摘要
运用特殊的效用函数构建了一个存在税收因素影响的分数维资本资产定价模型。该模型能够更好地刻画金融中的高峰厚尾现象。
Using special utility function, a taxes-affected fractional-moment asset pricing model is established. The new theory could explain the phenomenon that the return distributions are leptokurtic and skewed, have fatter tails than normal distribution in a more reasonable way.
出处
《科学技术与工程》
2009年第19期5937-5938,5942,共3页
Science Technology and Engineering
基金
国家自然科学基金(10771075)资助
关键词
分数维
CAMP
税收
特殊效用函数
fractional woment CAMP taxes special utility function
作者简介
朱恩慧（1984-），男，硕士，研究方向：金融工程。E—mail：enhuizhu86825@163．com。
