学院; 出处《延安大学学报（自然科学版）》 2018年第3期32-36,共5页; 基金陕西省教育厅专项科研计划项目(17JK0874) 延安市科研发展计划项目(2017WZZ-03-02) 延安大学大学生创新创业训练计划项目(D2016101); 文摘期权具有管理波动率风险的使命,故而波动率分析是期权投资者的重要维度,对于股指期权定价中波动率的研究,传统的方法计算量大,且不易求出,本文针对历史波动率、已实现波动率和隐含波动率,利用MATLAB语言,得出了更为精准的波动率估计方法,为期权定价问题提供了重要的依据参数。; 关键词股指期权历史波动率已实现波动率隐含波动率 MATLAB语言; Keywords stock index option historical volatility realized volatility implied volatility MATLAB language; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名金融衍生品市场为什么会失败?——基于印度市场的经验分析: 8; 作者段世德刘霄李彩云; 机构中南民族大学华中科技大学; 出处《武汉金融》北大核心 2017年第10期61-64,8,共5页; 基金国家社科基金青年项目"贸易差额数据鸿沟与中美贸易利益分配评估研究"(12CJL053); 文摘孟买证券交易所的金融衍生品市场为什么会完败于国家证券交易所?研究发现,在国家证券交易所共享孟买证券交易所已上市资源的制度安排下,孟买证券交易所基础市场流动性迅速恶化、金融衍生品市场先发优势丧失、技术储备不足以及市场推广不力导致孟买证券交易所金融衍生品市场的失败。孟买证券交易所"撒钱式"的流动性刺激计划虽然提升了金融衍生品市场的短期成交活跃度,但未能改善基础流动性,无法扭转金融衍生品市场失败的局面。建议借鉴印度市场经验:将股票、股指与ETF等股权类期货、期权产品纳入《证券法》监管范畴;加快金融衍生品市场的发展速度,扩大期权的试点范围;避免金融衍生品市场失败的关键在于夯实现货基础、做好技术储备、加强市场推广。; 关键词金融衍生品流动性刺激计划股票期权股指期权; 分类号 F831.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名道指楔形迭创新高中石油不断新低: 9; 作者卧龙; 机构不详; 出处《股市动态分析》 2019年第44期12-13,共2页; 文摘 11月8日收市后,证监会发布就修改《上市公司证券发行管理办法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》、《科创板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》等公开征求意见,并决定扩大股票股指期权试点。其中,关于股票发行的修订内容:第一,放宽创业板股票发行条件,取消最近期末资产负债率高于45%的条件;取消创业板非公开发行股票连续两年盈利的条件;第二,非公开发行股票定价由原先的发行价不低于定价基准日前20个交易日均价的90%改为80%,锁定期由现时的36个月及12个月缩短至18个月及6个月,并且不受减持规则限制;第三,延长再融资批文有效期,由6个月延长至12个月。; 关键词股票发行证券发行创业板股指期权暂行办法注册管理办法修订内容发行价; 分类号 F83 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	A股大波动行情中的股指期权基础策略	叶倩宁	《股市动态分析》	2024	0	在线阅读下载PDF 职称材料
2	市场效率:股指期权、股指期货与股指的关系——来自香港恒生指数市场的证据	魏洁王楠	《金融理论与实践》 CSSCI 北大核心	2012	12	在线阅读下载PDF 职称材料
3	现货、股指期货与股指期权套期保值组合的Delta中性动态模拟	魏洁	《金融理论与实践》北大核心	2011	2	在线阅读下载PDF 职称材料
4	沪深300股指期权推出对股票市场波动性影响的实证研究	封文丽耿悦	《北方金融》	2021	0	在线阅读下载PDF 职称材料
5	股指期权合约规格设计研究——基于全球股指期权市场对比的视角	程志富陈晶	《金融理论与实践》北大核心	2020	1	在线阅读下载PDF 职称材料
6	基于GARCH模型的波动率与隐含波动率的实证分析——以上证50ETF期权为例	杨晓辉王裕彬	《金融理论与实践》北大核心	2019	9	在线阅读下载PDF 职称材料
7	期权定价中波动率的MATLAB求解方法	任芳玲丁继飞	《延安大学学报（自然科学版）》	2018	0	在线阅读下载PDF 职称材料
8	金融衍生品市场为什么会失败?——基于印度市场的经验分析	段世德刘霄李彩云	《武汉金融》北大核心	2017	0	在线阅读下载PDF 职称材料
9	道指楔形迭创新高中石油不断新低	卧龙	《股市动态分析》	2019	0	在线阅读下载PDF 职称材料