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题名中国上市公司资本结构动态调整机制研究
被引量：131
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作者
连玉君
钟经樊
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机构
西安交通大学金禾经济研究中心
台湾中央研究院经济研究所
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出处
《南方经济》
北大核心
2007年第1期23-38,共16页
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基金
西安交通大学人文社会科学基金(2400-573001)资助
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文摘
本文从动态角度对中国上市公司资本结构的调整行为进行了研究。结果表明,我国上市公司存在最优资本结构,整体上表现为负债不足,由于调整成本的存在使得公司在偏离最优水平后只能进行部分调整。调整速度会受到公司规模、成长性和偏离最优水平的程度等因素影响,而且会因时间、行业和公司规模的不同而存在显著差异。
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关键词
资本结构
动态调整
调整成本
优化比率
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Keywords
Capital Structure
Dynamic Adjustment
Adjustment Cost
Optimal Ratio
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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题名中国资产价格跳跃行为研究——基于高频数据集的分析
被引量：7
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作者
殷炼乾
周雨田
吴华妹
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机构
暨南大学国际商学院
台湾中央研究院经济研究所
北京大学汇丰商学院
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出处
《统计与信息论坛》
CSSCI
北大核心
2015年第5期57-62,共6页
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基金
广东省哲学社会科学"十二五"规划2014年度学科共建项目<我国与南亚太新兴市场经济合作中的风险传染效应及缓冲机制研究>(GD14XYJ30)
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文摘
利用日内高频数据,分别通过实现波动率模型和实现二次幂波动模型对资产价格的波动率和连续部分波动率建模,并据此得到资产价格跳跃部分的动态行为模型,分离出发生跳跃的天数、跳跃的大小和方向。结果显示,中国金融市场中的资产跳跃行为密集发生在市场波动性较大的时刻,其大小和间隔期均具有群聚现象,且五种代表性资产价格的跳跃密度均呈左偏分布,说明中国股权市场中向下发生的跳跃多于向上的跳跃。
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关键词
跳跃
波动性群聚
金融市场
高频数据
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Keywords
jump
volatility clustering
financial markets
high-frequency data
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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