摘要
本文提出新的建立于资产相关性之上的信用相关性模型。假设企业资产价值波动之间的双随机正态分布 ,从资产价格系列估计信用质量的相关性。
This paper constructs a new credit correlation model based on asset correlation. Suppose a double variable normal distribution between the volatility of asset value, the correlation of credit quality can be derived.
出处
《系统工程理论方法应用》
2000年第1期36-41,47,共7页
Systems Engineering Theory·Methodology·Applications
关键词
企业
坏帐率
信用质量
资产相关性
信用相关性
default rate credit quality credit rating grade translate probability joint probability threshold value
