期刊导航
期刊开放获取
上海教育软件发展有限公..
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
2
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
我国金融机构的传染性风险与系统性风险贡献——基于极端风险网络视角的研究
被引量：
28
1
作者
李政
朱明皓
范颖岚
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2019年第6期132-157,共26页
本文以2011—2017年我国上市金融机构为研究对象,使用LASSO分位数回归构建金融系统的极端风险网络,并在此基础上提出了传染性和脆弱性指数测度金融机构的传染性风险水平。同时,本文进一步采用改进后的CoVaR指标来度量单个机构的系统性...
本文以2011—2017年我国上市金融机构为研究对象,使用LASSO分位数回归构建金融系统的极端风险网络,并在此基础上提出了传染性和脆弱性指数测度金融机构的传染性风险水平。同时,本文进一步采用改进后的CoVaR指标来度量单个机构的系统性风险贡献,并详细分析了风险传染如何影响不同时期下金融机构的系统性风险贡献。研究发现:(1)金融机构的脆弱性与传染性分别取决于其不同的特征变量,并且两者在数值上存在一定的错配。一方面,规模较大或者期限错配较高的机构,其传染性水平较高;另一方面,商业银行中的全国性股份制银行、净资本较小的证券公司以及业务关联较多的保险公司具有较高的脆弱性。(2)相同行业以及同种类型机构之间的风险传染水平较高且跨行业、跨类型的风险传染具有不对称性。(3)在“平静”时期,传染性较高的金融机构,其系统性风险水平较高;但当危机发生时,脆弱性较高的机构接受的传染性风险大幅增加,从而具有较高的系统性风险水平。
展开更多
关键词
LASSO
极端风险网络
传染性风险
系统性风险贡献
传染性
脆弱性
在线阅读
下载PDF
职称材料
地缘政治风险、经济政策不确定性与股票市场波动
被引量：
35
2
作者
卜林
孙丽玲
李政
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2020年第5期185-205,共21页
基于最新构建的地缘政治风险指数,本文采用广义脉冲响应函数和广义方差分解,考察了全球和中国的地缘政治风险、经济政策不确定性以及股票市场波动间的联动关系及其变化特征。研究发现:第一,全球与中国的地缘政治风险、全球与中国的经济...
基于最新构建的地缘政治风险指数,本文采用广义脉冲响应函数和广义方差分解,考察了全球和中国的地缘政治风险、经济政策不确定性以及股票市场波动间的联动关系及其变化特征。研究发现:第一,全球与中国的地缘政治风险、全球与中国的经济政策不确定性均具有显著的双向溢出效应,且相互间的溢出水平呈上升趋势。第二,中国股市波动对全球股市波动存在明显的单向溢出效应,溢出水平也呈上升态势。第三,全球经济政策不确定性与中国地缘政治风险具有非对称的联动关系,前者对后者的影响时间更为持久,并且在整个样本期内前者对后者的解释力更强。第四,全球股市波动与全球经济政策不确定性存在较强的双向正向影响,但彼此间的影响呈下降趋势,中国股市波动则对中国经济政策不确定性具有一定的单向解释力。此外,中国股市波动受自身影响的比例最高。
展开更多
关键词
地缘政治风险
经济政策不确定性
股票市场波动
联动关系
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
我国金融机构的传染性风险与系统性风险贡献——基于极端风险网络视角的研究
被引量：
28
1
作者
李政
朱明皓
范颖岚
机构
天津财经大学金融学院、大数据统计研究中心
天津财经大学
金融
学院
出处
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2019年第6期132-157,共26页
基金
国家自科基金项目(71703111
71771163
+5 种基金
71701106
71872127)
国家社科基金重大项目(17ZDA073)
教育部人文社会科学研究规划基金项目(17YJA790026)
天津市“131”创新型人才团队“金融风险创新团队”
天津市高等学校创新团队培养计划“中国经济转型升级与系统性金融风险防范”的资助
文摘
本文以2011—2017年我国上市金融机构为研究对象,使用LASSO分位数回归构建金融系统的极端风险网络,并在此基础上提出了传染性和脆弱性指数测度金融机构的传染性风险水平。同时,本文进一步采用改进后的CoVaR指标来度量单个机构的系统性风险贡献,并详细分析了风险传染如何影响不同时期下金融机构的系统性风险贡献。研究发现:(1)金融机构的脆弱性与传染性分别取决于其不同的特征变量,并且两者在数值上存在一定的错配。一方面,规模较大或者期限错配较高的机构,其传染性水平较高;另一方面,商业银行中的全国性股份制银行、净资本较小的证券公司以及业务关联较多的保险公司具有较高的脆弱性。(2)相同行业以及同种类型机构之间的风险传染水平较高且跨行业、跨类型的风险传染具有不对称性。(3)在“平静”时期,传染性较高的金融机构,其系统性风险水平较高;但当危机发生时,脆弱性较高的机构接受的传染性风险大幅增加,从而具有较高的系统性风险水平。
关键词
LASSO
极端风险网络
传染性风险
系统性风险贡献
传染性
脆弱性
Keywords
LASSO
Extreme Risk Network
Contagious Risk
Systemic Risk Contribution
Contagion
Vulnerability
分类号
G20 [文化科学—传播学]
G28 [文化科学]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
地缘政治风险、经济政策不确定性与股票市场波动
被引量：
35
2
作者
卜林
孙丽玲
李政
机构
天津财经大学
金融
学院、
金融
科技与风险管理实验室
天津财经大学
金融
学院
天津财经大学金融学院、大数据统计研究中心
出处
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2020年第5期185-205,共21页
基金
国家社科基金项目(20BJY240)的资助。
文摘
基于最新构建的地缘政治风险指数,本文采用广义脉冲响应函数和广义方差分解,考察了全球和中国的地缘政治风险、经济政策不确定性以及股票市场波动间的联动关系及其变化特征。研究发现:第一,全球与中国的地缘政治风险、全球与中国的经济政策不确定性均具有显著的双向溢出效应,且相互间的溢出水平呈上升趋势。第二,中国股市波动对全球股市波动存在明显的单向溢出效应,溢出水平也呈上升态势。第三,全球经济政策不确定性与中国地缘政治风险具有非对称的联动关系,前者对后者的影响时间更为持久,并且在整个样本期内前者对后者的解释力更强。第四,全球股市波动与全球经济政策不确定性存在较强的双向正向影响,但彼此间的影响呈下降趋势,中国股市波动则对中国经济政策不确定性具有一定的单向解释力。此外,中国股市波动受自身影响的比例最高。
关键词
地缘政治风险
经济政策不确定性
股票市场波动
联动关系
Keywords
Geopolitical Risk
Economic Policy Uncertainty
Stock Market Volatility
Co-Movement Relationship
分类号
F113 [经济管理—国际贸易]
F831.51 [经济管理—金融学]
D50 [政治法律—国际政治]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
我国金融机构的传染性风险与系统性风险贡献——基于极端风险网络视角的研究
李政
朱明皓
范颖岚
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2019
28
在线阅读
下载PDF
职称材料
2
地缘政治风险、经济政策不确定性与股票市场波动
卜林
孙丽玲
李政
《南开经济研究》
CSSCI
北大核心
2020
35
在线阅读
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部
