期刊导航
期刊开放获取
上海教育软件发展有限公..
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
2
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
基于新陈代谢GM(1,1)误差校正的GARCH混合期权定价模型
被引量：
6
1
作者
沈传河
刘洋
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2021年第13期184-188,共5页
针对非对称性GARCH期权定价模型的随机误差项不仅受过去价格波动影响,还受金融数据中包含的大量灰色成分、随机性和非线性等因素干扰的问题,文章提出了基于新陈代谢GM(1,1)误差校正的GARCH混合期权定价模型。即利用具有灰信息处理优势...
针对非对称性GARCH期权定价模型的随机误差项不仅受过去价格波动影响,还受金融数据中包含的大量灰色成分、随机性和非线性等因素干扰的问题,文章提出了基于新陈代谢GM(1,1)误差校正的GARCH混合期权定价模型。即利用具有灰信息处理优势的新陈代谢GM(1,1)预测当期随机误差并纳入GARCH期权定价模型的方差方程中,以增强当期价格波动信息对条件方程的影响。通过对上证50ETF期权价格的实证分析,证明了该混合期权定价模型相对于传统单一定价模型的有效性及鲁棒性。
展开更多
关键词
GARCH期权定价模型
新陈代谢GM(1
1)
混合期权定价
蒙特卡洛模拟
在线阅读
下载PDF
职称材料
期权标的贝塔、风险度量与期权溢价
被引量：
1
2
作者
沈传河
刘中文
刘洋
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2022年第4期149-153,共5页
期权风险测度及其同期权预期收益之间关系的刻画是期权定价和套期保值的关键。针对CAPM和BS模型中市场贝塔具有的测度误差大、同期权标的物波动率相关性差等局限性,文章从期权标的贝塔视角测度期权风险,建立不同于传统市场贝塔的期权收...
期权风险测度及其同期权预期收益之间关系的刻画是期权定价和套期保值的关键。针对CAPM和BS模型中市场贝塔具有的测度误差大、同期权标的物波动率相关性差等局限性,文章从期权标的贝塔视角测度期权风险,建立不同于传统市场贝塔的期权收益溢价分析模型,并着重分析了期权标的贝塔对期权收益溢价的影响。同时,考虑到期权价格波动的高阶矩和贝塔以外的其他因素对期权收益的影响,又引入零贝塔跨式期权组合方法以分解期权收益溢价结构。研究表明,基于期权标的贝塔构建的期权溢价结构模型较传统市场贝塔模型更能准确地刻画期权风险与收益之间的非线性关系,尤其是加入零贝塔跨式期权组合的标的贝塔模型效果更佳。
展开更多
关键词
期权标的贝塔
风险度量
收益溢价结构
零贝塔跨式期权组合
杠杆效应
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
基于新陈代谢GM(1,1)误差校正的GARCH混合期权定价模型
被引量：
6
1
作者
沈传河
刘洋
机构
山东女子学院金融工程研究院
东北农业大学经济管理
学院
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2021年第13期184-188,共5页
基金
国家社会科学基金资助项目(17BGL058)
教育部人文社会科学研究规划基金项目(15YJA790051)。
文摘
针对非对称性GARCH期权定价模型的随机误差项不仅受过去价格波动影响,还受金融数据中包含的大量灰色成分、随机性和非线性等因素干扰的问题,文章提出了基于新陈代谢GM(1,1)误差校正的GARCH混合期权定价模型。即利用具有灰信息处理优势的新陈代谢GM(1,1)预测当期随机误差并纳入GARCH期权定价模型的方差方程中,以增强当期价格波动信息对条件方程的影响。通过对上证50ETF期权价格的实证分析,证明了该混合期权定价模型相对于传统单一定价模型的有效性及鲁棒性。
关键词
GARCH期权定价模型
新陈代谢GM(1
1)
混合期权定价
蒙特卡洛模拟
分类号
F830.9 [经济管理—金融学]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
期权标的贝塔、风险度量与期权溢价
被引量：
1
2
作者
沈传河
刘中文
刘洋
机构
山东女子学院金融工程研究院
东北农业大学经济管理
学院
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2022年第4期149-153,共5页
基金
国家社会科学基金资助项目(17BGL058)
教育部人文社会科学研究规划基金项目(15YJA790051)
山东省自然科学基金资助项目(ZR2016GM20)。
文摘
期权风险测度及其同期权预期收益之间关系的刻画是期权定价和套期保值的关键。针对CAPM和BS模型中市场贝塔具有的测度误差大、同期权标的物波动率相关性差等局限性,文章从期权标的贝塔视角测度期权风险,建立不同于传统市场贝塔的期权收益溢价分析模型,并着重分析了期权标的贝塔对期权收益溢价的影响。同时,考虑到期权价格波动的高阶矩和贝塔以外的其他因素对期权收益的影响,又引入零贝塔跨式期权组合方法以分解期权收益溢价结构。研究表明,基于期权标的贝塔构建的期权溢价结构模型较传统市场贝塔模型更能准确地刻画期权风险与收益之间的非线性关系,尤其是加入零贝塔跨式期权组合的标的贝塔模型效果更佳。
关键词
期权标的贝塔
风险度量
收益溢价结构
零贝塔跨式期权组合
杠杆效应
分类号
F830.9 [经济管理—金融学]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
基于新陈代谢GM(1,1)误差校正的GARCH混合期权定价模型
沈传河
刘洋
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2021
6
在线阅读
下载PDF
职称材料
2
期权标的贝塔、风险度量与期权溢价
沈传河
刘中文
刘洋
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2022
1
在线阅读
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部
