摘要
本文通过对国际上使用活畜类期货套期保值的操作策略与效果的分析,总结了在推出活畜类期货时的经验和应当注意的问题。生猪和活牛期货属于不可储存类期货品种,因此在套期保值操作中存在特殊性的风险,会影响套期保值的效果,但总体来看,国际活畜类期货品种较好地发挥了规避价格波动风险的作用。在借鉴国际活畜类期货上市交易的经验和教训基础上,围绕中国自身特有的生猪养殖环境,为发展我国生猪期货市场、推动生猪养殖产业及相关企业参与生猪期货套期保值,提出相应的对策建议。
出处
《中国证券期货》
2020年第5期4-12,共9页
Securities & Futures of China
作者简介
高扬,博士,教授,北京工商大学经济学院,研究方向为期货市场;李雯,硕士研究生,北京工商大学经济学院,研究方向为期货市场;李界,硕士研究生,北京工商大学经济学院,研究方向为期货市场;王超,编辑,中国证券报社,从事证券期货新闻报道。
