摘要
研究了赋权分数布朗运动环境下的欧式交换期权定价问题。假设两种股票的价格过程都服从赋权分数布朗运动驱动的随机微分方程,利用保险精算的定价方法得到了交换期权的定价公式。
The problem of pricing exchange options in weighted fractional Brownian motion environment was considered in the paper. Under the condition that the two stock pricing processes obey the stochastic differential equation driven by weighted fractional Brownian motion, the pricing formula of exchange op- tions was obtained via insurance actuary pricing.
出处
《蚌埠学院学报》
2015年第1期27-30,共4页
Journal of Bengbu University
基金
国家自然科学基金(11426036)
安徽省自然科学基金(1408085QA10)
国家级大学生创新创业训练计划项目(201411305017)
省级教学质量工程项目(2012jyx559)
蚌埠学院院级教学团队(2013jxtd02)
关键词
赋权分数布朗运动
长程相依
交换期权
期权定价
保险精算
weighted fractional Brownian motion
long-range dependence
exchange option
option pricing
insurance actuary
作者简介
孙西超（1981-），男，安徽临泉人，讲师，博士。E—mail：sunxicha0626@126．com
