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投资者情绪和市场利率对证券市场指数收益影响特点的动态刻画被引量：7: 1; 作者熊熊刘慕涵陈舒宁《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2018年第9期156-169,共14页; 本文基于2006年10月到2015年6月市场层面的投资者情绪和上证综指收益率,刻画了投资者情绪和市场利率对证券市场指数收益率的影响。首先,本文通过误差修正模型研究了短期层面投资者情绪对证券市场收益的影响特点,补充了以往在长期层面和... 展开更多; 关键词投资者情绪市场利率证券市场指数收益误差修正模型分位数回归; 在线阅读下载PDF 职称材料

大数据基金风险与绩效分析被引量：3: 2; 作者熊熊韩佳彤 +1 位作者汤冠豪董明华《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2017年第10期53-60,共8页; 本文通过利用基金绩效分析方法来对我国基金市场中的大数据基金进行实证研究。研究表明,在考察期内,与传统型基金相比,大数据基金的业绩评价相对更佳,其中被动型大数据基金在各项指标上都占据较为明显的优势,而主动型大数据基金的优势... 展开更多; 关键词大数据基金大数据绩效分析量化基金; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于定单流的主板市场与创业板市场对比被引量：3: 3; 作者韩佳彤熊熊 +1 位作者李海垚张维《系统管理学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2019年第6期1106-1115,共10页; 以定单流作为主要研究对象,对定单流与股票收益之间的关系进行实证检验分析,发现定单流对于股票收益存在一定的正相关性影响,但这种影响会由于板块市场的不同而存在差异,创业板市场的正相关性更加强烈。此外,对主板市场与创业板市场的... 展开更多; 关键词定单流价格发现跨市场投资转移; 在线阅读下载PDF 职称材料

平准基金干预股市的行为异质性代理模型被引量：3: 4; 作者周终强张维熊熊《管理科学学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2021年第11期44-62,共19页; 在有限理性框架下,建立了以市场基本面为参考点的平准基金行为异质性代理模型-该模型包括3类投资者:传统的价值派、技术派及新建立的稳定者.稳定者作为平准基金干预市场的角色代理,会根据市场真实波动与其干预阈值的相对大小动态调整干... 展开更多; 关键词平准基金行为异质性过度波动计算实验; 在线阅读下载PDF 职称材料

股指期货交易政策演变与股票市场质量被引量：2: 5; 作者刘慕涵熊熊张永杰《系统管理学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2022年第2期241-254,共14页; 研究了在中国股指期货市场交易政策逐渐放宽这一背景下,股票市场质量所表现出的变化特点,为监管者进一步支持和发展指数衍生品提供了实证证据。从个股横截面角度,对指数成分股(样本组)和非成分股(对照组)进行匹配,通过描述性统计、差异... 展开更多; 关键词股指期货交易政策市场质量; 在线阅读下载PDF 职称材料

大涨大跌时股指期货交易活跃程度与关注度: 6; 作者刘慕涵熊熊《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2022年第4期477-496,共20页; 研究了限制交易背景下股市大涨或大跌时投资者在股指期货市场的行为.基于沪深300股指期货交易数据、新闻数据和论坛数据构建活跃程度和关注度指标,从多角度实证分析了二者的关系.结果表明:市场大涨或大跌时投资者会更活跃地进入股指期... 展开更多; 关键词大涨大跌股指期货交易限制投资者活跃程度投资者关注度; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名投资者情绪和市场利率对证券市场指数收益影响特点的动态刻画被引量：7: 1; 作者熊熊刘慕涵陈舒宁; 机构天津大学管理与经济学部天津大学中国社会计算研究中心; 出处《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2018年第9期156-169,共14页; 基金国家自然科学基金(71532009 71320107003 +2 种基金 71790594) 天津市教委社会科学重大项目(2014ZD13); 文摘本文基于2006年10月到2015年6月市场层面的投资者情绪和上证综指收益率,刻画了投资者情绪和市场利率对证券市场指数收益率的影响。首先,本文通过误差修正模型研究了短期层面投资者情绪对证券市场收益的影响特点,补充了以往在长期层面和整体收益水平上投资者情绪对市场收益影响的研究。由于市场层面的投资者情绪会受到宏观政策影响,之后本文将市场利率作为政策因素,通过分位数回归分析了不同市场收益水平下,市场利率和剔除了宏观政策因素的投资者情绪对市场收益的影响。研究结果表明:投资者情绪和证券市场收益之间的关系在短期层面上更为显著;当我国的证券市场环境处于"牛市"时,市场利率和投资者情绪均会对证券市场指数收益产生显著的影响,且随着市场收益水平的逐步上升,市场利率的反向作用和投资者情绪的正向作用均会逐渐加强。; 关键词投资者情绪市场利率证券市场指数收益误差修正模型分位数回归; Keywords investor sentiment market rates of interest stock market index returns error correction model quantile regression; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名大数据基金风险与绩效分析被引量：3: 2; 作者熊熊韩佳彤汤冠豪董明华; 机构天津大学管理与经济学部天津大学中国社会计算研究中心; 出处《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2017年第10期53-60,共8页; 基金国家自然科学基金"基于大数据的金融创新及其风险分析理论国家自然科学基金重点项目"(71532009) +4 种基金天津市人才发展特殊支持计划高层次创新创业团队项目; 文摘本文通过利用基金绩效分析方法来对我国基金市场中的大数据基金进行实证研究。研究表明,在考察期内,与传统型基金相比,大数据基金的业绩评价相对更佳,其中被动型大数据基金在各项指标上都占据较为明显的优势,而主动型大数据基金的优势则相对较弱。同时,本文发现,大数据基金虽然更容易受到整个市场涨跌的影响,但在风险分散与应对极端情况上均有更好表现。; 关键词大数据基金大数据绩效分析量化基金; Keywords big data fund, big data, performance evaluation, quantitative fund; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于定单流的主板市场与创业板市场对比被引量：3: 3; 作者韩佳彤熊熊李海垚张维; 机构天津大学管理与经济学部天津大学中国社会计算研究中心; 出处《系统管理学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2019年第6期1106-1115,共10页; 基金国家自然科学基金资助项目(71532009,71320107003,71271145) 天津市教委社会科学重大项目(2014ZD13); 文摘以定单流作为主要研究对象,对定单流与股票收益之间的关系进行实证检验分析,发现定单流对于股票收益存在一定的正相关性影响,但这种影响会由于板块市场的不同而存在差异,创业板市场的正相关性更加强烈。此外,对主板市场与创业板市场的收益率以及定单流之间关系的研究发现,主板市场对创业板市场有着较强的引领作用;而针对两板的定单流跨市场信息含量的研究发现,主板与创业板市场间存在一定的投资转移过程,并对转移方向以及影响因素作了进一步说明。以期对投资组合以及板块市场比例分配提供借鉴意见。; 关键词定单流价格发现跨市场投资转移; Keywords order flow price discovery cross-market investment diversion; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学] F830.59 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名平准基金干预股市的行为异质性代理模型被引量：3: 4; 作者周终强张维熊熊; 机构天津大学管理与经济学部贵州财经大学大数据应用与经济学院天津大学中国社会计算研究中心贵州财经大学贵州省大数据统计分析重点实验室; 出处《管理科学学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2021年第11期44-62,共19页; 基金国家自然科学基金资助项目(71790590,71790594,71532009) 贵州省大数据统计分析重点实验室开放课题资助项目(BDSA20200112).; 文摘在有限理性框架下,建立了以市场基本面为参考点的平准基金行为异质性代理模型-该模型包括3类投资者:传统的价值派、技术派及新建立的稳定者.稳定者作为平准基金干预市场的角色代理,会根据市场真实波动与其干预阈值的相对大小动态调整干预深度,同时引导投资者信念的转换,以使价格的正、负反馈力量达到均衡,保持市场稳定.另外,对平准基金干预行为进行了计算实验及动力学性能分析,研究发现平准基金干预阈值、干预深度及市场特征参数是影响平抑效果的重要参数,其中干预深度对平抑效果的影响较大.; 关键词平准基金行为异质性过度波动计算实验; Keywords stabilization fund behavioral heterogeneity excess volatility agent-based computation; 分类号 C93 [经济管理—管理学] F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名股指期货交易政策演变与股票市场质量被引量：2: 5; 作者刘慕涵熊熊张永杰; 机构天津大学管理与经济学部天津市复杂系统管理重点实验室天津大学中国社会计算研究中心; 出处《系统管理学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2022年第2期241-254,共14页; 基金国家自然科学基金资助项目(71532009,71790594,U1811462)。; 文摘研究了在中国股指期货市场交易政策逐渐放宽这一背景下,股票市场质量所表现出的变化特点,为监管者进一步支持和发展指数衍生品提供了实证证据。从个股横截面角度,对指数成分股(样本组)和非成分股(对照组)进行匹配,通过描述性统计、差异性检验和回归检验等方法发现:随着交易政策的逐步宽松,尽管市场整体波动性可能有所增加,股指期货交易对成分股的波动存在抑制作用;股指期货对市场整体流动性存在一定的“交易转移效应”,指数成分股所受影响更小。综合上述结果,股指期货交易政策对投资者越具有吸引力,越有利于改善股票市场质量、发挥股指期货应有的作用。; 关键词股指期货交易政策市场质量; Keywords stock index futures trading policy market quality; 分类号 F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名大涨大跌时股指期货交易活跃程度与关注度: 6; 作者刘慕涵熊熊; 机构天津大学管理与经济学部天津大学中国社会计算研究中心; 出处《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2022年第4期477-496,共20页; 基金国家自然科学基金资助项目(71532009,71790594,U1811462) 天津市人才发展特殊支持计划高层次创新创业团队项目.; 文摘研究了限制交易背景下股市大涨或大跌时投资者在股指期货市场的行为.基于沪深300股指期货交易数据、新闻数据和论坛数据构建活跃程度和关注度指标,从多角度实证分析了二者的关系.结果表明:市场大涨或大跌时投资者会更活跃地进入股指期货市场,大涨和大跌对投资者活跃程度的影响具有一定的不对称性;关注度与活跃程度之间存在一定的协整关系和格兰杰因果关系;投资者关注度越高,投资越谨慎,投机交易的活跃程度越低.监管者应逐步放开交易限制来提高股指期货市场对投资者的吸引力和关注度;同时,增加信息的曝光、鼓励投资者参与讨论,利用关注度降低信息不对称性的作用来抑制恶意投机和过度交易.; 关键词大涨大跌股指期货交易限制投资者活跃程度投资者关注度; Keywords surge or crash stock index futures trading restriction investors’activity investors’attention; 分类号 F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	投资者情绪和市场利率对证券市场指数收益影响特点的动态刻画	熊熊刘慕涵陈舒宁	《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心	2018	7	在线阅读下载PDF 职称材料
2	大数据基金风险与绩效分析	熊熊韩佳彤汤冠豪董明华	《证券市场导报》 CSSCI 北大核心	2017	3	在线阅读下载PDF 职称材料
3	基于定单流的主板市场与创业板市场对比	韩佳彤熊熊李海垚张维	《系统管理学报》 CSSCI CSCD 北大核心	2019	3	在线阅读下载PDF 职称材料
4	平准基金干预股市的行为异质性代理模型	周终强张维熊熊	《管理科学学报》 CSSCI CSCD 北大核心	2021	3	在线阅读下载PDF 职称材料
5	股指期货交易政策演变与股票市场质量	刘慕涵熊熊张永杰	《系统管理学报》 CSSCI CSCD 北大核心	2022	2	在线阅读下载PDF 职称材料
6	大涨大跌时股指期货交易活跃程度与关注度	刘慕涵熊熊	《系统工程学报》 CSCD 北大核心	2022	0	在线阅读下载PDF 职称材料