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题名协整理论在中国的应用情况研究
被引量：5
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作者
王瑞泽
周观君
张丽峰
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机构
天津工业大学经济学院
上海市信息化委员会发展规划处
东北大学秦皇岛分校经济系
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出处
《统计与信息论坛》
2007年第4期21-25,共5页
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文摘
协整理论是20世纪80年代由格兰杰等人发展起来的计量经济学工具,但是2003年之前在中国学术界的应用并不广泛。自从格兰杰因首先创立协整理论而获得2003年诺贝尔经济学奖之后情况发生了根本性变化,大量介绍或应用协整理论的经济文献涌现出来,甚至到了泛滥的地步。以从《中国期刊网》上得到的资源为依托,对这一现状进行探索性地剖析,认为目前中国学术界对协整理论的应用既有合理的地方,也有盲目跟风甚至是相互矛盾的地方,总体上来说运用质量有待提高。
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关键词
协整
误差修正模型
单位根检验
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Keywords
co- integration
error correction model （ECM）
unit root testing
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分类号
F064.1
[经济管理—政治经济学]
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题名中国股票市场新股长期价格行为研究
被引量：1
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作者
周观君
王瑞泽
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机构
上海市信息化委员会发展规划处
德州学院计算机系
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出处
《统计与信息论坛》
2006年第5期61-67,共7页
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文摘
文章考察了沪深市场1997年1月1日至2001年6月30日间上市的A股股票在上市后三年内的收益状况,发现中国股票市场上的新股表现出显著的短期弱势、长期强势特征;与自编指数相比较,若以中信综指、中信风格指数为市场基准,将造成对大盘、中盘和小盘新股长期收益状况的认识偏差;在考察了相关因素对新股长期收益状况的影响后发现,上市首日抑价水平和换手率较低的新股具有较高的投资价值,而抑价水平和换手率较高的新股投资价值较低。
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关键词
股票市场
IPO
价格行为
长期表现
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Keywords
stock market
IPO
price behavior
long-run performance
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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