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题名基于高频数据的股指期货期现统计套利程序交易
被引量：12
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作者
张连华
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机构
上海社会科学院数量经济研究中心
申银万国证券股份有限公司博士后科研工作站
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出处
《计算机应用与软件》
CSCD
2011年第9期93-95,156,共4页
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基金
2011年度上海市博士后科研资助计划重点项目(11R21421700)
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文摘
我国最近推出股指期货后,大量投资者采用传统的基于持有成本理论的日间股指期货期现套利策略进场套利,使得期现套利的价差很快收窄,可套利机会越来越少。从两个角度对传统的股指期货期现套利策略进行拓展:一方面,将获取绝对收益的统计套利策略引入到股指期货期现套利中,并解决统计套利策略在进行股指期货期现套利时遇到的问题;另一方面,将交易标点的交易周期深入到分钟级别的高频行情。通过这两个方面的拓展,不仅开阔了股指期货期现套利的理论研究思路,而且获得了较好的收益风险系数,对投资实践也具有一定的指导意义。
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关键词
统计套利
协整
程序交易
股指期货
期现套利
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Keywords
statistical arbitrage Co-integration Program trading stock index futures Present arbitrage
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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题名股指期货即日趋势交易模型研究
被引量：1
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作者
骆莹
胡海鸥
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机构
上海交通大学安泰经济与管理学院
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出处
《科学技术与工程》
2010年第29期7363-7367,共5页
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文摘
股指期货具备套期保值、价格发现、套利及投机等基本功能。机构投资者由于持有大量风险敞口的现货头寸,具有极大的避险需求,是股指期货市场的参与主体,而市面上对适用于机构的套期保值、套利的交易策略已经有了充分的研究。事实上,股指期货也是一项很好的投机工具,其保证金结算、指数作为交易标的及做空机制令其在短线趋势交易中具有非常明显的优势。本文以区间突破为原理,用沪深300指数一分钟高频历史交易数据的统计检验来设定交易条件,逐步建立、完善并优化出一个简单实用、亦可适用于个人投资者的沪深300股指期货高频趋势交易模型。
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关键词
股指期货
投机性趋势交易
高频交易模型
数理统计
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Keywords
stock index futures speculation intra-day trading system statistical
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分类号
F832.5
[经济管理—金融学]
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