摘要
本文运用HP滤波、迭代的相关分析、Granger因果检验、DAG技术、结构VAR模型、预测误差方差分解等方法分析了粤港澳经济增长和经济周期之间的联系,结果表明,在样本期内:粤港和粤澳之间经济增长和经济周期的同步性比港澳之间经济增长和经济周期的同步性弱,而且粤港和粤澳之间经济增长和经济周期的同步性正处于下降时期;粤港澳之间经济增长不存Granger因果联系;只有港澳之间经济波动存在显著的同期因果关系;粤港和粤澳经济波动的相互解释能力是有限的,它们比香港对澳门的解释能力差。
This paper employs HP filter, recursive correlation, Granger causality, DAG, structural VAR, and variance decomposition to investigate the economic integration among Guangdong, Hong Kong and Macao. The results show： synchronizations of economic growth and business cycle between Guangdong and Hong Kong and between Guangdong and Macao are weaker than that between Hong Kong and Macao. Synchronization of economic growth and business cycle between Guangdong and Hong Kong and between Guangdong and Macao are decreasing. There are no Granger causality relationships of economic growth among the three regions. There is only significant contemporaneous correlation of business cycle between Hong Kong and Macao.
出处
《南方经济》
北大核心
2006年第12期84-93,共10页
South China Journal of Economics
基金
广东省普通高校人文社会科学重点研究基地经费资助成果
教育部人文社会科学重点研究基地(复旦大学世界经济研究所)重大项目(05JJD790075)
国家自然科学基金项目(70473106
70673116)
中山大学"985工程"产业与区域发展研究创新基地
及上海立信会计学院中国立信风险管理研究院课题及之一。
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