后股权分置时代上市公司监管对策研究 被引量：9

1

作者 广东证监局课题组 冯玉华 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2006年第11期4-13,共10页

进入后股权分置时代,资本市场利益机制、运行规则和市场环境等方面的变革将对上市公司价值取向和行为模式产生深刻影响,从而给监管工作带来许多新的挑战。本文以全流通下上市公司及相关主体的行为变化为主线,对上市公司中小股东权益保... 进入后股权分置时代,资本市场利益机制、运行规则和市场环境等方面的变革将对上市公司价值取向和行为模式产生深刻影响,从而给监管工作带来许多新的挑战。本文以全流通下上市公司及相关主体的行为变化为主线,对上市公司中小股东权益保护、大股东、高管人员以及信息披露、融资、并购等方面出现的新情况、新问题进行了分析研究,并结合监管实践提出了相应的对策建议。 展开更多

关键词 后股权分置时代 市场监管 中国 上市公司 资本市场 利益机制 中小股东 信息披露

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集合投资计划停止赎回的监管原则

2

作者 钟清萍 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2012年第9期71-77,共7页

第一章简介 近年来，一些开放式集合投资计划（CIS）或集合投资计划管理公司（管理人）无法满足投资者的赎回要求，国际证监会组织投资管理技术委员会常务委员会（TCSC5）决定调查是否应该将监管重点放在集合投资计划责任实体（如本文... 第一章简介 近年来，一些开放式集合投资计划（CIS）或集合投资计划管理公司（管理人）无法满足投资者的赎回要求，国际证监会组织投资管理技术委员会常务委员会（TCSC5）决定调查是否应该将监管重点放在集合投资计划责任实体（如本文所定义）停止赎回问题上。 展开更多

关键词 集合投资计划 监管原则 赎回 常务委员会 技术委员会 管理公司 监管重点 投资管理

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2005年广东资本市场回顾与2006年展望

3

作者 刘兴强 《南方金融》 北大核心 2006年第1期8-10,共3页

关键词 《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》 市场回顾 展望 广东 市场法制建设 证券公司 科学发展观 机构投资者 制度变革 市场基础

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抓住机遇 开拓创新 推进广东资本市场又好又快发展

4

作者 侯外林 《南方金融》 北大核心 2007年第3期14-15,共2页

随着股市全面好转和发行制度改革的深入推进，企业上市融资的效率将进一步提高，积极性将进一步增强，不仅优质企业的IPO和境外H股、红筹股回归A股市场会不断增多，而且上市公司整体上市、定向增发、再融资也将大量增加。目前广东省（... 随着股市全面好转和发行制度改革的深入推进，企业上市融资的效率将进一步提高，积极性将进一步增强，不仅优质企业的IPO和境外H股、红筹股回归A股市场会不断增多，而且上市公司整体上市、定向增发、再融资也将大量增加。目前广东省（未含深圳）处于辅导期的拟上市公司有68家，在境外上市的H股、红筹股公司也有30多家，已经启动再融资计划的上市公司有7家。可以预计，2007年将有更多的企业选择证券融资方式，上市融资规模有望实现历史性突破。 展开更多

关键词 广东省 资本市场 拟上市公司 红筹股公司 再融资计划 上市融资 优质企业 A股市场

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增强监管能力 提高监管水平 促进市场发展

5

作者 刘兴强 《南方金融》 北大核心 2005年第2期9-10,共2页

关键词 资本市场 广东 证券监管 上市公司 金融风险 监管能力 监管水平

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广东资本市场:回顾与展望

6

作者 刘兴强 《南方金融》 北大核心 2005年第1期17-18,共2页

关键词 广东 资本市场 上市公司 融资结构 金融创新 证券公司 股权结构

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解放思想 开拓创新 推动资本市场全面实现科学发展——党的十六大以来广东资本市场改革发展成就与前瞻

7

作者 侯外林 《南方金融》 北大核心 2007年第10期14-16,共3页

党的十六大以来,广东认真贯彻党中央和国务院关于发展资本市场的各项方针政策,推动资本市场规模稳步扩张,质量不断提高,基础性制度改革取得重大突破,长期积累的风险得到有效化解,资本市场开始转入科学发展轨道。在新的历史发展时期,广... 党的十六大以来,广东认真贯彻党中央和国务院关于发展资本市场的各项方针政策,推动资本市场规模稳步扩张,质量不断提高,基础性制度改革取得重大突破,长期积累的风险得到有效化解,资本市场开始转入科学发展轨道。在新的历史发展时期,广东将沿着党的十七大指引的道路,认真落实科学发展观,继续加强资本市场基础性制度建设,着力优化资本市场结构;积极建设多层次资本市场体系,多渠道提高直接融资比重;切实推动市场主体规范运作,大力提高金融证券中介机构竞争力;加快推进广州、深圳区域性金融中心建设,为广东建设金融强省和全面实现小康社会建设目标做出更大贡献。 展开更多

关键词 科学发展观 资本市场结构 直接融资 证券业 金融强省

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信息不对称成本与市场有效性——基于上证180指数成份股票交易数据的实证研究

8

作者 邓可斌 段西军 《南方金融》 北大核心 2007年第7期45-47,共3页

从买卖价差中分离出信息不对称成本,运用扩展的单位根(ADF)方法实证检验其与股票价格过程有效性的关系。发现,中国股市未达到弱式有效;信息不对称成本对股票价格平稳性存在一定影响,但这种影响并不明显。表明流动性宽度成本对股票价格... 从买卖价差中分离出信息不对称成本,运用扩展的单位根(ADF)方法实证检验其与股票价格过程有效性的关系。发现,中国股市未达到弱式有效;信息不对称成本对股票价格平稳性存在一定影响,但这种影响并不明显。表明流动性宽度成本对股票价格平稳性可能存在较大影响。 展开更多

关键词 信息不对称 市场有效性 扩展的单位根检验 弱式有效

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基金治理困境与持有人利益保护 被引量：5

9

作者 杨宗儒 张扬 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2013年第6期69-73,共5页

证券投资基金治理研究的基本问题是优化基金当事人权利义务方面的制度设计,督促受托人切实履行信托责任,最大程度保障持有人合法权益。契约型基金和公司型基金的治理结构存在差异,公司型基金在保护持有人利益方面的制度设计具有明显优... 证券投资基金治理研究的基本问题是优化基金当事人权利义务方面的制度设计,督促受托人切实履行信托责任,最大程度保障持有人合法权益。契约型基金和公司型基金的治理结构存在差异,公司型基金在保护持有人利益方面的制度设计具有明显优势。影响基金治理的主要因素包括外部环境、基金当事人监督制衡机制和利益协同机制、基金管理人内部控制等。目前我国基金治理还需进一步完善。 展开更多

关键词 契约型基金 公司型基金 基金治理 基金当事人 持有人利益

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证券公司合规管理体系的现状、问题和对策 被引量：5

10

作者 胡伏云 杨宗儒 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2007年第7期41-46,共6页

合规管理是企业全面风险管理的重要组成部分。近几年国内证券公司违法违规事件频发,系统性风险集中显现,与合规管理机制缺失密不可分。认真研究国内外金融业合规管理状况,加强国内证券公司外部合规法规体系建设,建立公司内部合规检查与... 合规管理是企业全面风险管理的重要组成部分。近几年国内证券公司违法违规事件频发,系统性风险集中显现,与合规管理机制缺失密不可分。认真研究国内外金融业合规管理状况,加强国内证券公司外部合规法规体系建设,建立公司内部合规检查与监督机制,塑造合规文化,将有助于证券公司的规范经营和持续发展。 展开更多

关键词 风险管理 合规风险 合规管理 公司治理

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从基金暂停申购看投资者权益保护 被引量：1

11

作者 杨宗儒 张扬 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2012年第1期10-14,共5页

开放式基金制度设计的初衷是赋予投资者自由申购赎回的权利,只有在特定情况下才能暂停申购以维护持有人权益。本文深入研究了我国开放式基金暂停申购的各种情况、背后的原因以及对投资者权益的影响,认为基金管理人在暂停申购决策过程中... 开放式基金制度设计的初衷是赋予投资者自由申购赎回的权利,只有在特定情况下才能暂停申购以维护持有人权益。本文深入研究了我国开放式基金暂停申购的各种情况、背后的原因以及对投资者权益的影响,认为基金管理人在暂停申购决策过程中具有较大的自主空间,可能利用暂停申购,实现自身利益最大化而损害持有人利益。为规范基金暂停申购,维护投资者权益,本文建议应加强对基金管理人的监管和约束,细化基金暂停申购的具体规则,完善暂停申购信息披露制度,改进对长期暂停申购基金的评价方法等。 展开更多

关键词 开放式基金 暂停申购 溢出效应 套利 投资者权益

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进一步推动我国证券公司规范发展的若干思考 被引量：1

12

作者 侯外林 《南方金融》 北大核心 2006年第10期49-51,共3页

经过近两年来的综合治理,我国证券公司历史遗留的风险基本得到化解,经营状况有所改善。但是,证券公司在日常监管、公司治理、内控机制、法规建设、创新发展以及对外开放等方面还存在不少问题。本文对上述问题逐一进行分析,结合监管实践... 经过近两年来的综合治理,我国证券公司历史遗留的风险基本得到化解,经营状况有所改善。但是,证券公司在日常监管、公司治理、内控机制、法规建设、创新发展以及对外开放等方面还存在不少问题。本文对上述问题逐一进行分析,结合监管实践,探索推进新形势下我国证券公司规范发展的应对之策。 展开更多

关键词 证券公司 金融监管 内控机制

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证券公司客户资产管理业务的法律关系探析 被引量：1

13

作者 林月芳 《南方金融》 北大核心 2005年第5期56-58,共3页

在现行法律制度框架下,本文对证券公司客户资产管理业务中所蕴涵的法律关系特征和性质进行研究,并对最高人民法院正在制订的《关于审理金融市场上委托理财类合同纠纷案件的若干规定》司法解释有关内容以及完善客户资产管理业务有关法律... 在现行法律制度框架下,本文对证券公司客户资产管理业务中所蕴涵的法律关系特征和性质进行研究,并对最高人民法院正在制订的《关于审理金融市场上委托理财类合同纠纷案件的若干规定》司法解释有关内容以及完善客户资产管理业务有关法律制度提出了若干建议。 展开更多

关键词 证券业 资产管理业务 法律制度

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