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资本市场系统性风险的跨市场传导及防范研究被引量：16: 1; 作者王雯张金清 +1 位作者李滨田英良《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2018年第1期60-71,共12页; 基于2006年9月1日至2017年8月1的数据,综合采用复杂网络与DCC-GARCH模型,探讨国内外极端风险事件(美国次贷危机与中国2015股市异常波动)背景下系统性金融风险的跨境、跨市场风险传导效应。实证结果表明,金融市场间联动性有逐渐增强的趋... 展开更多; 关键词系统性风险跨市场风险传导复杂网络 DCC-GARCH; 在线阅读下载PDF 职称材料

经济政策不确定性与国债收益率曲线: 2; 作者李滨王雯张靖泽《中央财经大学学报》北大核心 2025年第9期58-69,136,共13页; 国债收益率曲线对于金融机构资产配置与风险管理有着重要参考价值,然而经济政策不确定性对于我国国债收益率曲线及其波动究竟有何影响在学术研究中尚属空白,本文借助于经济政策不确定性指数和动态Nelson-Siegel(DNS)利率期限结构模型首... 展开更多; 关键词经济政策不确定性收益率曲线 GAS模型 NELSON-SIEGEL模型时变波动率; 在线阅读下载PDF 职称材料

跨市场风险偏好指数体系构建及其系统性风险预警应用被引量：1: 3; 作者胡开南李滨王雯《金融理论与实践》北大核心 2019年第1期68-76,共9页; 风险偏好是投资者在进行投资选择过程中所表现出来的对待风险的心理反应、态度趋向和投资意愿,其变化往往能够起到决定市场趋势的作用。结合系统性风险跨市场传导规律,借助波动率在市场风险偏好计量方面的优势,构建基于证券市场波动率... 展开更多; 关键词证券市场金融风险风险偏好指数波动率系统性风险 GARCH CAPM; 在线阅读下载PDF 职称材料

融合深度神经网络的个人信用评估方法被引量：10: 4; 作者王重仁王雯 +1 位作者佘杰凌晨《计算机工程》 CAS CSCD 北大核心 2020年第10期308-314,共7页; 为提高信用风险评估的准确性,基于互联网行业的用户行为数据,提出一种基于长短期记忆(LSTM)神经网络和卷积神经网络(CNN)融合的深度神经网络个人信用评分方法。对每个用户的行为数据进行编码,形成一个包括时间维度和行为维度的矩阵,通... 展开更多; 关键词大数据个人信用评分机器学习深度神经网络卷积神经网络长短期记忆神经网络; 在线阅读下载PDF 职称材料

中国股债市场长期动态相关性的影响因素研究——基于宏观不确定性和协动性视角被引量：1: 5; 作者李乐天厉璇 +1 位作者胡瑞临李滨《金融发展研究》北大核心 2020年第4期8-16,共9页; 本文借鉴现代宏观经济学中的无套利仿射模型,基于"定价核"的定价方式,将股票市场和债券市场收益率之间的相关系数分解为其主要驱动因素--通货膨胀、真实利率和股息率的不确定性,以及三者之间的协方差。在实证部分,采用DCC-MGA... 展开更多; 关键词动态相关系数无套利仿射模型定价核 DCC-MGARCH; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名资本市场系统性风险的跨市场传导及防范研究被引量：16: 1; 作者王雯张金清李滨田英良; 机构复旦大学应用经济学博士后流动站中泰证券股份有限公司风险管理部; 出处《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2018年第1期60-71,共12页; 文摘基于2006年9月1日至2017年8月1的数据,综合采用复杂网络与DCC-GARCH模型,探讨国内外极端风险事件(美国次贷危机与中国2015股市异常波动)背景下系统性金融风险的跨境、跨市场风险传导效应。实证结果表明,金融市场间联动性有逐渐增强的趋势,且系统性金融风险的跨市场传导效应显现出极强的时变性,极端风险的发生往往伴随着跨境、跨市场联动性的大幅增强。因此,建议监管部门根据风险的时变特征与空间传导路径灵活采取相应策略防范系统性风险的传导与扩散。; 关键词系统性风险跨市场风险传导复杂网络 DCC-GARCH; Keywords systemic risk,trans - market risk transmission, complex network, DCC - GARCH; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名经济政策不确定性与国债收益率曲线: 2; 作者李滨王雯张靖泽; 机构中泰证券股份有限公司风险管理部中泰证券股份有限公司博士后工作站; 出处《中央财经大学学报》北大核心 2025年第9期58-69,136,共13页; 基金国家社会科学基金青年项目“关联图谱视角下资本市场系统性风险传导及预警研究”(项目编号:19CJL041)。; 文摘国债收益率曲线对于金融机构资产配置与风险管理有着重要参考价值,然而经济政策不确定性对于我国国债收益率曲线及其波动究竟有何影响在学术研究中尚属空白,本文借助于经济政策不确定性指数和动态Nelson-Siegel(DNS)利率期限结构模型首次对这一问题开展研究。首先,本文在传统DNS利率期限结构模型的状态方程引入经济政策不确定性来分析其对收益率曲线的影响,发现经济政策不确定性上升对水平因子有显著负向影响,随着经济政策不确定性上升,收益率曲线下行;经济政策不确定性上升导致收益率曲线远端下降幅度超过近端,收益率曲线变得更加平缓。其次,本文创新性地基于得分驱动时变参数建模方法,在DNS模型中引入一个共同的时变波动因子,在波动方程中考察经济政策不确定性对国债收益率曲线波动率的影响,结果发现经济政策不确定性上升显著降低了收益率曲线的波动率,显示了我国国债具有“风浪越大,航行越稳”的特征。; 关键词经济政策不确定性收益率曲线 GAS模型 NELSON-SIEGEL模型时变波动率; Keywords Economic policy uncertainty Treasury yield curve Generalized autoregressive score(GAS)model Nelson-Siegel model Time-varying volatility; 分类号 F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名跨市场风险偏好指数体系构建及其系统性风险预警应用被引量：1: 3; 作者胡开南李滨王雯; 机构中泰证券股份有限公司风险管理部; 出处《金融理论与实践》北大核心 2019年第1期68-76,共9页; 基金 2018年度国家社科基金重大项目"中国地区金融风险指数构建与应用"; 文摘风险偏好是投资者在进行投资选择过程中所表现出来的对待风险的心理反应、态度趋向和投资意愿,其变化往往能够起到决定市场趋势的作用。结合系统性风险跨市场传导规律,借助波动率在市场风险偏好计量方面的优势,构建基于证券市场波动率数据的风险偏好指数,并对其进行有效性检验。结果显示:该指数预警结果与市场历史压力区间匹配良好,能够及时跟踪金融市场风险水平与联动状况,可为我国系统性风险防范实践提供及时、有效的量化参考。; 关键词证券市场金融风险风险偏好指数波动率系统性风险 GARCH CAPM; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名融合深度神经网络的个人信用评估方法被引量：10: 4; 作者王重仁王雯佘杰凌晨; 机构山东财经大学管理科学与工程学院济南大学金融研究院中泰证券股份有限公司风险管理部上海财经大学信息管理与工程学院上海健康医学院医疗器械学院; 出处《计算机工程》 CAS CSCD 北大核心 2020年第10期308-314,共7页; 基金国家社会科学基金青年项目(19CJL041)。; 文摘为提高信用风险评估的准确性,基于互联网行业的用户行为数据,提出一种基于长短期记忆(LSTM)神经网络和卷积神经网络(CNN)融合的深度神经网络个人信用评分方法。对每个用户的行为数据进行编码,形成一个包括时间维度和行为维度的矩阵,通过融合基于注意力机制的LSTM模型和CNN模型2个子模型,从用户原始行为数据中提取序列特征和局部特征。在真实数据集上的实验结果表明,该方法的KS指标和AUC指标均优于传统的机器学习方法和单一的LSTM卷积神经网络方法,证明了该方法在个人信用评分领域的有效性和可行性。; 关键词大数据个人信用评分机器学习深度神经网络卷积神经网络长短期记忆神经网络; Keywords big data personal credit scoring machine learning deep neural network Convolutional Neural Network(CNN) Long and Short-Term Memory(LSTM)neural network; 分类号 TP391 [自动化与计算机技术—计算机应用技术]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名中国股债市场长期动态相关性的影响因素研究——基于宏观不确定性和协动性视角被引量：1: 5; 作者李乐天厉璇胡瑞临李滨; 机构中国科学技术大学管理学院统计与金融系中央财经大学管理科学与工程学院波士顿大学中泰证券股份有限公司风险管理部; 出处《金融发展研究》北大核心 2020年第4期8-16,共9页; 文摘本文借鉴现代宏观经济学中的无套利仿射模型,基于"定价核"的定价方式,将股票市场和债券市场收益率之间的相关系数分解为其主要驱动因素--通货膨胀、真实利率和股息率的不确定性,以及三者之间的协方差。在实证部分,采用DCC-MGARCH模型计算股票市场和债券市场收益率的动态相关系数,验证中国股债相关性的时变规则;进而通过回归分析探究所选取的解释变量对中国股债相关性的贡献。结果表明,通货膨胀和股息率的不确定性以及真实利率与通货膨胀和股息率各自之间的协动性是影响这种相关性的主要因素;通胀冲击、真实利率和股息率可以解释这种相关性与长期动态的暂时背离。其中,通货膨胀和股息率的不确定性对股债相关性的影响与其他欧美主要经济体有着不同的表现,反映了中国市场的特殊性;此外,相较于中国经济市场的平稳时期,股市动荡期间各经济因素的影响会发生改变,且模型解释力会降低。; 关键词动态相关系数无套利仿射模型定价核 DCC-MGARCH; Keywords dynamic correlation non-arbitrage affine model pricing kernel DCC-MGARCH; 分类号 F832.48 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	资本市场系统性风险的跨市场传导及防范研究	王雯张金清李滨田英良	《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心	2018	16	在线阅读下载PDF 职称材料
2	经济政策不确定性与国债收益率曲线	李滨王雯张靖泽	《中央财经大学学报》北大核心	2025	0	在线阅读下载PDF 职称材料
3	跨市场风险偏好指数体系构建及其系统性风险预警应用	胡开南李滨王雯	《金融理论与实践》北大核心	2019	1	在线阅读下载PDF 职称材料
4	融合深度神经网络的个人信用评估方法	王重仁王雯佘杰凌晨	《计算机工程》 CAS CSCD 北大核心	2020	10	在线阅读下载PDF 职称材料
5	中国股债市场长期动态相关性的影响因素研究——基于宏观不确定性和协动性视角	李乐天厉璇胡瑞临李滨	《金融发展研究》北大核心	2020	1	在线阅读下载PDF 职称材料