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基于GARCH模型的股票期权定价方法研究 被引量：9

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摘要 本文应用GARCH模型估计股票期权标的股票的收益波动率,并将估计出的收益波动率代入Black-Schole期权定价公式,以期提高Black-Scholes期权定价公式的精确度。为验证该方法的有效性,本文以首创JBT1为例进行了实证研究,结果表明在期权交易价格上升的期间内,基于GARCH模型的期权定价方法可以提高Black-Scholes期权定价公式的精确度。
作者 汪来喜 丁日佳
机构地区 中国矿业大学(北京)管理学院
出处 《金融理论与实践》 北大核心 2008年第2期85-87,共3页 Financial Theory and Practice
关键词 股票期权 GARCH模型 BLACK-SCHOLES公式 历史波动率
分类号 F830.91 [经济管理—金融学]
作者简介 汪来喜，博士研究生，研究方向：金融工程与风险分析；丁日佳，副院长，教授，博士生导师，主要研究方向：投资项目评价，金融工程与风险分析。
  • 相关文献

参考文献11

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共引文献388

同被引文献61

引证文献9

二级引证文献33

金融理论与实践
2008年 第2期

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