期刊导航
期刊开放获取
上海教育软件发展有限公..
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
3
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
基于Sai-GA-SVR的我国IPO制度与新股市场特征研究
被引量：
17
1
作者
方匡南
何纯
王郁
《管理科学学报》
CSSCI
北大核心
2015年第4期98-110,共13页
针对"中国IPO高抑价之谜",提出了Sai-GA-SVR方法,从市场特征的角度来判断新股是抑价还是溢价,分析了我国1997年―2011年不同制度下的IPO市场特征.研究发现:审批制和价格管制导致了较为严重的抑价,但是随着市场化改革进程的不...
针对"中国IPO高抑价之谜",提出了Sai-GA-SVR方法,从市场特征的角度来判断新股是抑价还是溢价,分析了我国1997年―2011年不同制度下的IPO市场特征.研究发现:审批制和价格管制导致了较为严重的抑价,但是随着市场化改革进程的不断推进,新股市场已表现出极大程度的溢价现象;询价制前的新股发行价格仅仅反映公司内在价值,不能反映IPO的市场供求关系与风险水平,同时过于依赖机构投资者的询价制扭曲了制度租金的公平分配.
展开更多
关键词
新股首日收益率
支持向量机
IPO政策
在线阅读
下载PDF
职称材料
股价跳跃与宏观信息发布
被引量：
35
2
作者
赵华
秦可佶
《统计研究》
CSSCI
北大核心
2014年第4期79-89,共11页
本文采用非参数跳跃识别方法首次对中国股市高频跳跃性及其与宏观信息冲击的关系进行研究,结果表明,股市上午开盘时跳跃次数明显大于其他交易时间,午后开盘时的跳跃次数处于一天中的较低水平,但跳跃幅度是一天中的峰值.并通过Logit模型...
本文采用非参数跳跃识别方法首次对中国股市高频跳跃性及其与宏观信息冲击的关系进行研究,结果表明,股市上午开盘时跳跃次数明显大于其他交易时间,午后开盘时的跳跃次数处于一天中的较低水平,但跳跃幅度是一天中的峰值.并通过Logit模型研究了定期发布的宏观信息对中国股市价格跳跃的影响,研究得出,宏观信息的意外冲击对股价跳跃具有显著的影响,股价对宏观信息冲击的调整速度大多为10 ～ 15分钟,但需要50分钟才能反应完全.不同方向信息冲击对价格跳跃具有非对称性影响,宏观经济信息的正向冲击会显著降低跳跃概率,而负向冲击会增加跳跃概率.
展开更多
关键词
意外冲击
信息发布
价格跳跃
在线阅读
下载PDF
职称材料
动态混合HGARCH模型的估计和预测
被引量：
6
3
作者
李木易
方颖
《管理科学学报》
CSSCI
CSCD
北大核心
2020年第5期1-12,共12页
在GARCH模型框架下,提出过新的双曲GARCH形式(记为HGARCH),不仅与HY-GARCH模型一样可以同时刻画波动的强烈振幅和长记忆衰减两个性质,并且较之HY-GARCH模型,有更简单的条件方差非负约束条件.然而,当时间序列较长时,用单一参数结构不能...
在GARCH模型框架下,提出过新的双曲GARCH形式(记为HGARCH),不仅与HY-GARCH模型一样可以同时刻画波动的强烈振幅和长记忆衰减两个性质,并且较之HY-GARCH模型,有更简单的条件方差非负约束条件.然而,当时间序列较长时,用单一参数结构不能充分捕捉可能发生的结构变化.为此,提出新的动态混合HGARCH模型(DM-HGARCH),使之可以同时拥有协方差平稳、长记忆和结构变化3个特性.讨论了新模型的弱平稳解存在条件,利用EM算法进行参数估计,并且用蒙特卡罗模拟给出估计在有限样本下的表现.最后将该模型分别用于1995年~2014年中国上证指数和美国标普500指数的日波动率建模.结果表明,在给定样本期间内,动态混合HGARCH模型(DM-HGARCH)对标普500指数有更好的样本内拟合和样本外预测表现.
展开更多
关键词
动态混合
长记忆波动率
双曲GARCH模型
EM算法
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
基于Sai-GA-SVR的我国IPO制度与新股市场特征研究
被引量：
17
1
作者
方匡南
何纯
王郁
机构
厦门大学
经济学
院统计系
教育部
计量经济学
重点
实验室
(
厦门大学
)
两岸关系和平发展协同创新中心
出处
《管理科学学报》
CSSCI
北大核心
2015年第4期98-110,共13页
基金
国家自然科学基金资助项目(71201139
71471152
+2 种基金
71303200)
国家社会科学基金资助项目(13CTJ001
13&ZD148)
文摘
针对"中国IPO高抑价之谜",提出了Sai-GA-SVR方法,从市场特征的角度来判断新股是抑价还是溢价,分析了我国1997年―2011年不同制度下的IPO市场特征.研究发现:审批制和价格管制导致了较为严重的抑价,但是随着市场化改革进程的不断推进,新股市场已表现出极大程度的溢价现象;询价制前的新股发行价格仅仅反映公司内在价值,不能反映IPO的市场供求关系与风险水平,同时过于依赖机构投资者的询价制扭曲了制度租金的公平分配.
关键词
新股首日收益率
支持向量机
IPO政策
Keywords
IPO first day return
support vector machine
IPO policy
分类号
F832 [经济管理—金融学]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
股价跳跃与宏观信息发布
被引量：
35
2
作者
赵华
秦可佶
机构
厦门大学
经济学
院
教育部
计量经济学
重点
实验室
(
厦门大学
)
深圳市农商行
出处
《统计研究》
CSSCI
北大核心
2014年第4期79-89,共11页
文摘
本文采用非参数跳跃识别方法首次对中国股市高频跳跃性及其与宏观信息冲击的关系进行研究,结果表明,股市上午开盘时跳跃次数明显大于其他交易时间,午后开盘时的跳跃次数处于一天中的较低水平,但跳跃幅度是一天中的峰值.并通过Logit模型研究了定期发布的宏观信息对中国股市价格跳跃的影响,研究得出,宏观信息的意外冲击对股价跳跃具有显著的影响,股价对宏观信息冲击的调整速度大多为10 ～ 15分钟,但需要50分钟才能反应完全.不同方向信息冲击对价格跳跃具有非对称性影响,宏观经济信息的正向冲击会显著降低跳跃概率,而负向冲击会增加跳跃概率.
关键词
意外冲击
信息发布
价格跳跃
Keywords
Surprise Shock
Information Release
Jump in Price
分类号
C812 [社会学—统计学]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
动态混合HGARCH模型的估计和预测
被引量：
6
3
作者
李木易
方颖
机构
教育部
计量经济学
重点
实验室
(
厦门大学
)
厦门大学
王亚南
经济
研究院与
经济学
院
福建省统计科学
重点
实验室
(
厦门大学
)
出处
《管理科学学报》
CSSCI
CSCD
北大核心
2020年第5期1-12,共12页
基金
国家自然科学基金重点资助项目(71631004)
国家自然科学基金资助项目(71671150,11771361)
+1 种基金
国家杰出青年科学基金资助项目(71625001)
国家基础科学中心资助项目(71988101)。
文摘
在GARCH模型框架下,提出过新的双曲GARCH形式(记为HGARCH),不仅与HY-GARCH模型一样可以同时刻画波动的强烈振幅和长记忆衰减两个性质,并且较之HY-GARCH模型,有更简单的条件方差非负约束条件.然而,当时间序列较长时,用单一参数结构不能充分捕捉可能发生的结构变化.为此,提出新的动态混合HGARCH模型(DM-HGARCH),使之可以同时拥有协方差平稳、长记忆和结构变化3个特性.讨论了新模型的弱平稳解存在条件,利用EM算法进行参数估计,并且用蒙特卡罗模拟给出估计在有限样本下的表现.最后将该模型分别用于1995年~2014年中国上证指数和美国标普500指数的日波动率建模.结果表明,在给定样本期间内,动态混合HGARCH模型(DM-HGARCH)对标普500指数有更好的样本内拟合和样本外预测表现.
关键词
动态混合
长记忆波动率
双曲GARCH模型
EM算法
Keywords
dynamic mixture
long memory volatility
HGARCH model
EM algorithm
分类号
O212 [理学—概率论与数理统计]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
基于Sai-GA-SVR的我国IPO制度与新股市场特征研究
方匡南
何纯
王郁
《管理科学学报》
CSSCI
北大核心
2015
17
在线阅读
下载PDF
职称材料
2
股价跳跃与宏观信息发布
赵华
秦可佶
《统计研究》
CSSCI
北大核心
2014
35
在线阅读
下载PDF
职称材料
3
动态混合HGARCH模型的估计和预测
李木易
方颖
《管理科学学报》
CSSCI
CSCD
北大核心
2020
6
在线阅读
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部
