摘要
本文基于中美贸易摩擦视角下,选取2016年8月1日至2019年11月29日的美元/人民币汇率、沪深300指数和企债指数日频数据,结合VAR模型量化研究我国汇市、股市和债市间的风险溢出效应。结果发现:汇率冲击在短期内对股市具有正向作用,随后转为负冲击,而汇率对债市短期内均为负冲击,且汇率冲击对股市的影响程度相较于债市而言更大;债市易受其他两市的影响,但对汇市和股市的影响甚微。
出处
《中国证券期货》
2020年第3期14-16,共3页
Securities & Futures of China
作者简介
周婉玲(1995—),女,侗族,贵州锦屏人,贵州财经大学硕士研究生,研究方向为金融风险管理。
