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调和分数Ornstein-Uhlenbeck金融模型的参数估计 被引量:1
1
作者 王继霞 王琳 李浩然 《河南师范大学学报(自然科学版)》 CAS 北大核心 2025年第1期75-81,共7页
为了描述金融资产价格过程的长相依性和自相似性,首先构建由调和分数布朗运动驱动的分数Ornstein-Uhlenbeck(O-U)模型.由于调和分数布朗运动是分数布朗运动的推广,故所构建的模型具有更广泛的应用.然后基于离散观测样本,利用最小二乘方... 为了描述金融资产价格过程的长相依性和自相似性,首先构建由调和分数布朗运动驱动的分数Ornstein-Uhlenbeck(O-U)模型.由于调和分数布朗运动是分数布朗运动的推广,故所构建的模型具有更广泛的应用.然后基于离散观测样本,利用最小二乘方法,得到模型漂移参数的估计量,并证明了估计量的相合性和渐近分布.最后,通过模拟展示了所得估计量的有限样本性质,模拟结果显示估计量的值拟合参数真值的效果较好. 展开更多
关键词 最小二乘估计 调和分数布朗运动 ornstein-UHLENBECK过程 相合性 渐近分布
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Ornstein-Uhlenbeck过程刻画的股票市场下的最优超额损失再保险和投资
2
作者 黄玲 刘海燕 陈密 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2024年第5期741-756,共16页
本文在扩散逼近风险模型下研究了保险公司的最优投资和再保险策略.假设保险公司可购买超额损失再保险,并将盈余投资于无风险资产和风险资产组成的金融市场,其中风险资产价格模型受Ornstein-Uhlenbeck过程影响.保险公司的目标是使终端财... 本文在扩散逼近风险模型下研究了保险公司的最优投资和再保险策略.假设保险公司可购买超额损失再保险,并将盈余投资于无风险资产和风险资产组成的金融市场,其中风险资产价格模型受Ornstein-Uhlenbeck过程影响.保险公司的目标是使终端财富的期望指数效用最大化.利用随机控制理论和HJB方程,推导出了最优策略和值函数的显式表达式.最后,通过数值分析讨论了模型参数对最优策略和值函数的影响. 展开更多
关键词 HJB方程 ornstein-UHLENBECK过程 指数效用 超额损失再保险 投资
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具有避难所和Ornstein-Uhlenbeck过程的随机三种群捕食模型的持久与灭绝
3
作者 苏晓明 陈波 《复杂系统与复杂性科学》 CAS CSCD 北大核心 2024年第2期89-103,共15页
目前大多数的捕食模型都是用白噪声描述环境的随机性,针对真实情境下,模型中的参数可能满足Ornstein-Uhlenbeck过程的问题,提出具有避难所和Ornstein-Uhlenbeck过程的随机三种群捕食模型。利用伊藤公式、微分不等式及随机分析理论对模... 目前大多数的捕食模型都是用白噪声描述环境的随机性,针对真实情境下,模型中的参数可能满足Ornstein-Uhlenbeck过程的问题,提出具有避难所和Ornstein-Uhlenbeck过程的随机三种群捕食模型。利用伊藤公式、微分不等式及随机分析理论对模型进行动力学行为分析。证明了模型全局正解的存在唯一性,分别得到了每个种群平均持久生存和灭绝的充分条件,最后利用python进行数值模拟,验证了定理中所得到的结论,并进一步研究了避难所对种群数量的影响。 展开更多
关键词 ornstein-UHLENBECK过程 避难所 平均持久性 灭绝性
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The Limit Distribution of Stochastic Evolution Equations Driven by-Stable Non-Gaussian Noise
4
作者 ZHAI Likai FU Hongbo 《应用数学》 北大核心 2024年第4期1180-1194,共15页
We study the distribution limit of a class of stochastic evolution equation driven by an additive-stable Non-Gaussian process in the case of α∈(1,2).We prove that,under suitable conditions,the law of the solution co... We study the distribution limit of a class of stochastic evolution equation driven by an additive-stable Non-Gaussian process in the case of α∈(1,2).We prove that,under suitable conditions,the law of the solution converges weakly to the law of a stochastic evolution equation with an additive Gaussian process. 展开更多
关键词 Stochastic evolution equation α-stable non-gaussian process DISTRIBUTION
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具有Logistic增长且含Ornstein-Uhlenbeck过程和心理效应的随机SIRS传染病模型
5
作者 赵彦军 孙晓辉 +2 位作者 苏丽 郝智超 李文轩 《东北师大学报(自然科学版)》 CAS 北大核心 2024年第4期1-10,共10页
研究了一类受环境噪声影响具有Logistic增长且含Ornstein-Uhlenbeck过程和心理效应的随机SIRS传染病模型.通过构造Lyapunov函数并利用Ito公式,证明了全局正解的存在唯一性.给出了决定疾病灭绝和持久的阈值——随机基本再生数R_(0)^(s),... 研究了一类受环境噪声影响具有Logistic增长且含Ornstein-Uhlenbeck过程和心理效应的随机SIRS传染病模型.通过构造Lyapunov函数并利用Ito公式,证明了全局正解的存在唯一性.给出了决定疾病灭绝和持久的阈值——随机基本再生数R_(0)^(s),当R_(0)^(s)<1时,疾病灭绝;当R_(0)^(s)>1时,疾病持久;当R_(0)^(s)=1时,通过基于停时的方法得到疾病灭绝.通过数值模拟验证了理论分析结果的正确性和疾病对心理效应的依赖性. 展开更多
关键词 LOGISTIC增长 ornstein-UHLENBECK过程 心理效应 灭绝性 持久性
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基于OU过程和Vine-Copula的多风电场短期风速预测 被引量:3
6
作者 王东风 张博洋 +1 位作者 李青博 黄宇 《太阳能学报》 北大核心 2025年第2期529-538,共10页
针对风电场各风电机组风速间复杂的时空相关性问题,提出一种基于(Ornstein-Uhlenbeck,OU)过程与Vine-Copula建模的多风电场短期风速预测方法。该方法首先根据风速的物理特性,研究风速与湍流强度之间的关系,并根据各季节风速的不同分布... 针对风电场各风电机组风速间复杂的时空相关性问题,提出一种基于(Ornstein-Uhlenbeck,OU)过程与Vine-Copula建模的多风电场短期风速预测方法。该方法首先根据风速的物理特性,研究风速与湍流强度之间的关系,并根据各季节风速的不同分布确立其相应的OU随机过程实现风速模拟;然后,通过构建Vine-Copula模型对风电场内多风电机组风速相关性进行分析;最后,将模拟值归一化处理后代入Vine-Copula的分位数回归模型,实现各风电机组的短期风速预测。应用OU随机过程,可为准确的风速预测奠定基础;通过Vine-Copula建模,可解决风速空间相关性问题。以中国北方某电场风电机组实测数据进行验证,在单步和多步预测中,所提方法的均方根误差RMSE相较于传统方法分别降低了2.68%、9.94%、23.79%、32.10%,提高了风速预测的准确性。 展开更多
关键词 风电场 风电机组 风速 预测 随机过程 Vine-Copula 奥恩斯坦-乌伦贝克过程
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一类具有Ornstein-Uhlenbeck过程的随机捕食者-食饵模型的指数绝灭、平稳分布和概率密度函数
7
作者 张雯雯 刘志军 王清龙 《数学物理学报(A辑)》 CSCD 北大核心 2024年第5期1368-1379,共12页
该文建立了一类具有Ornstein-Uhlenbeck过程、恐惧效应、Crowley-Martin型和修正的Leslie-Gower型功能反应函数的捕食者-食饵模型.首先通过构造合适的Lyapunov函数证明了全局解的存在唯一性,随后获得了两物种指数绝灭和平稳分布存在的... 该文建立了一类具有Ornstein-Uhlenbeck过程、恐惧效应、Crowley-Martin型和修正的Leslie-Gower型功能反应函数的捕食者-食饵模型.首先通过构造合适的Lyapunov函数证明了全局解的存在唯一性,随后获得了两物种指数绝灭和平稳分布存在的充分条件.进一步通过求解相应的Fokker-Planck方程得到了概率密度函数的具体表达式.最后通过三个数值例子验证了理论结果的可行性,其研究表明随机干扰的波动强度和回复速率均会影响种群的生存. 展开更多
关键词 捕食者-食饵模型 ornstein-UHLENBECK过程 指数绝灭 平稳分布 概率密度函数
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股票价格遵循Ornstein-Uhlenback过程的期权定价 被引量:37
8
作者 闫海峰 刘三阳 《系统工程学报》 CSCD 2003年第6期547-551,共5页
讨论了股票价格过程遵循指数O U(ornstein_uhlenback)过程的欧式期权定价问题.分别用保险精算法和套利定价方法,考虑了在有效期内股票有无红利支付两种情况下的欧式期权定价问题,给出了股票价格遵循指数O U过程和广义指数O U过程的欧... 讨论了股票价格过程遵循指数O U(ornstein_uhlenback)过程的欧式期权定价问题.分别用保险精算法和套利定价方法,考虑了在有效期内股票有无红利支付两种情况下的欧式期权定价问题,给出了股票价格遵循指数O U过程和广义指数O U过程的欧式期权定价公式,并讨论了两种定价方法所得公式之间的关系.证明了在指数O U过程模型下保险精算定价是一有套利定价. 展开更多
关键词 股票价格 ornstein-UHLENBACK过程 期权定价 金融市场
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死亡强度服从Ornstein-Uhlenbeck跳过程的长寿债券定价模型 被引量:8
9
作者 尚勤 秦学志 周颖颖 《系统管理学报》 北大核心 2008年第3期297-302,共6页
长寿风险不仅使寿险公司和社会保障部门不堪重负,而且对经济和社会的发展产生严重威胁。以对冲长寿风险为目的,根据我国国情设计一种长寿债券,与债券相关联的生存指数是通过Ornstein-Uhlenbeck跳(OUj)过程刻画的死亡强度得到的。考虑到... 长寿风险不仅使寿险公司和社会保障部门不堪重负,而且对经济和社会的发展产生严重威胁。以对冲长寿风险为目的,根据我国国情设计一种长寿债券,与债券相关联的生存指数是通过Ornstein-Uhlenbeck跳(OUj)过程刻画的死亡强度得到的。考虑到我国利率市场和保险市场的特点,利用正双曲利率模型对债券进行贴现,并通过王氏变换给出不完全市场中的长寿债券定价模型。最后,依据我国生命表数据进行实证研究。 展开更多
关键词 长寿债券 ornstein-Uhlenbeck跳过程 正双曲模型 王氏变换 蒙特卡罗模拟
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基于Ornstein-Uhlenbeck过程下具有两个再保险公司的比例再保险与投资 被引量:1
10
作者 黄玲 刘海燕 陈密 《数学物理学报(A辑)》 CSCD 北大核心 2023年第3期957-969,共13页
该文研究了两类风险模型下具有两个再保险公司的最优再保险和投资问题.保险公司购买比例再保险并投资于无风险资产和风险资产组成的金融市场,其风险资产价格模型受Ornstein-Uhlenbeck过程影响.假设再保险的保费按照指数保费原则来计算,... 该文研究了两类风险模型下具有两个再保险公司的最优再保险和投资问题.保险公司购买比例再保险并投资于无风险资产和风险资产组成的金融市场,其风险资产价格模型受Ornstein-Uhlenbeck过程影响.假设再保险的保费按照指数保费原则来计算,保险公司的目标是使终端财富的期望指数效用最大化.利用随机控制理论和HJB方程,推导出了最优策略和值函数的显式表达式.最后,通过数值分析验证了模型参数对最优策略的影响. 展开更多
关键词 ornstein-UHLENBECK过程 指数效用 比例再保险 投资 指数保费原则
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Ornstein-Uhlenbeck投资模型下相关索赔的鲁棒最优再保险投资策略
11
作者 王婕 王秀莲 《天津师范大学学报(自然科学版)》 CAS 北大核心 2023年第3期1-7,共7页
在一般扩散模型的基础上研究Ornstein-Uhlenbeck(OU)投资模型下相关索赔的鲁棒最优再保险投资问题.采用损失相关保费准则,假设保险公司在购买比例再保险的同时进行无风险投资和风险投资.在最大化终端财富期望效用的目标下,结合决策者的... 在一般扩散模型的基础上研究Ornstein-Uhlenbeck(OU)投资模型下相关索赔的鲁棒最优再保险投资问题.采用损失相关保费准则,假设保险公司在购买比例再保险的同时进行无风险投资和风险投资.在最大化终端财富期望效用的目标下,结合决策者的模糊厌恶情况,利用随机最优控制方法,得到了鲁棒最优再保险投资策略和最优值函数的显式解.通过数值算例研究相关索赔及模型的鲁棒性对最优策略的影响. 展开更多
关键词 ornstein-UHLENBECK过程 相关索赔 模糊厌恶 再保险投资策略
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分形Ornstein-Uhlenbeck过程及其风险技术
12
作者 贺思辉 李佼瑞 刘凯 《陕西科技大学学报(自然科学版)》 2005年第2期112-118,共7页
经典平稳O-U过程可以从两个不同的方法得到,一是由受驱于Brown运动的Lange-vin方程的平稳解得到;二是由Brown运动通过Lamperti变换得到。可以证明,受驱于分数O U过程的由Langevin方程也有平稳解,且有幂函数形式的延迟自协方差函数,但是... 经典平稳O-U过程可以从两个不同的方法得到,一是由受驱于Brown运动的Lange-vin方程的平稳解得到;二是由Brown运动通过Lamperti变换得到。可以证明,受驱于分数O U过程的由Langevin方程也有平稳解,且有幂函数形式的延迟自协方差函数,但是分数O-U过程的Lamperti变换得到的平稳过程却有指数衰减型的自协方差函数。这一结论对于金融市场风险技术研究和管理实践具有十分重要的意义。 展开更多
关键词 O-U过程 Lamperti-变换 自协方差函数 风险技术
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一参数Ornstein-Uhlenbeck过程的不可微模
13
作者 沈照煊 《安徽大学学报(自然科学版)》 CAS 1995年第3期23-26,共4页
设是一参数Ornstein-Uhlenbeck过程,它是布朗运动粒子的速度的数学模型,是齐次马尔夫过程。本文将建立这类过程的不可微模。
关键词 不可微模 O-U过程 随机过程
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与鞅相关的广义Ornstein-Uhlenbeck过程及其在金融中的应用
14
作者 胡华 《广西师范大学学报(自然科学版)》 CAS 北大核心 2016年第1期84-92,共9页
本文研究一个由谱负广义Ornstein-Uhlenbeck过程的恒定水平首达时的二维联合分布及其在这个首达时的原始停止。基于有关Levy过程和GOU过程的一些结果,通过使用鞅和马尔可夫链方法,给出了依据新特殊函数分布的拉普拉斯变换的显式表达式... 本文研究一个由谱负广义Ornstein-Uhlenbeck过程的恒定水平首达时的二维联合分布及其在这个首达时的原始停止。基于有关Levy过程和GOU过程的一些结果,通过使用鞅和马尔可夫链方法,给出了依据新特殊函数分布的拉普拉斯变换的显式表达式。详细研究了稳定情况下的广义Ornstein-Uhlenbeck过程,给出了计算广义Vasicek模型中的欧式最大值看涨期权价格的拉普拉斯变换公式,推广了已有结果。 展开更多
关键词 广义ornstein-Uhlenbeck过程 LAPLACE变换 首达时 期限结构 路径依赖期权
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超Ornstein Uhlenbeck过程的一个占位时性质
15
作者 唐加山 《南京邮电学院学报(自然科学版)》 2002年第3期70-72,共3页
讨论了Rd上底过程是暂留Ornstein-Uhlenbeck过程的测度值分支马尔可夫过程,考虑了其占位时过程的一个性质,证明了对任意的底空间的维数d,过程在任意一个波莱尔有界子集上花去的总占位时是有限的结论,结合超布朗运动对应的结果,发现了不... 讨论了Rd上底过程是暂留Ornstein-Uhlenbeck过程的测度值分支马尔可夫过程,考虑了其占位时过程的一个性质,证明了对任意的底空间的维数d,过程在任意一个波莱尔有界子集上花去的总占位时是有限的结论,结合超布朗运动对应的结果,发现了不同的底过程所对应的超过程的性质有时是截然不同的。 展开更多
关键词 超过程 占位时过程 ornstein-UHLENBECK过程 占位时 马尔可夫过程
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n-参数Ornstein—Uhlenbeck过程的导出
16
作者 刘韶跃 《长沙水电师院学报(自然科学版)》 1996年第4期353-355,共3页
证明了OUpn在射线上导出的过程为OUpn的充要条件,并求出了OUpn的截口过程的单点转移函数和宽过去转移函数.
关键词 马氏性 转移函数 推导
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基于互转换Ornstein-Uhlenbeck过程的风速仿真模型及应用 被引量:5
17
作者 缪书唯 蒋晨 +1 位作者 李丹 柯其志 《电力系统自动化》 EI CSCD 北大核心 2022年第3期75-84,共10页
准确的风速仿真是研究含风能发电系统的重要且基础步骤。为此,提出基于互转换Ornstein-Uhlenbeck过程的风速仿真模型,该模型可产生任意时间步长的仿真风速样本,将其与时序Monte Carlo模拟法结合,提出仿真时间步长可变的含风能发电系统... 准确的风速仿真是研究含风能发电系统的重要且基础步骤。为此,提出基于互转换Ornstein-Uhlenbeck过程的风速仿真模型,该模型可产生任意时间步长的仿真风速样本,将其与时序Monte Carlo模拟法结合,提出仿真时间步长可变的含风能发电系统充裕度评估方法。然后,采用某观测站的实测风速样本验证所提模型,结果表明,模型产生的不同时间步长仿真风速样本具有与实测风速样本类似的概率分布特征和自相关特征。应用充裕度评估方法评估含风能IEEE-RTS发电系统充裕度,结果表明,期望失电频率对仿真时间步长的敏感度高于期望失电持续时间和期望失电量对仿真时间步长的敏感度,较大的仿真时间步长将导致对期望失电频率的过低估计,充沛的风能资源可增大风电场并网的充裕度效益。 展开更多
关键词 风速仿真 充裕度评估 风速概率分布 ornstein-UHLENBECK过程 仿真时间步长
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一类包含可违约资产和由Ornstein-Uhlenbeck过程刻画的股票的最优再保险和投资问题(英文) 被引量:1
18
作者 马建静 王过京 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2019年第2期111-125,共15页
本文中,保险人被许可投资于三种金融资产:一个可违约公司零息债券,一个无违约风险的储蓄账户和一个股票.其中,股票的即时回报率由Ornstein-Uhlenbeck过程来刻画.保险人的目标是最大化终值财富的指数期望效用.我们将此优化问题分解为违... 本文中,保险人被许可投资于三种金融资产:一个可违约公司零息债券,一个无违约风险的储蓄账户和一个股票.其中,股票的即时回报率由Ornstein-Uhlenbeck过程来刻画.保险人的目标是最大化终值财富的指数期望效用.我们将此优化问题分解为违约前和违约后两个问题,通过动态规划原理,然后求解对应的HJB方程,得到了最优策略和最优值函数的显式解. 展开更多
关键词 可违约资产 再保险与投资 ornstein-UHLENBECK过程 HAMILTON-JACOBI-BELLMAN方程
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含Ornstein-Uhlenbeck过程的随机SIS传染病模型 被引量:4
19
作者 李淑一 韦煜明 彭华勤 《广西师范大学学报(自然科学版)》 CAS 北大核心 2020年第4期74-81,共8页
本文研究一类含Ornstein-Uhlenbeck过程的随机SIS传染病模型,得到阈值Rs0,并建立了疾病的灭绝性和持久性的判别条件:Rs0<1,疾病灭亡,Rs0>1,疾病持久。结果表明:环境的波动强度和回复速率会影响疾病的爆发,波动强度越大或回复速率... 本文研究一类含Ornstein-Uhlenbeck过程的随机SIS传染病模型,得到阈值Rs0,并建立了疾病的灭绝性和持久性的判别条件:Rs0<1,疾病灭亡,Rs0>1,疾病持久。结果表明:环境的波动强度和回复速率会影响疾病的爆发,波动强度越大或回复速率越小,会抑制疾病的爆发,并通过数值模拟验证所得结果。 展开更多
关键词 ornstein-UHLENBECK过程 基本再生数 持续性 灭绝性
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分数Ornstein-Uhlenbeck过程最小二乘估计改进的Berry-Esséen界
20
作者 陈勇 古象盟 《数学物理学报(A辑)》 CSCD 北大核心 2023年第3期855-882,共28页
该文目的有二.一是得到了当Hurst参数H∈(0,1/2)时,分数布朗运动联系的Hilbert空间H中有界变差函数的一种新颖的内积计算公式.这个新公式基于有界变差函数的Lebesgue-Stieljes测度的一种分解以及Lebesgue-Stieljes测度的分部积分公式.... 该文目的有二.一是得到了当Hurst参数H∈(0,1/2)时,分数布朗运动联系的Hilbert空间H中有界变差函数的一种新颖的内积计算公式.这个新公式基于有界变差函数的Lebesgue-Stieljes测度的一种分解以及Lebesgue-Stieljes测度的分部积分公式.二是作为该公式的应用,通过寻找对称张量空间H^(⊙2)中二元函数fT(t,s)=e^(−θ|t−s|)1{0≤s,t≤T},其范数的平方做为T的函数当T→∞时的渐近线,改进了当H∈(1/4,1/2)时,分数Ornstein-Uhlenbeck过程漂移系数最小二乘估计的Berry-Esséen类上界.该文的渐近分析比Hu,Nualart,Zhou(2019)引理17的相应结论精细许多;该文改进的Berry-Esséen界是Chen,Li(2021)定理1.1相应结论的最佳改进.作为一个附产品,该文也给出上述渐近分析的另一个应用,分数Ornstein-Uhlenbeck过程漂移系数矩估计的Berry-Esséen类上界,其证明方法和Sottinen,Viitasaari(2018)命题4.1的方法显著不同. 展开更多
关键词 分数布朗运动 分数 ornstein-UHLENBECK 过程 Berry-Esséen类上界
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