人民币汇率波动特征实证研究被引量：19

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摘要本文建立人民币汇率波动的GARCH模型,对汇率制度以来人民币汇率波动的特征进行研究。结果表明,2005年7月21日至今,人民币汇率波动不服从正态分布;美元对人民币的汇率收益序列具有左厚尾的特征,人民币汇率波动具有集群性;人民币汇率波动具有较强的记忆性,且前期的人民币汇率波动对本期的影响呈衰减趋势。

作者池启水刘晓雪

机构地区中央财经大学北京石油化工学院

出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2007年第23期120-122,共3页 Statistics & Decision

关键词人民币汇率波动特征 GARCH模型

分类号 F224.9 [经济管理—国民经济]

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