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题名突发事件影响下的最优再保险和投资策略
被引量：1
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作者
杨鹏
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机构
西安财经大学数学学院
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出处
《应用概率统计》
CSCD
北大核心
2024年第4期525-542,共18页
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基金
陕西省自然科学基础研究计划(批准号:2023-JC-YB-002)
教育部人文社会科学研究西部和边疆地区项目(批准号:21XJC910001)资助.
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文摘
本文研究了在突发事件影响下,最优时间一致的再保险和投资问题.保险人经营n类保险业务,受到突发事件影响后,n类保险业务产生相互影响,同时保险业务与风险资产的价格之间也产生相互影响.针对每类保险业务,保险人通过再保险减少索赔风险.此外,保险人还通过在金融市场投资来增加财富.金融市场由一个无风险资产和一个风险资产组成,风险资产的价格满足跳−扩散过程.本文的主要研究目标是,寻找最优时间一致的再保险和投资策略最大化终值财富的均值,同时最小化终值财富的方差.通过使用随机控制和随机最优优化技术,我们建立了推广的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程.进而,通过求解推广的HJB方程,我们得到了最优时间一致的再保险和投资策略以及相应值函数的显式解,并从理论上探讨了最优策略的经济意义.最终,通过数值实验分析了突发事件对最优时间一致的再保险和投资策略的影响,得到了一些深刻的经济见解.
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关键词
突发事件
再保险
投资
随机控制
推广的HJB方程
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Keywords
unexpected events
reinsurance
investment
stochastic control
extended HJB equation
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分类号
O211.63
[理学—概率论与数理统计]
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题名竞争与合作统一框架下的最优再保险策略
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作者
杨鹏
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机构
西安财经大学数学学院
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出处
《运筹与管理》
CSSCI
CSCD
北大核心
2024年第10期145-151,共7页
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基金
教育部人文社会科学研究西部和边疆地区项目(21XJC910001)。
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文摘
随着全球经济一体化进程的加快,多家保险公司经常通过合作共同抵御索赔风险。因此,我们建立了多家保险公司之间的合作模型。在再保险策略制定的过程中,保险公司和再保险公司经常进行竞争。因此,我们量化了n家保险公司与一家再保险公司之间的竞争,得到了兼有合作与竞争的模型,研究了由此导致的多家保险公司的最优再保险问题。每家保险公司的盈余过程满足复合泊松保险模型,每家保险公司通过购买比例再保险减少索赔风险。以均值-方差准则为目标,本文得到了竞争与合作情形下,最优再保险策略的解析解。最终,提供了数值实验,解释了理论结果的实际指导意义。
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关键词
再保险
竞争
合作
随机动态规划
随机控制
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Keywords
reinsurance
competition
cooperation
stochastic dynamic programming
stochastic control
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分类号
F840
[经济管理—保险]
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题名基于多种相依保险业务和竞争的最优再保险策略研究
被引量：1
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作者
杨鹏
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机构
西安财经大学数学学院
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出处
《工程数学学报》
CSCD
北大核心
2023年第4期545-558,共14页
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基金
教育部人文社会科学研究西部和边疆地区项目(21XJC910001)
陕西省自然科学基础研究计划资助项目(2023-JC-YB-002).
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文摘
研究保险公司与再保险公司之间竞争下,最优再保险策略的制定问题。保险市场上一家保险公司经营n种相依保险业务。对每种保险业务,该公司采取比例再保险减少索赔风险。保险公司和再保险公司通过在无风险资产上投资增加财富。基于相对业绩,量化了保险公司与再保险公司之间的竞争,得到了保险公司的相对财富过程,建立了保险公司的随机优化问题,即寻找最优再保险策略最大化,终端财富的均值,同时最小化终端财富的方差。利用随机分析和随机控制理论,建立了值函数满足的推广的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程和验证定理,然后利用随机优化理论得到了最优时间一致再保险策略和相应最优值函数的显式解,并从理论上探讨了最优再保险策略的保险和经济意义。对于两种保险业务情形,探讨了索赔额大小之间以及索赔额分布之间的相依关系,并给出了相应的最优再保险策略。最后,通过数值实验分析了保险业务的相依性、竞争程度和保险业务的数量对最优时间一致再保险策略的影响。研究结果可以有效地指导保险公司的再保险实践。
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关键词
多种相依保险业务
竞争
再保险
随机分析
随机控制
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Keywords
multi-dependent insurance business
competition
reinsurance
stochastic calculus
stochastic control
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分类号
O224
[理学—运筹学与控制论]
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