商业银行信贷资产定价的实证研究——基于中小微企业信贷资产定价配置的视角 被引量：3

1

作者 薛华溢 马德伦 范大路 《金融理论与实践》 北大核心 2016年第8期1-5,共5页

构建受限因变量模型和多元逻辑回归模型,对中小微企业信贷资产定价进行实证分析。研究发现,借款企业财务状况是决定信贷资产定价最重要因素,产权性质对信贷资产定价产生了重要影响。对于其他信贷资产定价因素,出现了动态变化不一致,担... 构建受限因变量模型和多元逻辑回归模型,对中小微企业信贷资产定价进行实证分析。研究发现,借款企业财务状况是决定信贷资产定价最重要因素,产权性质对信贷资产定价产生了重要影响。对于其他信贷资产定价因素,出现了动态变化不一致,担保状况、信用等级、企业分类是企业申请贷款时重要影响因素,但在本息支付时,贷款期限、企业流动比以及行业信用环境显得尤为重要,这从一定程度上验证了商业银行信贷决策的摩根法则。 展开更多

关键词 商业银行 信贷资产 定价 中小微企业

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互联网金融与商业银行创新绩效的关系研究——基于MOA理论视角的分析 被引量：11

2

作者 李文亮 《金融理论与实践》 北大核心 2017年第2期42-46,共5页

现有理论对于互联网金融影响商业银行创新绩效的内在机理尚不明晰,由此为实践带来的困惑是商业银行如何应对外部环境挑战以重塑核心竞争能力。基于此,在MOA理论以及文本分析法获取互联网金融指数的基础上,运用我国2006—2015年16家上市... 现有理论对于互联网金融影响商业银行创新绩效的内在机理尚不明晰,由此为实践带来的困惑是商业银行如何应对外部环境挑战以重塑核心竞争能力。基于此,在MOA理论以及文本分析法获取互联网金融指数的基础上,运用我国2006—2015年16家上市银行数据,探讨互联网金融与商业银行创新绩效的关系,并分析高管团队异质性、外部治理在两者关系中的调节作用。结果表明,互联网金融和外部治理对商业银行的创新绩效具有显著的正向影响,而高管团队的异质性对商业银行的创新绩效具有显著的负向影响。最后,探讨研究结论的管理启示,为商业银行转型发展提供有益的借鉴。 展开更多

关键词 互联网金融 创新绩效 高管团队异质性 外部治理 MOA理论

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非利息收入、战略驱动与银行价值创造——基于上市银行与非上市银行的对比分析 被引量：5

3

作者 李文亮 《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2017年第5期73-81,共9页

基于战略驱动异质性的视角,选取13家上市银行与16家非上市银行2011~2015年的面板数据,实证研究非利息收入对银行价值创造的关系,并分析了交易型战略与关系型战略的调节作用,结果表明,上市银行非利息收入对银行价值创造具有显著的正效应... 基于战略驱动异质性的视角,选取13家上市银行与16家非上市银行2011~2015年的面板数据,实证研究非利息收入对银行价值创造的关系,并分析了交易型战略与关系型战略的调节作用,结果表明,上市银行非利息收入对银行价值创造具有显著的正效应,而非上市银行非利息收入对银行价值创造的影响则不显著;上市银行交易型战略正向调节非利息收入与银行价值创造的关系,非上市银行关系型战略正向调节非利息收入与银行价值创造的关系。因此,上市银行应通过全牌照经营,以市场化方式推进非利息收入业务发展,为银行价值创造提供基础;非上市银行需要依托本土资源优势,优化非利息收入结构,提升银行价值创造水平。 展开更多

关键词 非利息收入 交易型战略 关系型战略 价值创造

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互联网金融对城市商业银行创新绩效的影响研究 被引量：6

4

作者 胡巍 《金融理论与实践》 北大核心 2017年第8期19-23,共5页

现有的金融理论对于互联网金融对城市商业银行创新绩效的影响机制研究尚不明晰,对此选取了2007—2016年13家上市城市商业银行的年度数据进行实证检验,并结合运用DEAP2.1对样本城市商业银行的综合创新绩效评估值,来分析互联网金融对城市... 现有的金融理论对于互联网金融对城市商业银行创新绩效的影响机制研究尚不明晰,对此选取了2007—2016年13家上市城市商业银行的年度数据进行实证检验,并结合运用DEAP2.1对样本城市商业银行的综合创新绩效评估值,来分析互联网金融对城市商业银行创新绩效的影响。研究认为:(1)互联网金融对城市商业银行创新绩效的影响呈现倒"U"趋势;(2)城市商业银行网络技术的运用以及有机构成比例的提升可以促进城市商业银行综合创新绩效的提升。 展开更多

关键词 城市商业银行 互联网金融 创新 绩效

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商业银行资产证券化:行为风险与金融监管 被引量：5

5

作者 袁灏 《金融理论与实践》 北大核心 2016年第8期30-35,共6页

为探讨商业银行资产证券化行为产生的金融风险及相应监管建议,从商业银行资产证券化行为入手,在微观层次上,分析其对单个银行风险水平影响,在宏观层次上,分析其对金融市场流动性风险产生的影响。研究表明:商业银行资产证券化行为降低银... 为探讨商业银行资产证券化行为产生的金融风险及相应监管建议,从商业银行资产证券化行为入手,在微观层次上,分析其对单个银行风险水平影响,在宏观层次上,分析其对金融市场流动性风险产生的影响。研究表明:商业银行资产证券化行为降低银行信贷监督水平,增强风险承担意愿,给单个银行的风险水平带来负面影响;商业银行资产证券化行为产生流动性扩张机制,当外部冲击使投资者信心下降时,金融市场表现为流动性骤然波动;当外部冲击到来时,次级投资者将先陷入混乱,威胁金融稳定,甚至会传染至整个经济体系。最后,给出相应监管建议。 展开更多

关键词 资产证券化 行为风险 金融监管

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互联网金融发展与银行业效率的倒U型关系:理论与实证 被引量：2

6

作者 袁灏 《金融理论与实践》 北大核心 2016年第11期13-21,共9页

从金融结构转变的角度入手,基于WIND数据库等2013—2015年102家相关金融机构的季度数据进行面板数据统计分析,并结合运用DEAP 2.1对相关金融机构的综合效率以及技术效率评估值,对互联网金融发展与银行业综合效率的关系进行了研究。结论... 从金融结构转变的角度入手,基于WIND数据库等2013—2015年102家相关金融机构的季度数据进行面板数据统计分析,并结合运用DEAP 2.1对相关金融机构的综合效率以及技术效率评估值,对互联网金融发展与银行业综合效率的关系进行了研究。结论认为:现阶段,互联网金融发展能促进传统银行业与之竞争并提升银行业综合效率;互联网金融发展与银行业效率的关系并不是简单的线性关系,而是呈现倒U型,在一定的发展范围之内,互联网金融能在一定程度上提升银行业综合效率,但其盲目过度发展也会对银行业效率产生副作用。最后针对结论给出了相关建议。 展开更多

关键词 互联网金融 银行业效率 倒U型 金融结构转变

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金融摩擦、银行异质性与银行信贷渠道的非对称性效应 被引量：2

7

作者 梁俊茹 范大路 《征信》 2016年第12期64-70,共7页

为了全面系统地研究银行的不同特征对货币政策信贷渠道的影响,刻画在货币政策银行信贷渠道中银行的微观信贷行为,找到货币政策传统机制中微观基础缺失的原因,说明我国银行信贷渠道的有效性以及货币政策对银行信贷的分布效应,选取我国65... 为了全面系统地研究银行的不同特征对货币政策信贷渠道的影响,刻画在货币政策银行信贷渠道中银行的微观信贷行为,找到货币政策传统机制中微观基础缺失的原因,说明我国银行信贷渠道的有效性以及货币政策对银行信贷的分布效应,选取我国65家商业银行2000—2010年的面板数据,建立动态面板模型,运用GMM估计方法研究货币政策变化对贷款增长率和贷款供给特征的影响。研究表明:银行规模对货币政策冲击的反应最强烈,其次是资本充足率和流动性,再次是不良贷款率。 展开更多

关键词 金融摩擦 银行异质性 银行信贷渠道 非对称性效应 货币政策

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资产证券化:一个文献综述 被引量：12

8

作者 袁灏 杨绍闻 《金融理论与实践》 北大核心 2018年第2期91-96,共6页

资产证券化对于宏观经济金融改革发展有着重要的意义,在国内取得了较大的发展,但也存在较多的问题,需要进一步研究解决。围绕资产证券化的产生和发展、国内外实践、国内发展存在的问题与应对这三个主题,国内外形成了较多的研究成果,也... 资产证券化对于宏观经济金融改革发展有着重要的意义,在国内取得了较大的发展,但也存在较多的问题,需要进一步研究解决。围绕资产证券化的产生和发展、国内外实践、国内发展存在的问题与应对这三个主题,国内外形成了较多的研究成果,也需要进一步深化和细化。对于资产证券化的后续研究,建议从强化理论研究、丰富微观层面的研究、增加创新业务的研究等方面开展。 展开更多

关键词 资产证券化 信贷资产证券化 企业资产证券化 资产支持票据

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互联网金融创新发展的监管政策探析 被引量：6

9

作者 钟培武 范诗洋 《金融理论与实践》 北大核心 2016年第5期110-114,共5页

近年来互联网金融在我国实现了创新性的快速发展,在提升金融服务的同时也包含了较大的经营性、技术性和市场性风险因素。现有的监管政策尚未完全适应互联网金融的创新性变革,在监管政策体系、机构整合、功能统筹、风险化解以及消费者权... 近年来互联网金融在我国实现了创新性的快速发展,在提升金融服务的同时也包含了较大的经营性、技术性和市场性风险因素。现有的监管政策尚未完全适应互联网金融的创新性变革,在监管政策体系、机构整合、功能统筹、风险化解以及消费者权益保护等方面还存在明显的不足。在此基础上,提出了完善监管政策体系、明确监管主体职责以及加强部门间的监管功能协同等政策建议,以促进互联网金融在风险可控基础上的创新发展。 展开更多

关键词 互联网金融 协同监管 金融消费者权益

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逆势扩张的城商行:规模增长还是效率提升?——来自上市城商行的DEA-Malmquist检验 被引量：5

10

作者 钟培武 《金融理论与实践》 北大核心 2017年第7期64-67,共4页

选择我国12家具有代表性的上市城商行为样本,利用2008—2015年间披露的年报经营数据,借助DEA-Malmquist模型方法测算了其全要素生产率指数及分解指数变化,并分析了技术进步指数和技术效率指数等的变化情况及含义。计量结果显示,其间样... 选择我国12家具有代表性的上市城商行为样本,利用2008—2015年间披露的年报经营数据,借助DEA-Malmquist模型方法测算了其全要素生产率指数及分解指数变化,并分析了技术进步指数和技术效率指数等的变化情况及含义。计量结果显示,其间样本城商行的全要素生产率变化指数整体呈现微弱增长,技术进步指数增长相对较为显著,技术效率指数、纯技术效率指数及规模效率指数增长不明显,显示出城商行在过去的发展中实现了较好的金融产品和技术的模仿与创新,而相应的制度规范和管理效率还有待提升。 展开更多

关键词 城商行 全要素生产率 创新

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房地产价格、信贷可得性与消费者支出之间的关系研究——基于房地产财富效应与信贷渠道效应视角的分析 被引量：5

11

作者 梁俊茹 范大路 《征信》 2016年第1期72-76,共5页

近几年房地产价格高涨对我国的经济造成了一定影响,货币政策与资产价格的关系成为关注的焦点。房地产价格的波动使得消费者的财富、消费支出及信贷可得性等发生变化。在完美金融市场假设下,基于生命周期—持久收入理论分析财富效应与收... 近几年房地产价格高涨对我国的经济造成了一定影响,货币政策与资产价格的关系成为关注的焦点。房地产价格的波动使得消费者的财富、消费支出及信贷可得性等发生变化。在完美金融市场假设下,基于生命周期—持久收入理论分析财富效应与收入效应;在不完美金融市场下,基于流动性约束理论分析抵押效应。研究表明,房价变化影响居民消费的关键决定因素是交易成本、贷款额与抵押物价值比率、业主所有权以及在租赁市场上家庭所占比例、抵押物的可得性、住房价格变化的性质、以及财富的性质。 展开更多

关键词 房地产价格 信贷可得性 消费者支出 房地产财富效应 信贷渠道效应

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基于金融结构视角的经济增长效率研究 被引量：3

12

作者 胡巍 王可欣 《金融理论与实践》 北大核心 2017年第12期32-36,共5页

随着经济社会的不断发展,金融结构需要适时地调整变化,金融结构与经济发展之间的关系并不是简单的线性关系。研究表明:在合理的范围之内,金融市场规模的变大,尤其是股票市场融资的增加可以促进地方经济效率的提升;同时,政策性金融与合... 随着经济社会的不断发展,金融结构需要适时地调整变化,金融结构与经济发展之间的关系并不是简单的线性关系。研究表明:在合理的范围之内,金融市场规模的变大,尤其是股票市场融资的增加可以促进地方经济效率的提升;同时,政策性金融与合作性金融对于经济效率的提升应当发挥更大的作用。现阶段,适度地加快发展直接融资、深化间接融资方式改革可以促进经济效率的提升。 展开更多

关键词 金融结构 经济增长 效率

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供应链金融与企业融资约束改善——基于产融结合与战略承诺的调节作用分析 被引量：30

13

作者 王立清 胡滢 《中国流通经济》 CSSCI 北大核心 2018年第6期122-128,共7页

供应链金融作为颠覆传统融资模式的创新型金融产品,可利用供应链运营数据驱动商业银行授信用信方式变革,为供应链企业提供应收账款融资、预付账款融资、存货融资和战略关系融资,有效缓解企业融资约束。但考虑到融资企业所在的供应链整... 供应链金融作为颠覆传统融资模式的创新型金融产品,可利用供应链运营数据驱动商业银行授信用信方式变革,为供应链企业提供应收账款融资、预付账款融资、存货融资和战略关系融资,有效缓解企业融资约束。但考虑到融资企业所在的供应链整体以及不同行业特征与业务性质等的不可复制性,有必要进一步明确供应链金融对企业融资约束的具体作用及其内在作用机制实现的边界条件。鉴于此,可整合信息经济学理论,将产融结合、战略承诺纳入供应链金融与企业融资约束整体研究框架,利用2012—2016年我国制造业、建筑业、批发零售业等354家上市公司面板数据进行实证分析。研究发现,供应链金融对企业融资约束具有显著负向影响,有利于缓解融资约束,产融结合与战略承诺均对供应链金融与企业融资约束间关系具有显著正向调节作用。因此,为更好地推动供应链金融发展,缓解企业融资约束,应转变商业银行传统发展理念与发展模式,使之关注供应链金融应收账款模式、预付账款模式、存货融资模式等创新业务,从专业化、差异化、特色化角度融入供应链金融发展大局,推动供应链金融协同共赢,为缓解企业融资约束提供综合化、多元化解决方案;应借助产融结合的力量,吸引金融机构、产业组织、第三方机构构建供应链金融生态,推动供应链金融向平台化、生态化方向发展,为改变企业融资约束提供边界条件支持;应通过战略承诺凝聚供应链核心企业上下游优质资源,重组供应链,提升供应链竞争力,并以此为基础优化供应链金融,进行专业化金融资源配置,提高产业链发展能力,为破解企业融资约束提供关键助力。 展开更多

关键词 供应链金融 融资约束 产融结合 战略承诺

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