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题名使用边际似然函数识别变结构模型
被引量：2
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作者
刘淳
金洪飞
潘慧峰
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机构
清华大学经济管理学院金融系
上海财经大学金融学院国际金融系
对外经贸大学金融学院
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出处
《统计研究》
CSSCI
北大核心
2010年第11期88-94,共7页
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基金
上海财经大学"211工程"三期重点学科建设项目资助
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文摘
波动率模型中结构化变点的识别一直是计量经济学中一个备受关注但却很困难的问题。本文将贝叶斯方法引入波动率模型中,并使用边际似然函数的方法来识别模型变点,避免了传统计量方法中的缺陷。此外,通过对两种边际似然函数的计算方法的对比,我们发现这两种方法在进行模型比较和模型选择时都非常有效。实证研究中,本文使用了美国股票市场的数据,有效识别出美国股市中的结构化变化的次数和变点发生的时间,并对美国股市结构化变动的原因进行了初步探讨。
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关键词
波动率
变结构模型
边际似然函数
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Keywords
Volatility
Structural Break Model
Marginal Likelihood
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分类号
F222.3
[经济管理—国民经济]
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题名中国的有效投资与高投资率
被引量：2
- 2
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作者
林仁文
杨熠
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机构
上海财经大学经济学院经济系
上海财经大学金融学院国际金融系
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出处
《现代管理科学》
CSSCI
2013年第6期80-83,共4页
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基金
上海财经大学研究生科研创新资助项目"Markov-switching模型分析中国宏观经济特征"(项目号:CXJJ-2008-325)
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文摘
宏观研究的可靠性依赖投资数据的准确测量。中国的投资以何种统计量为代理争议已久。文章引入了一个新的代理变量,它较好代表了投资对于生产有贡献的部分,克服了以往统计量缺点。文章的一项重要工作是估计1953年~1980年未知的转化率数据。与之前的一项类似研究相比,文章模型预测能力更强,结果可靠性更好。与文章所尝试的其他替代模型相比,文章选用的模型稳健性更好。最终结果表明,有效投资占投资的比例在50%到90%之间,且在1980年之后比例不断下降。这有助于我们理解近年来中国高投资率以及投资率持续升高的现象;也有助于增进我们对真实商业周期模型中投资延期形成生产力（Time-to-bulid）假定的理解。
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关键词
固定资本形成
有效投资
投资率
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分类号
F124
[经济管理—世界经济]
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