摘要
波动性是金融产品价格演化的重要特征,为了防范与规避金融风险,人们长期以来都十分重视研究波动率的估计问题.本文对Kristensen(2010)提出的NW型瞬时波动率核估计做进一步研究,研究该估计的渐近性质,在一些较为合理的条件下给出了估计的一致弱相合性,我们的条件弱于Kristensen(2010)所使用的条件,且获得了较好的收敛速度.
Volatility is an important feature of the price evolution of financial products.In order to prevent and avoid financial risks,people have attached great importance to the estimation of volatility for a long time.In this paper,we further discuss the NW type kernel estimator of spot volatility proposed by Kristensen(2010),and study its asymptotic properties.Under some reasonable conditions,we give the uniformly weak consistency of the estimator.Our condition is weaker than that used by Kristensen(2010),and we obtain a better convergence rate.
作者
杨昕
杨善朝
YANG Xin;YANG Shanchao(School of Mathematical Sciences,Guilin University of Aerospace Technology,Guilin 541004,China;School of Mathematics and Statistics,Guangxi Normal University,Guilin 541004,China)
出处
《应用数学》
北大核心
2023年第1期248-257,共10页
Mathematica Applicata
基金
国家自然科学基金(11461009)
广西自然科学基金项目(2022GXNSFAA035516)。
关键词
扩散过程
瞬时波动率
核估计
一致弱相合性
Diffusion process
Spot volatility
Kernel estimation
Uniformly weak convergence
作者简介
杨昕,女,汉族,广西人,副教授,研究方向:金融数学.
