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题名经济状态演变与银行业系统性风险监管
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作者
宋凌峰
何荣
马莹
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机构
武汉大学经济与管理学院、金融工程与风险管理中心
武汉大学经济与管理学院
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出处
《金融监管研究》
CSSCI
北大核心
2024年第6期40-56,共17页
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基金
国家社会科学基金一般项目“经济持续下行引致系统性金融风险的机制与宏观审慎政策研究”(项目编号20BJY235)的资助。
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文摘
经济状态演变是引致银行业系统性风险的重要因素。本文使用引入时变转移概率的马尔科夫区制转移模型,将经济状态未来信息纳入系统性风险度量,探究经济状态的结构性转变和持续对银行业系统性风险的影响,并分析了不同类型银行受经济状态演变影响的差异。研究发现,经济状态演变通过利率和资产市值渠道对系统性风险产生影响,由扩张向收缩的经济状态结构性转变以及扩张期的持续,会提升系统性风险;而由收缩向扩张的经济状态结构性转变则有助于稳定系统性风险。研究还发现,银行业系统性风险受经济状态影响的主要来源是中小型银行。基于以上研究成果,本文建议监管部门应关注银行业系统性风险的顺周期特征,并结合受经济状态演变的影响程度,对不同类型银行制定差异化的监管措施。
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关键词
系统性风险
经济状态
结构性转变
持续期
差异化监管
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Keywords
Systemic Risk
Economic State
Structural Shifts
Duration
Differentiated Supervision
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分类号
F832
[经济管理—金融学]
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