分割董事席位的上市公司股东协议问题研究

1

作者 沈朝晖 刘向嫒 《证券市场导报》 北大核心 2025年第1期27-37,52,共12页

我国境内上市公司版本的“湖畔合伙人”协议约定董事席位提名权的股东协议,已成为一种A股上市公司控制权结构的新形式。本文针对其三方面问题展开研究:特征方面,A股上市公司协议类型上以横向协议为主、场景上以控制权变更为主、主体上... 我国境内上市公司版本的“湖畔合伙人”协议约定董事席位提名权的股东协议,已成为一种A股上市公司控制权结构的新形式。本文针对其三方面问题展开研究:特征方面,A股上市公司协议类型上以横向协议为主、场景上以控制权变更为主、主体上以控制权变更前后“双控人”为主、内容上以董事会安排为主;效力方面,以上市公司董事席位分割条款为例,本文为股东协议提供了一个具有普适性的法律效力分析框架,由合同效力、组织法效力和事后可履行性三个阶层构成;监管方面,本文认为上市公司董事席位分割条款不应作为一致行动人或共同控制人的单一认定标准。 展开更多

关键词 股东协议 私序治理 上市公司 董事提名

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基于EDF模型的上市公司信用风险实证研究 被引量：14

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作者 郑茂 《管理工程学报》 CSSCI 2005年第3期151-154,共4页

本文运用数值计算的方法,利用计算机编程对EDF模型进行了求解,并且证明该求解方法得出的解为模型的唯一解。本文进而对上市公司的信用风险进行了度量,发现对于绩效好的上市公司,EDF模型没有给出错误的信息,而高风险上市公司的资产市值... 本文运用数值计算的方法,利用计算机编程对EDF模型进行了求解,并且证明该求解方法得出的解为模型的唯一解。本文进而对上市公司的信用风险进行了度量,发现对于绩效好的上市公司,EDF模型没有给出错误的信息,而高风险上市公司的资产市值和股权市值被高估。 展开更多

关键词 EDF模型 信用风险 股市 金融工程

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国外基金的分类研究——兼对我国基金分类的思考 被引量：10

3

作者 冉华 《证券市场导报》 北大核心 2002年第3期4-7,共4页

随着我国基金业的发展,基金的数目会越来越多,也会面临基金的分类问题:投资者需要在众多的基金中挑选出适合自己的品种;基金管理公司需要找到合适的比较标准。

关键词 基金业 基金分类 中国

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美国共同基金业面临的问题与挑战 被引量：4

4

作者 叶俊英 《证券市场导报》 北大核心 2001年第11期4-11,共8页

从２０００年开始,随着经济增长的放缓和股市的波动,共同基金的增长出现了停滞的局面。《纽约时报》和《商业周刊》的评论说,“共同基金疲惫的迹象到处可见”。“投资者正失去对共同基金的胃口”。《巴伦》(Ｂａｒｒｏｎ’ｓ)周刊也认为... 从２０００年开始,随着经济增长的放缓和股市的波动,共同基金的增长出现了停滞的局面。《纽约时报》和《商业周刊》的评论说,“共同基金疲惫的迹象到处可见”。“投资者正失去对共同基金的胃口”。《巴伦》(Ｂａｒｒｏｎ’ｓ)周刊也认为,“基金业正快速步入中年”。所有这些评论与预言都有一个相同主题,即经过２９年无以伦比的耀眼增长之后,美国共同基金业将步入成熟,并因此进入一个长期的缓慢增长期。 展开更多

关键词 共同基金业 股市 《商业周刊》 投资者 经济增长 美国 挑战 缓和 快速 《纽约时报》

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从美国共同基金丑闻看基金治理安排 被引量：3

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作者 叶俊英 《证券市场导报》 北大核心 2004年第10期41-47,共7页

本文比较全面地介绍了美国基金业违规行为的表现形式,相关的执法机构对违规行为的处罚以及完善基金治理的措施,特别就这次违规事件探讨了共同基金治理结构安排的有效性,并从理论和实践论证了外部治理在基金治理中的重要性,对我国正在蓬... 本文比较全面地介绍了美国基金业违规行为的表现形式,相关的执法机构对违规行为的处罚以及完善基金治理的措施,特别就这次违规事件探讨了共同基金治理结构安排的有效性,并从理论和实践论证了外部治理在基金治理中的重要性,对我国正在蓬勃发展的基金业进行了前瞻性的思考。 展开更多

关键词 美国 共同基金 基金治理结构 违规行为 证券市场 基金管理人 证券投资基金

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欧盟的证券投资基金立法探究 被引量：2

6

作者 叶俊英 《证券市场导报》 北大核心 2003年第3期30-36,共7页

为保护投资者利益,欧盟“投资基金指令”一直将风险分散作为核心内容加以规定。通过创新,修改后的“新指令”在扩大了投资范围的同时,亦同等地加强了对投资者的保护。

关键词 欧洲联盟 证券投资基金 立法 投资政策 证券市场 法律法规 风险防范

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英国投资基金的特点与发展创新 被引量：2

7

作者 张南 《证券市场导报》 北大核心 2002年第4期26-33,共8页

随着资本市场的发展和一系列刺激储蓄和投资的免税计划的实施,英国的基金业在20世纪90年代以来取得了前所未有的迅猛发展,尤其是单位信托增长迅速,推出了一系列创新的品种和投资安排。

关键词 英国 投资基金 特点 发展创新

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基金招募说明书比较研究 被引量：1

8

作者 冉华 陈荣 《证券市场导报》 北大核心 2001年第8期31-37,共7页

基金招募说明书的本质是一种类似上市公司招股说明书的销售文件,但它不同于上市公司招股说明书之处还在于它类似于保险机构的保单,是与投资者签订的一个合约。分析比较表明,各国或地区的基金招募说朋书在形式和内容上均存在较大的差异,... 基金招募说明书的本质是一种类似上市公司招股说明书的销售文件,但它不同于上市公司招股说明书之处还在于它类似于保险机构的保单,是与投资者签订的一个合约。分析比较表明,各国或地区的基金招募说朋书在形式和内容上均存在较大的差异,不少内容可资借鉴。 展开更多

关键词 基金 招股说明书 上市公司 保单 合约 投资者 销售 签订 借鉴 本质

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资产管理中的法律原理及其应用 被引量：1

9

作者 叶俊英 《证券市场导报》 北大核心 2003年第1期21-23,共3页

信托产品与委托贷款热销,反映了投资者由于储蓄与国债收益低,期望将资金投入这些新的金融品种中以获取稳定而相对较高的收益。但热销的背后,也暴露出投资者对这些金融产品的风险收益特征缺乏基本的了解。

关键词 资产管理 法律原理 应用 中国 信托资产 委托资产 信托法

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老基金改制上市平稳过渡研究

10

作者 吴武泽 陈朝阳 《证券市场导报》 北大核心 2001年第6期21-24,共4页

在老基金改制上市、扩募过程中,市场出现剧烈波动。分析表明,影响平稳过渡的主要因素在于召开持有人大会到重新上市时间、上市扩募间隔时间、扩募比例、原持有人放弃配售份额、信息披露内容等几个方面。

关键词 改制上市 基金 平稳过渡 持有人 配售 信息披露 份额 人大 内容 主要因素

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日本基金业的发展及启示

11

作者 张南 《证券市场导报》 北大核心 2003年第10期16-22,共7页

日本基金业的重大改革和创新基本上都是在股市低迷、基金业发展面临困境时实行的。

关键词 日本 基金业 股票市场 投资者利益 投资信托

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ETFs的运作模式及借鉴 被引量：8

12

作者 陈志民 冉华 《证券市场导报》 北大核心 2001年第7期35-39,共5页

ETFs有既开放又封闭的特点,具有独到优势。对投资者而言,其管理成本低,交易便利;对基金管理公司而言,采用股票赎回的方式能在一定程度上避免对基金管理的冲击;对监管当局而言,比一般封闭式基金在避免基金道德风险上有了进步。

关键词 ETF 便利 赎回 投资者 封闭式基金 股票 管理成本 借鉴 一般 方式

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国内推出ETFs的若干问题探讨 被引量：4

13

作者 王琪琼 《证券市场导报》 北大核心 2002年第12期43-48,共6页

尽管ETFs在国外是一个成功的基金创新品种,但在我国当前的法律、税收、监管、市场环境下却缺乏适用性和坚实的市场需求基础。当前我国基金业应在前期所付出的大量投入和努力的基础上,抓住时机,大力发展包括指数基金在内的各个常规开放... 尽管ETFs在国外是一个成功的基金创新品种,但在我国当前的法律、税收、监管、市场环境下却缺乏适用性和坚实的市场需求基础。当前我国基金业应在前期所付出的大量投入和努力的基础上,抓住时机,大力发展包括指数基金在内的各个常规开放式基金品种,而不应对ETFs寄予过高期望。 展开更多

关键词 ETFS 中国 价格形成机制 开放式基金 交易佣金 市场需求

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香港联系汇率制度的利弊分析及其前景预测 被引量：1

14

作者 陈荣 《南方金融》 北大核心 2002年第9期22-23,26,共3页

一、香港联系汇率制度的利弊分析 香港曾先后采取并放弃与英镑挂钩的固定汇率制度、与美元挂钩的管理浮动汇率制度以及港币完全自由浮动的浮动汇率制度.由于80年代初期发生了银行挤兑和接受存款公司倒闭事件,港元汇价狂泻,迫使港府于198... 一、香港联系汇率制度的利弊分析 香港曾先后采取并放弃与英镑挂钩的固定汇率制度、与美元挂钩的管理浮动汇率制度以及港币完全自由浮动的浮动汇率制度.由于80年代初期发生了银行挤兑和接受存款公司倒闭事件,港元汇价狂泻,迫使港府于1983年10月宣布实施港元与美元挂钩的"联系汇率"制度,即确定了1美元等于7.8港元的价格的联系汇率制. 展开更多

关键词 香港 联系汇率制度 利弊分析 外汇管理 港元 美元 汇率

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