人民币均衡汇率:一般均衡下单方程协整模型实证研究被引量：12

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摘要基于国内外关于人民币均衡汇率的相关研究,本文建立了一般均衡下单方程协整模型,并利用单位根检验、协整分析、误差修正模型对人民币均衡汇率进行实证研究后认为:20世纪80年代以来,人民币实际有效汇率始终围绕均衡汇率波动,并经历了不同程度的高估和低估;贸易条件、开放度等基本经济因素对人民币实际有效汇率影响显著,而财政政策、货币政策、外汇储备规模对人民币实际有效汇率的影响不显著;人民币汇率错位自我修正能力较强,参考一篮子货币能较好地反映人民币实际有效汇率的波动。

作者李祺

机构地区上海社会科学院世界经济与政治研究院

出处《当代财经》 CSSCI 北大核心 2006年第1期54-58,共5页 Contemporary Finance and Economics

关键词均衡汇率单方程模型失调

分类号 F830.7 [经济管理—金融学]

作者简介李祺，上海社会科学院世界经济专业博士研究生，主要研究方向为国际金融。

引文网络
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