基于SVAR的中国货币政策的房价传导机制 被引量：41

1

作者 黄飞雪 王云 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2010年第3期26-35,共10页

本文采用2005年7月到2009年9月宏观经济数据构建SVAR模型,分别从货币供给的利率传导机制,现金余额效应,汇率传导机制以及房地产价格对货币供给的反馈机制四个角度进行实证分析,发现:货币量的增加和汇率上升都会带来房价的大幅上涨,而利... 本文采用2005年7月到2009年9月宏观经济数据构建SVAR模型,分别从货币供给的利率传导机制,现金余额效应,汇率传导机制以及房地产价格对货币供给的反馈机制四个角度进行实证分析,发现:货币量的增加和汇率上升都会带来房价的大幅上涨,而利率提高所带来的房价下降程度很小,房价的上涨会引起物价和消费上涨。结论:当今房地产市场中,存在着货币政策的房价传导机制,其中利率机制对房价影响较小;在汇率机制传导过程中,中央银行为了稳定币值和升值预期引起的国际资本流入导致货币供应量被动增加,从而直接导致了房地产价格上涨。因此提出货币政策应当关注房地产价格,既要防止形成房地产价格泡沫,又要避免温水煮青蛙。 展开更多

关键词 结构向量自回归模型(svar) 短期冲击 房价传导机制 财富效应

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基于SVAR模型的气温变化对南京市工业经济的影响研究 被引量：15

2

作者 孙宁 李廉水 《气象》 CSCD 北大核心 2009年第10期90-96,共7页

目前气象经济学领域探讨气象因子与经济体之间相互动态影响的研究尚不多见,基于此,采用年平均气温序列及工业产值、GDP、劳动力序列,建立多变量的结构向量自回归模型(SVAR模型),通过脉冲响应函数来考察气温对南京市工业经济的动态影响,... 目前气象经济学领域探讨气象因子与经济体之间相互动态影响的研究尚不多见,基于此,采用年平均气温序列及工业产值、GDP、劳动力序列,建立多变量的结构向量自回归模型(SVAR模型),通过脉冲响应函数来考察气温对南京市工业经济的动态影响,并用方差分解法揭示其相互影响程度。结果表明总体上气温升高对南京工业有负面影响,但是这种负面作用是趋缓的,平均每年南京工业产值的3.1%受到气温升高带来的负面影响;同时南京工业经济发展对当地气温升高确实存在促进作用,平均每年南京工业经济发展对本地的气温升高的贡献率有4.4%。研究也说明SVAR模型不失为研究气象因子对经济体影响的可行方法。 展开更多

关键词 svar模型 气温 脉冲响应函数 方差分解

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中国货币政策区域非对称性效应——基于结构向量自回归模型(SVAR)的检验 被引量：3

3

作者 吕素香 汪增群 《北京工商大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2009年第1期48-52,共5页

对于像中国这样幅员辽阔且内部发展差距较大的大国而言,统一的货币政策在各地区的传导过程中可能会出现区域非对称性效应。在总结现有文献的基础上,本文运用结构向量自回归模型,使用脉冲响应函数和方差分解两项计量工具,实证检验了中国... 对于像中国这样幅员辽阔且内部发展差距较大的大国而言,统一的货币政策在各地区的传导过程中可能会出现区域非对称性效应。在总结现有文献的基础上,本文运用结构向量自回归模型,使用脉冲响应函数和方差分解两项计量工具,实证检验了中国的货币政策是否存在区域非对称性效应。本文的研究发现,无论是对产出的影响,还是对物价的影响,货币政策对东部地区的影响都要显著地大于中西部地区。 展开更多

关键词 货币政策 区域非对称性效应 结构向量自回归 脉冲响应函数 方差分解

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中国碳排放强度影响因素相关性研究——基于VAR与SVAR模型分析 被引量：4

4

作者 米国芳 刘广为 《中国科技论坛》 CSSCI 北大核心 2012年第10期110-115,共6页

本文列举出近年来研究碳排放强度的代表性文献,从中选取经济增长规模,能源强度,能源结构,产业结构四种出现频率最高的影响因素,进行四种因素对碳排放强度影响的平稳性检验,结果表明经济增长规模对碳排放强度的影响平稳性不足;对碳排放... 本文列举出近年来研究碳排放强度的代表性文献,从中选取经济增长规模,能源强度,能源结构,产业结构四种出现频率最高的影响因素,进行四种因素对碳排放强度影响的平稳性检验,结果表明经济增长规模对碳排放强度的影响平稳性不足;对碳排放强度与能源强度、能源结构、产业结构构建结构向量自回归模型,运用脉冲响应函数分析三种因素的变化对碳排放强度的冲击效应,并用方差分解分析三种影响因素的贡献度,结果显示第三产业对碳排放强度的冲击效应最为显著,能源强度次之,能源结构最弱。 展开更多

关键词 碳排放强度 平稳性检验 VAR与svar模型 脉冲响应函数 方差分解

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影子银行对货币政策传导机制有效性的影响研究——基于SVAR模型的实证检验 被引量：11

5

作者 董运佳 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2015年第3期41-46,共6页

基于2006年1月~2014年3月的样本数据,运用结构向量自回归（SVAR）模型分析了中国影子银行对货币政策的利率传导机制、银行信贷传导机制以及资产价格传导机制有效性的影响。结果显示：影子银行对货币政策传导的阻碍主要集中在对M2指标有... 基于2006年1月~2014年3月的样本数据,运用结构向量自回归（SVAR）模型分析了中国影子银行对货币政策的利率传导机制、银行信贷传导机制以及资产价格传导机制有效性的影响。结果显示：影子银行对货币政策传导的阻碍主要集中在对M2指标有效性以及M2向利率、银行信贷、资产价格等中间变量的传导阶段;在不同的传导机制中,影子银行对货币政策中间变量向最终目标传导的影响存在较大差异。基于此,提出对影子银行的监管建议。 展开更多

关键词 影子银行 货币供应量 货币政策传导机制 结构向量自回归模型

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股价对利率敏感吗——基于股改后数据的SVAR模型分析 被引量：2

6

作者 张文君 《贵州财经学院学报》 北大核心 2011年第5期31-35,共5页

采用我国股权分置改革后的数据构建SVAR模型,分别从利率、物价对股价的传导机制以及股价对利率、物价的反馈机制进行实证分析,可发现利率对股价存在负向冲击,且存在时滞性;物价对股价存在负向冲击,且存在短期效果;股价对利率和物价存在... 采用我国股权分置改革后的数据构建SVAR模型,分别从利率、物价对股价的传导机制以及股价对利率、物价的反馈机制进行实证分析,可发现利率对股价存在负向冲击,且存在时滞性;物价对股价存在负向冲击,且存在短期效果;股价对利率和物价存在正向冲击。股改后利率与我国股票市场的相互作用机制符合经济学的基本理论。 展开更多

关键词 结构向量自回归模型(svar) 传导机制 利率 股价

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人民币国际化进程中的系统性金融风险研究——基于SV-TVP-SVAR模型的分析 被引量：7

7

作者 王韬悦 李静萍 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2022年第6期58-66,共9页

通过梳理人民币国际化对系统性金融风险影响的传导机制来构建中国系统性金融风险指数。结合中国系统性金融风险的时变特征,使用时变参数向量自回归模型(SV-TVP-SVAR)实证验证了人民币国际化对系统性金融风险的影响。研究表明,人民币国... 通过梳理人民币国际化对系统性金融风险影响的传导机制来构建中国系统性金融风险指数。结合中国系统性金融风险的时变特征,使用时变参数向量自回归模型(SV-TVP-SVAR)实证验证了人民币国际化对系统性金融风险的影响。研究表明,人民币国际化进程中可能产生系统性金融风险;进一步研究发现,2008年、2009年、2015年及2019年人民币国际化的时点变化对系统性金融风险的冲击不同。人民币国际化对系统性金融风险的冲击作用会随着人民币国际化进程的推进而增强。因此,要优化人民币国际化路径,应着重避免该过程中系统性金融风险的触发与传导,稳慎推进人民币国际化。 展开更多

关键词 人民币国际化 系统性金融风险 时变参数向量自回归模型

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畜牧产业结构变动对农业经济高质量增长的影响 被引量：2

8

作者 阚勤 《饲料研究》 CAS 北大核心 2024年第18期184-188,共5页

为探究畜牧产业结构变动对农业经济高质量增长的影响,研究利用2021年3月至2022年9月时间序列数据,以向量自回归模型实证检验畜牧产业结构变动对农业经济高质量增长的影响。结果表明,畜牧产业结构变动能够赋能农业经济高质量增长;畜牧产... 为探究畜牧产业结构变动对农业经济高质量增长的影响,研究利用2021年3月至2022年9月时间序列数据,以向量自回归模型实证检验畜牧产业结构变动对农业经济高质量增长的影响。结果表明,畜牧产业结构变动能够赋能农业经济高质量增长;畜牧产业结构变动对农业经济高质量增长的冲击响应周期约为18个月,且直至第18个月仍有7.795%贡献率。研究表明,研究结果有利于建立畜牧产业良性循环机制,打造高端畜牧养殖模式,优化农畜产品产业链,促进农业经济高质量增长。 展开更多

关键词 畜牧产业结构 向量自回归模型 农业经济高质量增长 方差分解

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利率市场化改革视阈下的利率传导机制与LPR政策效应探析

9

作者 刘莹 《金融发展研究》 北大核心 2024年第12期57-67,共11页

为改变长期存在的利率双轨制,2019年8月我国推出贷款市场报价利率(LPR)改革,意图打通中央银行货币政策向实体经济的传导渠道。本文对LPR改革前后利率传导机制的变化进行分析,利用2016年6月—2023年12月的金融数据,采用结构向量自回归模... 为改变长期存在的利率双轨制,2019年8月我国推出贷款市场报价利率(LPR)改革,意图打通中央银行货币政策向实体经济的传导渠道。本文对LPR改革前后利率传导机制的变化进行分析,利用2016年6月—2023年12月的金融数据,采用结构向量自回归模型实证研究了LPR改革背景下货币政策传导路径和政策效果。研究表明,LPR改革后,中央银行政策利率对市场基准利率产生了显著影响,市场利率展现出对市场基准利率冲击的敏感性,说明此项改革有效优化了利率传导机制,确保了货币政策意图能够更为顺畅地传导至实体经济层面;相较于数量型调控方式,价格型调控工具对利率传导的影响更为显著,在流动性信号传递中更能起到关键作用,提升了货币政策传导的效能;LPR改革后,无论选取中期借贷便利利率还是选择7天期逆回购利率为定价基准,LPR均能及时并准确地反馈二者释放的利率信号,证明了LPR改革后利率传导系统的稳定性。研究丰富了有关LPR改革实施效果的相关文献,并为进一步提升利率传导效率提供了一定启示。 展开更多

关键词 LPR改革 利率传导机制 结构向量自回归模型

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宏观经济因素对企业财务困境风险的影响 被引量：22

10

作者 肖贤辉 谢赤 《湘潭大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2012年第4期88-93,共6页

从理论上看,整体的经济环境、通货膨胀水平、货币供应量、利率、汇率以及资本市场变量等宏观经济变量对企业财务困境风险有着不同方向和程度的影响。运用向量自回归、结构向量自回归模型、脉冲响应函数以及方差分解进行实证检验,结果表... 从理论上看,整体的经济环境、通货膨胀水平、货币供应量、利率、汇率以及资本市场变量等宏观经济变量对企业财务困境风险有着不同方向和程度的影响。运用向量自回归、结构向量自回归模型、脉冲响应函数以及方差分解进行实证检验,结果表明国民生产总值、M2与财务困境风险程度负相关,实际利率水平与财务困境风险正相关,而通货膨胀水平、汇率与资本市场变量对财务困境的影响并不显著。 展开更多

关键词 宏观经济变量 财务困境风险 向量自回归模型 结构向量自回归模型

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利率期限结构形成的理论分析与实证检验 被引量：8

11

作者 胡海鹏 方兆本 《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2006年第12期1266-1274,1280,共10页

采用上海证券交易所债券市场2001-09-01到2005-02-28的每周国债收盘价格为研究样本,利用回归分析、单位根检验以及向量自回归这些现代金融计量方法对利率期限结构的形成假设理论进行验证和剖析,并提出了利用EGARCH-M模型来刻画某些长短... 采用上海证券交易所债券市场2001-09-01到2005-02-28的每周国债收盘价格为研究样本,利用回归分析、单位根检验以及向量自回归这些现代金融计量方法对利率期限结构的形成假设理论进行验证和剖析,并提出了利用EGARCH-M模型来刻画某些长短期利率间期限溢价的动态变化特征.实证结果表明,上交所国债市场利率期限结构中,短期部分利率间的关系能够由市场预期假设来解释,长期部分对市场预期假设的支持能力较弱,而中短期利率间的相互影响则更多地支持了流动性偏好和优先置产理论. 展开更多

关键词 利率期限结构 预期假设 向量自回归 EGARCH—M模型

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进口贸易结构对中国工业结构升级的影响研究 被引量：4

12

作者 胡小娟 辛丽萍 肖浩 《首都经济贸易大学学报》 北大核心 2014年第6期39-44,共6页

按BEC分类法将进口商品分为资本品、中间品和消费品,并考察了资本品、中间品及消费品对中国工业结构升级的影响。结果显示,相对于资本品,中间品进口对中国工业结构升级的贡献更加明显,而消费品进口会在一定程度上阻碍工业结构的升级;进... 按BEC分类法将进口商品分为资本品、中间品和消费品,并考察了资本品、中间品及消费品对中国工业结构升级的影响。结果显示,相对于资本品,中间品进口对中国工业结构升级的贡献更加明显,而消费品进口会在一定程度上阻碍工业结构的升级;进口贸易结构与工业结构升级之间不存在双向因果关系,进口贸易结构改善与工业结构升级之间的良性循环尚未形成。最后,在研究结果基础上进行合理的解释,并给出相应的建议和措施。 展开更多

关键词 进口贸易结构 工业结构升级 VAR模型

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我国税制结构对经济增长的动态影响研究——基于要素供给视角的PVAR模型分析 被引量：7

13

作者 梁红梅 郭晓辉 张卫峰 《兰州大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2016年第5期161-167,共7页

税制结构是影响经济增长的重要因素之一。在划分劳动收入税、资本收入税和消费支出税的基础上,根据1995-2012年省级面板数据,运用面板向量自回归模型,考察了税制结构变动对经济增长的动态影响,并从要素供给的视角探索了其作用机理。研... 税制结构是影响经济增长的重要因素之一。在划分劳动收入税、资本收入税和消费支出税的基础上,根据1995-2012年省级面板数据,运用面板向量自回归模型,考察了税制结构变动对经济增长的动态影响,并从要素供给的视角探索了其作用机理。研究结果表明:1)税制结构变动对我国经济增长具有正向促进作用;2)当前劳动收入、资本收入和消费支出有效税率的持续抬升,使税制结构有可能成为经济增长的羁绊。在大力推动"供给侧结构性改革"的背景下,政府应积极调整税制结构,有效降低税收负担,进一步释放要素供给活力,提升经济发展水平。 展开更多

关键词 经济增长 税制结构 劳动收入税 资本收入税 消费支出税 要素供给 面板向量自回归

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油价冲击对我国行业经济的影响研究 被引量：5

14

作者 甘欢欢 焦建玲 《合肥工业大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2011年第10期1558-1563,共6页

文章选取主要的石油消费行业,利用SVAR模型,研究国际油价冲击对这些行业利润、投资、客运周转量和货运周转量等指标的影响。结果显示:在国际油价的正向作用下,石油产业上下游出现"盈亏"两重天;化学原料及化学制品制造业和非... 文章选取主要的石油消费行业,利用SVAR模型,研究国际油价冲击对这些行业利润、投资、客运周转量和货运周转量等指标的影响。结果显示:在国际油价的正向作用下,石油产业上下游出现"盈亏"两重天;化学原料及化学制品制造业和非金属矿物制品业,由于能够顺利地将价格传导给下游,所受的影响不大;而交通运输业却受到长期的负向影响,尽管这种影响相对较小。为此,我国需要采取相关的财政和税费政策,提高行业的能源利用效率,促进低耗能和新能源产业的发展,以降低国际油价对行业经济的影响。 展开更多

关键词 油价冲击 svar模型 价格传导

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中国专利结构趋势分析 被引量：2

15

作者 潘雄锋 舒涛 张维维 《大连理工大学学报（社会科学版）》 CSSCI 2012年第1期41-46,共6页

文章采用向量自回归模型对1985～2009年我国专利结构进行了实证分析。结果表明,我国发明专利、实用新型专利和外观设计专利之间存在紧密的内在联系,某一类专利的发展不仅与该专利前期的发展有关,而且还受到其他专利的影响,发明专利的重... 文章采用向量自回归模型对1985～2009年我国专利结构进行了实证分析。结果表明,我国发明专利、实用新型专利和外观设计专利之间存在紧密的内在联系,某一类专利的发展不仅与该专利前期的发展有关,而且还受到其他专利的影响,发明专利的重要性最为明显,不仅有利于促进本身而且还能促进另外两种专利的发展。要实现我国专利的快速发展,应保持专利政策的长期稳定,深入挖掘发明专利的潜力,充分发挥发明专利对其他专利的带动作用。 展开更多

关键词 专利结构 向量自回归 脉冲响应函数

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基于向量自回归模型的人口结构变动对医疗卫生支出影响效应分析 被引量：5

16

作者 王振杰 郭占元 +1 位作者 杨涵墨 刘蓓 《中国卫生统计》 CSCD 北大核心 2019年第6期829-833,共5页

目的基于我国近年来人口结构显著变化,了解我国人口结构变动对医疗卫生支出的影响,为制定相关政策提供参考。方法基于1978-2016年全国医疗卫生支出和人口结构变动数据,分别建立人口结构变动(老年比、少年比)对政府、社会、个人卫生支出... 目的基于我国近年来人口结构显著变化,了解我国人口结构变动对医疗卫生支出的影响,为制定相关政策提供参考。方法基于1978-2016年全国医疗卫生支出和人口结构变动数据,分别建立人口结构变动(老年比、少年比)对政府、社会、个人卫生支出的向量自回归(VAR)模型,进行脉冲响应函数分析。结果研究发现,少年比和老年比变动对政府、社会医疗卫生支出的脉冲响应图整体趋势相同,且老年比影响更大;少年比对个人医疗卫生支出的脉冲响应图形状类似,但持续期间较短,对老年比的影响非常小。结论政府不仅应在医疗卫生支出方面起到主导作用,而且应积极参与宏观调控,从更多的渠道获得财政支持,缓解社会承担的医疗卫生支出压力,提前调整老年人和儿童医疗卫生资源的投入结构。 展开更多

关键词 医疗卫生支出 人口结构变动 向量自回归模型 脉冲响应函数

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生产性服务业对装备制造业子行业效率的影响——基于东北地区的实证研究 被引量：3

17

作者 王青 李佳馨 郭辰 《工业技术经济》 CSSCI 北大核心 2019年第5期71-78,共8页

本文从生产性服务业对装备制造业效率影响的内在机理出发,利用2001～2017年东北地区生产性服务业与装备制造业数据,采用Malmquist指数法测算东北地区装备制造业各子行业的效率变化情况,并运用VAR模型分析了东北地区生产性服务业对装备... 本文从生产性服务业对装备制造业效率影响的内在机理出发,利用2001～2017年东北地区生产性服务业与装备制造业数据,采用Malmquist指数法测算东北地区装备制造业各子行业的效率变化情况,并运用VAR模型分析了东北地区生产性服务业对装备制造业各子行业效率的潜在影响。研究发现,东北地区装备制造业各子行业效率在生产性服务业冲击影响下呈现不同特征,通用设备制造业及交通运输设备制造业的效率对生产性服务业发展冲击的反应比其他子行业更加明显;电气机械及器材制造业效率受到冲击持续时间较短;仪器仪表及文化办公用机械制造业效率受到冲击持续时间较长,冲击时间周期明显要长于其他子行业。因此,实施差异化发展战略有利于推动东北地区装备制造业各子行业的协调发展。 展开更多

关键词 生产性服务业 装备制造业 MALMQUIST 指数 向量自回归 VAR 模型 产业结构

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非线性结构向量自回归模型因果关系的图模型辨识方法（英文）

18

作者 魏岳嵩 杜翠真 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2014年第5期733-744,共12页

确定变量间的因果关系是时间序列分析的重要内容.传统的图模型因果推断算法有着明显的局限性,要求模型是线性的且噪声项服从Gauss分布.本文利用图模型方法辨识非线性结构向量自回归模型变量间的因果关系,给出了一种基于互信息和条件互... 确定变量间的因果关系是时间序列分析的重要内容.传统的图模型因果推断算法有着明显的局限性,要求模型是线性的且噪声项服从Gauss分布.本文利用图模型方法辨识非线性结构向量自回归模型变量间的因果关系,给出了一种基于互信息和条件互信息的非线性结构向量自回归因果图模型结构的非参数辨识方法.数值模拟结果验证了方法的有效性. 展开更多

关键词 非线性结构向量自回归模型 图模型 条件独立 条件互信息

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价格周期中的“股票收益率与通货膨胀率之谜”

19

作者 李海英 郑妍妍 《首都经济贸易大学学报》 CSSCI 北大核心 2010年第5期36-43,共8页

采用Blanchard和Quah的方法构建结构SVAR模型,可以将系统冲击(或新息)分解为供给冲击和需求冲击,通过脉冲响应函数探讨"股票收益率与通货膨胀率之谜"的原因。依据1991年1月～2008年10月的价格水平序列,对整个样本区间分阶段... 采用Blanchard和Quah的方法构建结构SVAR模型,可以将系统冲击(或新息)分解为供给冲击和需求冲击,通过脉冲响应函数探讨"股票收益率与通货膨胀率之谜"的原因。依据1991年1月～2008年10月的价格水平序列,对整个样本区间分阶段进行检验,结果表明,供给冲击的影响在三个阶段中分别导致实际股票收益率和通货膨胀率负相关、正相关、正相关。Fama关于解释"股票收益率与通货膨胀率之谜"的"代理假说"成立,即通货膨胀率通过实际变量与实际股票收益率相关。 展开更多

关键词 实际股票收益率 通货膨胀率 结构向量自回归模型 供给冲击 需求冲击

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基于向量自回归模型的我国企业专利结构动态分析

20

作者 于成学 董晓辉 《工业技术经济》 CSSCI 北大核心 2012年第7期63-67,共5页

通过采用向量自回归模型对1986~2009年我国企业专利结构进行了实证分析,结果显示,我国企业发明专利、实用新型专利和外观设计专利之间存在紧密的内在联系,某一类专利的发展不仅与该专利前期的发展有关,而且还受到其他专利的影响;发明专... 通过采用向量自回归模型对1986~2009年我国企业专利结构进行了实证分析,结果显示,我国企业发明专利、实用新型专利和外观设计专利之间存在紧密的内在联系,某一类专利的发展不仅与该专利前期的发展有关,而且还受到其他专利的影响;发明专利的重要性最为明显,不仅有利于促进本身,而且还能促进另外两种专利的发展。要实现我国企业专利的快速发展,应在保持专利政策长期稳定性的同时,深入挖掘发明专利的潜力,充分发挥发明专利对其他专利的带动作用。 展开更多

关键词 企业专利结构 向量自回归 脉冲响应函数

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