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机构持股、公司治理与上市公司R&D投入——来自中国上市公司的经验证据 被引量:38
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作者 王斌 解维敏 曾楚宏 《科技进步与对策》 CSSCI 北大核心 2011年第6期78-82,共5页
基于代理理论,检验了机构投资者能否作为一种公司治理机制,降低管理层的代理成本,激励上市公司管理层增加R&D投入、追求上市公司的长期价值。结论显示,机构持股与上市公司R&D支出之间存在显著正相关关系,机构持股能够激励企业... 基于代理理论,检验了机构投资者能否作为一种公司治理机制,降低管理层的代理成本,激励上市公司管理层增加R&D投入、追求上市公司的长期价值。结论显示,机构持股与上市公司R&D支出之间存在显著正相关关系,机构持股能够激励企业进行长期投资。以上发现表明,机构投资者已经能够作为一种公司治理的机制参与到公司治理中,并对公司的经营运作发挥监督作用。 展开更多
关键词 机构投资者 公司治理 R&D投入 自主创新
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创业投资优先股研究 被引量:5
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作者 肖和保 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2011年第2期41-45,共5页
优先股是创业投资控制风险的有效手段,是创业投资的最佳投资工具。境外的法律制度允许创业投资大量使用优先股条款以保证自身利益。我国现行法律体系下,创业投资仅能通过条款设计实现优先股的部分权益。我国法律应该彻底贯彻意思自治的... 优先股是创业投资控制风险的有效手段,是创业投资的最佳投资工具。境外的法律制度允许创业投资大量使用优先股条款以保证自身利益。我国现行法律体系下,创业投资仅能通过条款设计实现优先股的部分权益。我国法律应该彻底贯彻意思自治的立法理念并修改具体规则以满足创业投资的需求。 展开更多
关键词 优先股 创业投资 投资工具 实现路径
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我国上市公司自愿信息披露与股权结构的实证研究 被引量:8
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作者 刘睿 李金迎 《云南财经大学学报》 北大核心 2009年第5期88-97,共10页
对2004年国内样本上市公司的实证研究发现,不同所有制的公司中,第一大股东持股比例对公司信息披露水平的影响完全不同。政府控股企业中,信息披露与政府持股比例负相关,而民营企业则刚好相反;制衡的股权结构有益于企业采取更高的信息披... 对2004年国内样本上市公司的实证研究发现,不同所有制的公司中,第一大股东持股比例对公司信息披露水平的影响完全不同。政府控股企业中,信息披露与政府持股比例负相关,而民营企业则刚好相反;制衡的股权结构有益于企业采取更高的信息披露政策;流通市场中受投资机构关注的公司更倾向于主动与外部投资者沟通。股权结构因素对民营公司的信息披露发挥着重要作用,而对国有控股公司的信息披露决策无显著影响。 展开更多
关键词 股权结构 自愿信息披露 政府控制
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基于记分卡的商业银行操作风险控制模拟研究 被引量:2
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作者 刘睿 巴曙松 《金融与经济》 北大核心 2010年第2期14-17,共4页
操作风险记分卡是对潜在的操作风险及其环境变化较为敏感,能反映出特定对象的操作风险水平、来源和起因,以及业务操作流程的质量。论文对操作风险记分卡的具体内容进行了完整设计,并对基于记分卡的风险控制模拟方法进行了研究。通过记... 操作风险记分卡是对潜在的操作风险及其环境变化较为敏感,能反映出特定对象的操作风险水平、来源和起因,以及业务操作流程的质量。论文对操作风险记分卡的具体内容进行了完整设计,并对基于记分卡的风险控制模拟方法进行了研究。通过记分卡的评估结果,在损失分步法下使用蒙特卡洛模拟得到控制前后的损失分布,可为控制方案的选择提供依据,并发现需要改善的风险状况。 展开更多
关键词 操作风险 记分卡 风险控制
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商业银行关键操作风险指标构建问题研究 被引量:7
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作者 刘睿 李金迎 《金融与经济》 北大核心 2009年第6期25-29,共5页
关键风险指标是商业银行管理自身操作风险最重要的工具之一。由于操作风险的性质复杂多变,如何有效构建和运用关键风险指标是商业银行面临的一个难题,也是我国银行实施新资本协议过程中遇到的重大挑战之一。论文从关键风险指标的定义和... 关键风险指标是商业银行管理自身操作风险最重要的工具之一。由于操作风险的性质复杂多变,如何有效构建和运用关键风险指标是商业银行面临的一个难题,也是我国银行实施新资本协议过程中遇到的重大挑战之一。论文从关键风险指标的定义和作用出发,结合监管要求,对如何构建这一管理工具提出了思路,并指出了这一过程中应注意的问题。 展开更多
关键词 操作风险 关键风险指标 商业银行
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关于进一步发展我国金融租赁业的思考 被引量:3
6
作者 刘睿 《商业时代》 北大核心 2010年第2期113-114,共2页
金融租赁是一种国外较为普遍的融资方式。在我国却一直发展较为缓慢。本文系统介绍了发展金融租赁在促进投资增长、企业融资结构改善和企业自身发展上的重要意义。并对当前我国金融租赁业发展中面临的问题进行了探讨,最后,提出了促进金... 金融租赁是一种国外较为普遍的融资方式。在我国却一直发展较为缓慢。本文系统介绍了发展金融租赁在促进投资增长、企业融资结构改善和企业自身发展上的重要意义。并对当前我国金融租赁业发展中面临的问题进行了探讨,最后,提出了促进金融租赁业发展的四项措施。 展开更多
关键词 金融租赁 融资结构 产业结构调整 政策支持 风险管理
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