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题名SPAN动态保证金模型下电力期货套期效果研究
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作者
苑秀娥
郝宇翔
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机构
华北电力大学经济管理学院
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出处
《财会通讯》
北大核心
2025年第5期97-102,共6页
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文摘
随着我国电力市场化不断推进,电力现货市场逐步放开,各区域电力现货市场加速转入正式运行。电力现货价格波动剧烈,需要开设电力期货商品发挥套期保值作用。电力期货是控制电力现货价格风险的重要金融衍生工具,期货保证金制度是期货商品的核心制度,SPAN动态保证金系统下计算的动态保证金具备更强的风险控制能力。本文结合我国电力市场的特点,设计了电力期货动态保证金计算模型,运用套期会计分析了动态保证金模型下电力期货套期保值的效果,并为我国电力期货市场的建设提出建议。
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关键词
span动态保证金系统
电力期货
套期会计
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分类号
F426.61
[经济管理—产业经济]
F724.5
[经济管理—产业经济]
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题名期货交易的风险保证金（SPAN）系统及其应用
被引量：6
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作者
李翔
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出处
《北京商学院学报》
CSSCI
1994年第6期11-14,共4页
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文摘
期货交易的风险保证金（ＳＰＡＮ）系统及其应用李翔现代期货市场是一种高效率、高风险、高收益的市场，在这里虽然能够以小搏大，赚取巨额的风险收益，同时又面临着巨大的风险。在一瞬间由万贯家财沦为一贫如洗的先例也不是没有。因此，对期货市场的风险管理已经成为确保...
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关键词
期货交易
风险保证金
span系统
保证金制度
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分类号
F713.5
[经济管理—市场营销]
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题名标准投资组合风险保证金系统在商品期货中的应用
被引量：4
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作者
贾小玫
李博阳
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机构
西安交通大学经济与金融学院
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2019年第7期174-176,共3页
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基金
国家社会科学基金资助项目(16BJY166)
西安交通大学基本科研业务经费专项科研项目(SK2012036)
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文摘
文章将国际市场上应用最为广泛的SPAN期货保证金系统引入我国豆油期货市场,运用VAR模型设计SPAN系统参数,并灵活采用蒙特卡洛模拟法进行VAR的计算,分析SPAN期货保证金系统在我国的适用性。结果发现,在全面覆盖风险的前提下,通过SPAN系统计算出的保证金金额较现行策略保证金收取额相比大为降低,可以看到SPAN系统在我国商品期货市场中具有更高的效率,我国应推广SPAN系统,降低保证金收取水平。
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关键词
期货保证金
span系统
商品期货
风险价值(VAR)
蒙特卡洛
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分类号
F724.5
[经济管理—产业经济]
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题名衍生品保证金计算的国际经验比较
被引量：4
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作者
刘凤元
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机构
华东政法学院政治学与公共管理学院
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出处
《证券市场导报》
CSSCI
北大核心
2006年第5期72-77,共6页
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文摘
随着国内金融衍生品市场的逐渐兴起,投资机构、交易所和证券监管部门等将面临越来越复杂投资组合的风险管理问题。目前国际上各交易所广泛使用的两大保证金系统是SPAN系统和TIMS系统。本文对这两大系统的计算原理进行了归纳和梳理,并就各自的优缺点进行了比较,以期对国内金融衍生品的保证金设计和风险管理提供借鉴。
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关键词
金融衍生品
保证金系统
span
TIMS
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Keywords
financial derivatives
margin system
span
TIMS
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分类号
F830.39
[经济管理—金融学]
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