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题名人民币境外需求影响因素实证研究
被引量：4
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作者
朱宗元
屠子恒
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机构
浙江财经大学数学与统计学院
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出处
《经济与管理研究》
CSSCI
北大核心
2015年第5期39-45,共7页
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基金
浙江省教育厅科研项目"中国货币波动与流通速度的关系检验及政策分析"(Y201432574)
浙江省社会科学界联合会研究课题"信贷总量与期限结构的经济效应检验:基于浙江省的实证"(2014N078)
全国统计科研计划项目"大数据背景下的民间借贷风险评价与预警研究"(2014LY089)
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文摘
本文根据国际货币的需求理论剖析了影响人民币境外需求的可能因素,逐步筛选出重要的影响变量;然后以香港人民币离岸市场为例,利用贝叶斯动态因子模型检验了境外需求对汇率预期的依赖性。结果表明:汇率预期和国际化政策对境外需求的影响显著;利率变化及汇率波动性的作用不明显;政策冲击具有短期效应,境外需求依赖于汇率预期的变动。最后,本文结合分析结论提出了政策建议。
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关键词
人民币境外需求
影响因素
贝叶斯动态因子模型
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Keywords
RMB external demand
influencing factors
bayesian dynamic factor model
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分类号
F831.7
[经济管理—金融学]
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题名固定效应面板线性回归模型的移动分块经验似然估计
被引量：3
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作者
邱瑾
马青
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机构
浙江财经大学数学与统计学院
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出处
《统计研究》
CSSCI
北大核心
2014年第8期97-103,共7页
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基金
教育部人文社会科学研究规划基金项目"长记忆计量经济模型的统计推断及其应用"(12YJA910003)
教育部人文社会科学重点研究基地重大项目"面板数据模型的随机效应和序列相关性检验理论及其应用研究"(13JJD910002)
浙江省自然科学基金项目"相依新息纵向数据模型的统计推断及在生物医学和经济金融中的应用"(Y14A010064)资助
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文摘
本文针对固定效应面板线性回归模型中特意误差项为任意形式序列相关情形,提出了移动分块经验似然估计方法,并给出了大样本性质。模拟研究表明:该方法适用于特意误差项序列相关形式已知和未知两种情形,较Baltagi和Li(1994)以及Gonalves(2011)提出的方法有效。本文采用该方法对CO2排放量与城市化水平之间的关系进行了实证分析,结果表明:城市化水平对CO2排放量有显著影响,不同城市化阶段对CO2排放量影响不同。
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关键词
固定效应模型
移动分块经验似然
序列相关
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Keywords
Fixed Effects Model
Moving Blocks Empirical Likelihood
Serial Correlation
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分类号
O212
[理学—概率论与数理统计]
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