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金融科技与银行风险承担——基于信息不对称视角
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作者 屠堃泰 米翎瑜 《金融理论与实践》 北大核心 2025年第4期86-96,共11页
商业银行是经营风险的金融机构。金融科技的快速兴起对银行的商业模式、组织架构等产生深刻影响,从而影响其资产配置行为与决策。基于2010—2022年66家商业银行的数据,实证检验金融科技对银行风险承担的影响。研究发现以下几点。(1)金... 商业银行是经营风险的金融机构。金融科技的快速兴起对银行的商业模式、组织架构等产生深刻影响,从而影响其资产配置行为与决策。基于2010—2022年66家商业银行的数据,实证检验金融科技对银行风险承担的影响。研究发现以下几点。(1)金融科技通过缓解信息不对称问题,降低了银行的风险承担。作用机制表现为两方面:在银行内部,金融科技有助于减少银行的委托代理成本、约束非理性风险行为;在银企之间,金融科技有助于缓解距离摩擦、增强信用识别能力。金融科技赋能下,银行可以更好地进行公司治理和信贷质量控制,从而降低风险承担水平。(2)异质性分析发现,金融科技的风险抑制效果在国有银行和股份制银行、资本充足率较高的银行以及跨区经营程度较高的银行中更为显著。(3)从时间维度看,信息不对称的缓解有助于平滑银行风险承担的顺周期波动,抑制“金融加速器效应”。 展开更多
关键词 金融科技 银行风险承担 距离摩擦 公司治理 金融加速器效应
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农业创业本地嵌入困境化解的实现路径及绩效
2
作者 许悦 《农林经济管理学报》 北大核心 2025年第3期343-352,共10页
基于387份农业创业企业微观调研数据,依托结构化理论,构建“村企互动-嵌入困境化解-创业绩效”的链式中介模型,采用结构方程模型探究农业创业企业的能动性嵌入行为在化解本地嵌入困境中的作用路径及绩效。结果表明:农业创业的本地嵌入... 基于387份农业创业企业微观调研数据,依托结构化理论,构建“村企互动-嵌入困境化解-创业绩效”的链式中介模型,采用结构方程模型探究农业创业企业的能动性嵌入行为在化解本地嵌入困境中的作用路径及绩效。结果表明:农业创业的本地嵌入困境化解状态主要以获取合法性和资源为表征;结构嵌入行为、关系嵌入行为和文化嵌入行为均会显著促进农业创业企业达成这一嵌入困境化解状态。嵌入困境化解对提升农业创业企业的经营绩效以及促进本地价值创造均具有显著促进作用;关系嵌入与文化嵌入行为对企业经营绩效具有直接促进作用,结构嵌入与文化嵌入行为则对本地价值创造具有直接促进作用;嵌入困境化解在各类嵌入行为对创业绩效的影响方面均存在正向中介效应。据此,建议增强农业创业者嵌入能动性,优化农业创业营商环境,支持村企共建发展。 展开更多
关键词 农业创业 本地嵌入 结构化理论 结构方程模型
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中国银行业综合化经营:理论、现状与展望 被引量:5
3
作者 肖文东 荆新 《现代管理科学》 CSSCI 2012年第2期3-5,共3页
从世界金融业的发展史来看,商业银行经历了从分业经营到综合经营的模式演进过程。围绕综合经营的研究文献主要包括三个方面:一是金融业综合经营的动因分析;二是综合经营的微观绩效分析;三是综合经营的宏观经济效应分析。我国"十一... 从世界金融业的发展史来看,商业银行经历了从分业经营到综合经营的模式演进过程。围绕综合经营的研究文献主要包括三个方面:一是金融业综合经营的动因分析;二是综合经营的微观绩效分析;三是综合经营的宏观经济效应分析。我国"十一五"规划首次提出"稳步推进金融业综合经营试点"以来,以五大国有控股商业银行为代表的商业银行综合经营取得了一定成效,"十二五"期间按照三步走的路径设计,重点解决三个问题。 展开更多
关键词 商业银行 综合经营 全能银行
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中国上市银行盈利模式转型研究:方向与路径 被引量:10
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作者 郭娜 《农村金融研究》 2011年第7期43-47,共5页
在全新的经济金融环境下,中国上市银行单一的利差盈利模式受到严重挑战,盈利模式的优化调整成为大势所趋。上市银行要重塑盈利模式,必须在金融创新理念的指导下,正确定位盈利模式的核心,以调整业务结构、转变发展方式、实施多元化经营... 在全新的经济金融环境下,中国上市银行单一的利差盈利模式受到严重挑战,盈利模式的优化调整成为大势所趋。上市银行要重塑盈利模式,必须在金融创新理念的指导下,正确定位盈利模式的核心,以调整业务结构、转变发展方式、实施多元化经营为手段,通过维持合理净利差水平、拓展非利差收入、控制成本支出,实现盈利模式从传统信贷规模扩张为主的粗放型高风险增长模式向利差业务与非利差业务均衡发展的集约型低风险增长模式转变。 展开更多
关键词 盈利模式 上市银行 转型研究 中国 利差水平 路径 经济金融环境 金融创新理念
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金融科技、分支机构扩张与中小银行风险——来自中国城市商业银行的经验性证据 被引量:15
5
作者 孙旭然 王康仕 王凤荣 《当代经济管理》 CSSCI 北大核心 2021年第1期82-91,共10页
文章基于2013—2018年中国93家城市商业银行数据,考察金融科技对中小银行分支机构扩张及其风险的影响。研究发现,分支机构扩张提高了中小银行风险;金融科技既能通过抑制中小银行分支机构扩张,间接降低其风险,又能产生直接的风险规避效... 文章基于2013—2018年中国93家城市商业银行数据,考察金融科技对中小银行分支机构扩张及其风险的影响。研究发现,分支机构扩张提高了中小银行风险;金融科技既能通过抑制中小银行分支机构扩张,间接降低其风险,又能产生直接的风险规避效应。进一步从空间维度考察,发现区域内与跨区域分支机构扩张均加剧了银行风险,且跨区域分支机构扩张的负面影响更为显著;金融科技能缓解跨区域分支机构扩张带来的风险加剧效应,但未能改善区域内分支机构扩张的风险影响。 展开更多
关键词 金融科技 分支机构扩张 跨区域 中小银行 风险
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银行创新资本工具:国际经验及中国实践 被引量:3
6
作者 谢婷 钟伟 《南方金融》 北大核心 2013年第11期47-51,26,共6页
随着巴塞尔协议Ⅲ实施期限的日渐临近,全球银行业面临着巨大的资本补充压力,创新资本工具成为诸多银行的选择。本文基于中国银行业创新资本工具的现状,在总结全球银行业发行新资本工具经验的基础上,对中国银行业发行优先股和减记型次级... 随着巴塞尔协议Ⅲ实施期限的日渐临近,全球银行业面临着巨大的资本补充压力,创新资本工具成为诸多银行的选择。本文基于中国银行业创新资本工具的现状,在总结全球银行业发行新资本工具经验的基础上,对中国银行业发行优先股和减记型次级债的途径进行情景模拟,并从商业银行的股东权益、财务表现、公司治理、融资效率等方面分析了新型资本工具对中国银行业的持续影响。 展开更多
关键词 商业银行 资本工具 优先股 次级资本债券 国际经验
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商业银行创新资本补充渠道的国际比较及对中国的启示 被引量:4
7
作者 谢婷 钟伟 《现代管理科学》 CSSCI 2014年第3期21-23,共3页
次贷危机至今的较长时期内,全球银行业处于去杠杆的进程中,中国也不例外。对于国内银行面临巨大的资本补充压力,基于先易后难原则,中国监管部门推动商业银行发行优先股和减记型次级债,以供银行补充资本之需。文章在总结国际创新资本工... 次贷危机至今的较长时期内,全球银行业处于去杠杆的进程中,中国也不例外。对于国内银行面临巨大的资本补充压力,基于先易后难原则,中国监管部门推动商业银行发行优先股和减记型次级债,以供银行补充资本之需。文章在总结国际创新资本工具市场经验的基础上,对中国银行业的资本缺口、发行优先股和减记型次级债的路径进行情景模拟,并就不同资本工具对商业银行的影响进行对比并给出相应建议。 展开更多
关键词 创新资本工具 优先股 减记型二级资本债券
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ESG评级分歧的企业价值减损效应——来自中国A股上市公司的证据 被引量:2
8
作者 杨志豪 王茂斌 《南方金融》 CSSCI 北大核心 2024年第9期3-16,共14页
企业ESG优势反映了其长期可持续发展能力,然而,来自不同评级机构间的ESG评级分歧可能削弱其可靠性与有效性,进而弱化企业的ESG优势,影响企业价值。系统探讨ESG评级分歧对企业价值的影响发现:ESG评级分歧显著抑制企业价值,存在价值减损效... 企业ESG优势反映了其长期可持续发展能力,然而,来自不同评级机构间的ESG评级分歧可能削弱其可靠性与有效性,进而弱化企业的ESG优势,影响企业价值。系统探讨ESG评级分歧对企业价值的影响发现:ESG评级分歧显著抑制企业价值,存在价值减损效应;评级分歧通过信息环境、融资成本以及投资行为三个渠道影响企业价值;有效的信息治理以及投融资环境改善能够显著缓解ESG评级分歧对企业价值所产生的抑制效应。为了将ESG评级分歧对企业的价值减损效应最小化,要完善ESG信息披露规则,强化ESG信息披露监管;为企业积极的ESG实践提供政策激励与金融支持;培育长期投资理念,引导投资者与企业关注长期价值创造。 展开更多
关键词 ESG评级分歧 企业价值 信息环境 融资成本 企业投资行为
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审计委员会与信息披露质量:来自中国上市公司的经验证据 被引量:59
9
作者 蔡卫星 高明华 《南开管理评论》 CSSCI 北大核心 2009年第4期120-127,共8页
本文选择深交所信息披露考评结果与证券分析师盈余预测精度作为上市公司信息披露质量的衡量指标,使用2006年深市上市公司的相关数据,实证检验了审计委员会与上市公司信息披露质量之间的关系。研究发现,与未设置审计委员会的上市公司相比... 本文选择深交所信息披露考评结果与证券分析师盈余预测精度作为上市公司信息披露质量的衡量指标,使用2006年深市上市公司的相关数据,实证检验了审计委员会与上市公司信息披露质量之间的关系。研究发现,与未设置审计委员会的上市公司相比,设立审计委员会的上市公司具有更高的信息披露质量,审计委员会的独立性对提高上市公司信息披露质量有着积极的促进作用。本文的政策含义是,在进一步完善资本市场的过程中应重视上市公司审计委员会建设。 展开更多
关键词 审计委员会 独立性 公司治理 信息披 露质量
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上市银行盈利模式与银行价值创造的实证研究 被引量:18
10
作者 郭娜 祁怀锦 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2012年第7期32-37,共6页
本文在相关研究的基础上,利用我国11家上市银行2004年-2010年的面板数据,考察了盈利模式的转型与银行价值的关系。研究结果发现,单纯依靠扩大存贷款总规模并不能有效地提高银行价值,但是近年来非利息收入的增长也并未能提升银行价值。... 本文在相关研究的基础上,利用我国11家上市银行2004年-2010年的面板数据,考察了盈利模式的转型与银行价值的关系。研究结果发现,单纯依靠扩大存贷款总规模并不能有效地提高银行价值,但是近年来非利息收入的增长也并未能提升银行价值。进一步的研究显示,其可能的原因在于非利息收入波动性大、净利息收入与非利息的收入高度相关以及考核机制偏差。基于研究,本文从加大创新力度、优化考核机制等方面为商业银行盈利模式转型、实现可持续发展提出建议。 展开更多
关键词 商业银行价值 盈利模式 非利息收入
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企业数据资产融资发展趋势、创新实践及对策建议 被引量:2
11
作者 朱庆虎 刘媛媛 《财会通讯》 北大核心 2025年第4期140-143,150,共5页
2023年政府工作报告对发挥数据要素价值,实现“数据要素x”做出了明确的工作部署。数据资产入表后,数据要素成为企业重要生产要素,数据资产融资能够有效利用企业数据资产,将其转化为实际的经济价值的资本,这既能推动企业自身的增长和效... 2023年政府工作报告对发挥数据要素价值,实现“数据要素x”做出了明确的工作部署。数据资产入表后,数据要素成为企业重要生产要素,数据资产融资能够有效利用企业数据资产,将其转化为实际的经济价值的资本,这既能推动企业自身的增长和效率改善,也对企业的融资能力和条件产生了深远的影响。文章对数据资产融资发展趋势、创新实践及存在的难点问题进行了总结和梳理,发现数据资产融资在价值评估、安全合规、贷后管理等方面还存在一些问题和堵点。针对这些问题和难点,建议科技型企业加快数字化转型,根据行业不同应用场景,充分挖掘数据资产价值。同时,金融机构需与国家数据局开展总对总合作,加强与各地数据交易所、数据交易商的对接,应用区块链技术强化贷后管理,围绕数据资产全产业链提供全生命周期金融服务,全面推动数据要素资本化进程,为数据要素赋能发展新质生产力贡献力量。 展开更多
关键词 数据资源资本化 数据资产融资 数据资产价值评估 数据资产交易
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大型商业银行服务“三农”中的五大合作机制构想 被引量:4
12
作者 王曙光 高连水 《农村金融研究》 2011年第5期16-20,共5页
服务好"三农"是个系统工程,金融应发挥至关重要的作用。在农村金融组织体系中处于骨干和支柱地位的大型商业银行,应该围绕着防范风险的主题,加强与微型金融机构、保险机构、担保机构、农民专业合作组织和地方政府的合作机制建... 服务好"三农"是个系统工程,金融应发挥至关重要的作用。在农村金融组织体系中处于骨干和支柱地位的大型商业银行,应该围绕着防范风险的主题,加强与微型金融机构、保险机构、担保机构、农民专业合作组织和地方政府的合作机制建设,以期形成服务"三农"的合力。 展开更多
关键词 服务“三农” 大型商业银行 合作机制 农村金融组织体系 农民专业合作组织 微型金融机构 系统工程 支柱地位
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农业产业链融资模式比较与金融服务创新——基于重庆调研的经验与启示 被引量:32
13
作者 满明俊 《农村金融研究》 2011年第7期24-29,共6页
本文在对重庆市金融机构开展农业产业链融资调查的基础上,将农业产业链融资模式归纳为园区主导型产业链融资、政府主导型产业连融资、核心企业主导型产业链融资三类。结合案例分析,认为三种融资类型分别与农业产业化发展的不同阶段相对... 本文在对重庆市金融机构开展农业产业链融资调查的基础上,将农业产业链融资模式归纳为园区主导型产业链融资、政府主导型产业连融资、核心企业主导型产业链融资三类。结合案例分析,认为三种融资类型分别与农业产业化发展的不同阶段相对应。农业产业链融资的成效主要包括降低信贷风险和成本,促进金融资本与农业长期结合,为农业担保创造条件;但也存在金融机构操作风险高、产业链结构性缺陷、土地流转不规范、抵押替代物估值难等制度障碍。最后,研究得出促进农业产业链融资进一步发展的启示。 展开更多
关键词 农业产业链 融资模式 金融服务创新 重庆市 农业产业化发展 经验 调研 金融机构
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境外战略投资者改变了国有商业银行的贷款行为吗——基于动态面板数据模型的经验分析 被引量:11
14
作者 蔡卫星 曾诚 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2011年第1期13-21,124,共9页
本文利用中国商业银行2002~2007年省级面板数据,从贷款行为的视角研究了引进境外战略投资者对国有商业银行的影响。运用动态面板系统广义矩估计方法,本文的计量结果显示,国有商业银行与其他商业银行的贷款行为存在着明显的差别,国有商... 本文利用中国商业银行2002~2007年省级面板数据,从贷款行为的视角研究了引进境外战略投资者对国有商业银行的影响。运用动态面板系统广义矩估计方法,本文的计量结果显示,国有商业银行与其他商业银行的贷款行为存在着明显的差别,国有商业银行贷款增长率与盈利能力呈负相关,而其他商业银行贷款增长率与盈利能力显著正相关,这说明与国有商业银行相比,其他商业银行贷款行为更符合商业导向;引进境外战略投资者并没有带来了国有商业银行整体贷款行为的显著改善,对引资国有商业银行个体贷款行为的分析结论与之类似。本文的结论对制定中国银行业下一步改革方向具有重要的启发意义。 展开更多
关键词 境外战略投资者 国有商业银行 贷款行为 广义矩估计
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管理层业绩预告误差与盈余管理——基于中国上市公司的经验证据 被引量:9
15
作者 郭娜 《经济经纬》 CSSCI 北大核心 2010年第6期76-80,共5页
笔者以新会计准则实施后2007年~2009年沪深A股上市公司为研究对象,研究了业绩预告误差与盈余管理的关系。研究发现:如果实际盈余低于业绩预告值,那么管理层更可能进行盈余管理使对外披露的会计盈余与之前披露的业绩预告值一致。研究还... 笔者以新会计准则实施后2007年~2009年沪深A股上市公司为研究对象,研究了业绩预告误差与盈余管理的关系。研究发现:如果实际盈余低于业绩预告值,那么管理层更可能进行盈余管理使对外披露的会计盈余与之前披露的业绩预告值一致。研究还发现,自愿披露业绩预告、在会计年度结束后披露业绩预告和预告乐观的上市公司管理层为了"迎合"业绩预告值而进行盈余管理的程度更高。为提高业绩预告信息的可靠性,应完善证券欺诈民事责任制度,并加强监管部门和交易所对自愿性信息披露的监管。 展开更多
关键词 业绩预告误差 盈余管理 随意性应计利润
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金融服务农业产业化龙头企业路径选择——基于既有研究的思考 被引量:8
16
作者 高连水 《农村金融研究》 2012年第1期68-73,共6页
金融支持农业产业化龙头企业发展具有充分的主客观原因,要做好这一工作,应该从三方面着手:一是具备"大金融"的政策思维,打"信贷+保险+期货+基金等"政策组合拳;二是具备"整体性"的政策视野,将农业产业化... 金融支持农业产业化龙头企业发展具有充分的主客观原因,要做好这一工作,应该从三方面着手:一是具备"大金融"的政策思维,打"信贷+保险+期货+基金等"政策组合拳;二是具备"整体性"的政策视野,将农业产业化链条上各个关键结点看成一个有机整体,协调推进金融服务;三是需要地方政府的合理介入和全面支持。 展开更多
关键词 农业产业化龙头企业 金融服务 路径 龙头企业发展 主客观原因 产业化链条 金融支持 有机整体
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经济政策不确定性与企业债务期限结构——来自中国A股上市公司的经验证据 被引量:5
17
作者 王伟 陈绎润 《南方金融》 CSSCI 北大核心 2023年第4期33-47,共15页
经济政策是微观企业经营环境的重要组成部分,经济政策调整产生的不确定性会干扰企业预期、影响其经营决策。基于2007-2021年中国A股上市公司样本数据,考察经济政策不确定性对企业债务期限结构的影响。研究结果表明:经济政策不确定性上升... 经济政策是微观企业经营环境的重要组成部分,经济政策调整产生的不确定性会干扰企业预期、影响其经营决策。基于2007-2021年中国A股上市公司样本数据,考察经济政策不确定性对企业债务期限结构的影响。研究结果表明:经济政策不确定性上升时,企业为降低再融资风险,会提高长期债务比例;这种影响在经济政策不确定性暴露程度较高的企业中相对较大,在东部地区等市场化程度较高地区的企业中相对较小;相较于贸易、汇率和资本管制政策不确定性,财政、货币政策不确定性对企业长期债务占比的影响更大。上述研究结论的政策启示:应当关注经济政策不确定性给微观企业带来的再融资风险,保持经济政策的连续性、稳定性和可持续性;充分发挥结构性货币政策工具的作用,创新和完善支持小微企业、民营企业的再融资金融工具,营造充分竞争、高效运作、预期稳定的再融资市场环境。 展开更多
关键词 经济政策 不确定性 企业融资 债务融资 债务期限结构
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商业银行支持文化产业发展问题探讨 被引量:6
18
作者 曹晶 《农村金融研究》 2012年第1期11-16,共6页
近年来我国文化产业获得了飞速发展,在现阶段经济结构调整的关键时期,政策环境和经济环境均有利于文化产业的发展,但商业银行对文化产业和企业的金融支持不足,成为制约文化产业发展的一大障碍。论文首先对文化产业进行界定,对其发展现... 近年来我国文化产业获得了飞速发展,在现阶段经济结构调整的关键时期,政策环境和经济环境均有利于文化产业的发展,但商业银行对文化产业和企业的金融支持不足,成为制约文化产业发展的一大障碍。论文首先对文化产业进行界定,对其发展现状进行描述,并指出"十二五"期间及今后时期,文化产业将成为商业银行新的业务蓝海。在此基础上总结目前我国商业银行支持文化产业发展的现状与不足之处,最终形成商业银行支持文化产业发展的相关建议。 展开更多
关键词 文化产业发展 商业银行 银行支持 经济结构调整 经济环境 金融支持 现状 企业
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互联网理财对商业银行资产管理业务影响探析 被引量:10
19
作者 宫哲 洪金明 《农村金融研究》 北大核心 2015年第2期24-27,共4页
继互联网支付之后,以"余额宝"为代表的互联网理财强势兴起,给商业银行资产管理业务造成冲击。论文从分析互联网理财产品的运行模式及成功原因入手,着重阐述其对银行资产管理业务产生的影响,并对商业银行在互联网金融背景下发... 继互联网支付之后,以"余额宝"为代表的互联网理财强势兴起,给商业银行资产管理业务造成冲击。论文从分析互联网理财产品的运行模式及成功原因入手,着重阐述其对银行资产管理业务产生的影响,并对商业银行在互联网金融背景下发展资产管理业务提出了相关对策建议。 展开更多
关键词 资产管理业务 商业银行 理财产品 互联网 业务影响 成功原因 金融
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大型商业银行国际竞争力实证研究 被引量:4
20
作者 郭娜 张海峰 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2011年第8期35-41,共7页
本文在借鉴国内外相关研究的基础上,将大型商业银行国际竞争力阐释为现实竞争力和未来竞争力,其中现实竞争力为商业银行协调三组均衡关系的能力,即资产与负债、收益与风险、创新与稳健;未来竞争力为银行持续发展能力和公司治理机制是否... 本文在借鉴国内外相关研究的基础上,将大型商业银行国际竞争力阐释为现实竞争力和未来竞争力,其中现实竞争力为商业银行协调三组均衡关系的能力,即资产与负债、收益与风险、创新与稳健;未来竞争力为银行持续发展能力和公司治理机制是否完善。并结合全球大型银行财务数据展开实证分析,获得与分析架构相匹配的5个解释因子。从实证结果来看,我国大型商业银行正在成长为具有突出竞争优势的国际大银行,但依然需要通过加强资产管理、推进金融创新和完善公司治理机制来提高国际竞争力。 展开更多
关键词 大型商业银行 竞争力 金融创新
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