摘要
本文首先对中美玉米市场价格的历史走势进行了全面的回顾与分析,并对二者的联动性进行了理论分析,随后以VAR模型为基础,综合运用Johansen协整检验、Granger因果检验、脉冲响应和方差分解等方法,系统分析了中美玉米期、现货价格间的关系。结果表明:四者存在长期均衡关系,美国玉米市场价格对中国市场价格的冲击影响并不大,来自于中国市场价格的贡献度也不高,中国玉米市场价格对美国玉米市场价格却有着比较大的冲击影响。
出处
《价格理论与实践》
CSSCI
北大核心
2015年第11期119-121,共3页
Price:Theory & Practice
基金
上海财经大学研究生创新基金项目"欧债背景下的中国地方政府债研究"(CXJJ-2014-430)
