服从跳-扩散过程的再装股票期权的定价 被引量：20

1

作者 冯广波 刘再明 侯振挺 《系统工程学报》 CSCD 2003年第1期91-93,共3页

在等价鞅测度下,求出在风险中性定价模型中,标的资产服从跳-扩散过程的再装股票期权的价格.然后,针对给出定价公式的特点,提供了便于实际应用的数值模拟方法.

关键词 跳-扩散过程 股票期权 定价 股票价格

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股票价格服从跳-扩散过程的期权定价模型 被引量：27

2

作者 宁丽娟 刘新平 《陕西师范大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2003年第4期16-19,共4页

研究了股票价格的行为模型问题.假定股票价格的跳过程为一类特殊的更新过程,建立了股票价格服从跳 扩散过程的行为模型.在风险中性的假设下,推导出了基于股票的欧式期权定价公式.

关键词 股票价格 跳-扩散过程 期权定价模型 更新过程 GAMMA分布 Possion过程

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支付红利的跳-扩散过程的股票期权定价 被引量：8

3

作者 刘新平 宁丽娟 《西北大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2005年第5期497-499,共3页

目的研究股票支付红利。方法在市场无套利条件下建立随机微分方程,运用鞅论、随机分析的方法分析并求解方程。结果得到了支付红利的跳-扩散过程的欧式看涨期权的定价公式及欧式看涨看跌期权之间的平价公式。结论在实际中股票价格的跳过... 目的研究股票支付红利。方法在市场无套利条件下建立随机微分方程,运用鞅论、随机分析的方法分析并求解方程。结果得到了支付红利的跳-扩散过程的欧式看涨期权的定价公式及欧式看涨看跌期权之间的平价公式。结论在实际中股票价格的跳过程不一定是Poisson跳,红利率也未必是常数,其价格服从跳-扩散过程的期权定价还有待于进一步研究更为复杂情形下的期权定价。 展开更多

关键词 跳-扩散过程 鞅测度 红利 期权定价

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分数跳-扩散过程下亚式期权定价模型 被引量：16

4

作者 薛红 孙玉东 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2010年第6期1009-1014,共6页

本文考虑分数跳-扩散过程下几何平均亚式期权定价问题。首先,将分数型It公式推广到分数跳-扩散情形。其次,利用分数跳-扩散It公式,给出了分数跳-扩散环境下Black-Scholes偏微分方程。最后,通过求解偏微分方程,获得了分数跳-扩散环... 本文考虑分数跳-扩散过程下几何平均亚式期权定价问题。首先,将分数型It公式推广到分数跳-扩散情形。其次,利用分数跳-扩散It公式,给出了分数跳-扩散环境下Black-Scholes偏微分方程。最后,通过求解偏微分方程,获得了分数跳-扩散环境下几何平均亚式看涨、看跌期权定价公式。 展开更多

关键词 分数跳-扩散过程 几何平均亚式期权 Black-Scholes偏微分方程

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资产价值服从跳-扩散过程的风险债券定价 被引量：2

5

作者 朱霞 葛翔宇 李志生 《应用数学》 CSCD 北大核心 2009年第3期664-669,共6页

作为对结构化模型和简化模型的改进,本文将结构化模型和简化模型两者融合后提出了一种特殊的跳-扩散过程.在假设公司价值服从这一类跳-扩散过程的情况下,建立了公司风险债券价值所满足的方程,并利用鞅方法得到了公司债券的定价公式.

关键词 跳-扩散过程 更新过程 鞅 债券定价

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双分数跳-扩散过程下最值期权的定价 被引量：4

6

作者 薛红 李丹 《吉林大学学报（理学版）》 CAS CSCD 北大核心 2016年第5期1001-1007,共7页

利用双分数跳-扩散随机分析理论及保险精算方法,建立双分数跳-扩散过程下的金融市场模型,并给出双分数跳-扩散过程下最值期权的定价公式.

关键词 双分数跳-扩散过程 随机分析 最值期权 保险精算方法

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双跳-扩散过程下的脆弱期权定价 被引量：3

7

作者 严定琪 颜博 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2012年第2期172-180,共9页

本文考虑含有交易对手违约风险的衍生产品的定价,以公司价值信用风险模型为基础,在标的资产价格和公司价值均服从跳-扩散过程的情况下,运用结构化的方法对脆弱期权定价进行建模,建立了双跳-扩散过程下的脆弱期权定价模型,分别在公司负... 本文考虑含有交易对手违约风险的衍生产品的定价,以公司价值信用风险模型为基础,在标的资产价格和公司价值均服从跳-扩散过程的情况下,运用结构化的方法对脆弱期权定价进行建模,建立了双跳-扩散过程下的脆弱期权定价模型,分别在公司负债固定和随机的情况下推导出了脆弱期权的定价公式. 展开更多

关键词 信用风险 脆弱期权定价 公司价值 跳-扩散过程

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保险公司盈余服从跳-扩散过程的破产概率推断 被引量：2

8

作者 孙宗岐 刘宣会 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2008年第10期34-35,共2页

研究保险公司的破产概率是精算学的一个主要而基本的问题。杨海亮在盈余服从扩散过程的假设下,给出了破产概率满足的一个微分方程,并在特殊情况下求解了破产概率的解析式。文章将盈余过程推广为跳-扩散模型,研究了破产概率的问题,并运... 研究保险公司的破产概率是精算学的一个主要而基本的问题。杨海亮在盈余服从扩散过程的假设下,给出了破产概率满足的一个微分方程,并在特殊情况下求解了破产概率的解析式。文章将盈余过程推广为跳-扩散模型,研究了破产概率的问题,并运用广义Ito公式以及鞅概念给出了破产概率满足的一个偏微分方程。 展开更多

关键词 破产概率 跳-扩散模型 盈余过程 鞅

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跳-扩散模型下相对收益过程带停时的均值-方差随机控制 被引量：1

9

作者 刘利敏 肖庆宪 《高校应用数学学报（A辑）》 CSCD 北大核心 2011年第4期390-398,共9页

针对跳扩散模型下鞅测度不唯一的问题,利用识别定理和Riccati方程研究了跳扩散模型下带停时的均值-方差随机控制问题,得到了相对收益过程最优投资策略的显式解及相应的最优停时,并且给出了在最优停止时间的均值方差有效边界.

关键词 跳-扩散过程 相对收益过程 停时 识别定理 RICCATI方程

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基于跳-扩散过程的振动系统的模态识别方法(英文) 被引量：1

10

作者 杜秀丽 姚奕 《南京师大学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2014年第4期1-6,共6页

本文提出了Lévy激励下LTI系统的一种时域模态识别方法.系统响应可看做是一个跳-扩散过程.基于二次变差和多幂次变差的性质,跳-扩散过程被分解成扩散过程和纯跳激励的过程,二者都具有和原系统相同的未知参数.最后通过扩散过程的极... 本文提出了Lévy激励下LTI系统的一种时域模态识别方法.系统响应可看做是一个跳-扩散过程.基于二次变差和多幂次变差的性质,跳-扩散过程被分解成扩散过程和纯跳激励的过程,二者都具有和原系统相同的未知参数.最后通过扩散过程的极大似然估计方法来估计Lévy激励下LTI系统的参数.数值结果表明该方法估计精度高. 展开更多

关键词 模态识别 跳-扩散过程 CAR模型 多幂变差 极大似然估计

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广义Poisson跳-扩散模型支付红利下期权的保险精算定价 被引量：2

11

作者 张东云 《河南理工大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2014年第6期840-843,共4页

主要研究了带Poisson跳跃的广义跳-扩散模型有红利支付下欧式期权的保险精算定价.利用资产价格过程的实际概率测度和公平保费原理,得到了有连续红利支付下欧式看涨期权的保险精算定价公式,并给出了欧式看涨期权与欧式看跌期权之间的平... 主要研究了带Poisson跳跃的广义跳-扩散模型有红利支付下欧式期权的保险精算定价.利用资产价格过程的实际概率测度和公平保费原理,得到了有连续红利支付下欧式看涨期权的保险精算定价公式,并给出了欧式看涨期权与欧式看跌期权之间的平价关系. 展开更多

关键词 跳-扩散过程 红利 期权定价 保险精算定价

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非齐次Poisson跳-扩散再装股票期权的定价

12

作者 沈明轩 杜雪樵 《合肥工业大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2007年第7期925-928,共4页

文章假定股票价格过程遵循非齐次Poisson跳跃扩散过程,并且股票预期收益率μ(t)、波动率σ(t)和无风险收益率r(t)均为时间的函数,在风险中性定价模型中,得到了再装股票期权的定价;比较了时间依赖参数下与参数为常数下的定价公式,并讨论... 文章假定股票价格过程遵循非齐次Poisson跳跃扩散过程,并且股票预期收益率μ(t)、波动率σ(t)和无风险收益率r(t)均为时间的函数,在风险中性定价模型中,得到了再装股票期权的定价;比较了时间依赖参数下与参数为常数下的定价公式,并讨论了当有红利率为δ(t)时的期权定价公式。 展开更多

关键词 再装期权 非齐次poisson过程 跳扩散过程

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随机利率和跳-扩散过程下具有随机寿命的未定权益定价

13

作者 李蕊 《兰州理工大学学报》 CAS 北大核心 2011年第4期169-172,共4页

在利率服从Hull-White-Vasicek利率模型、风险资产服从跳-扩散过程的假设下,建立具有随机寿命的欧式未定权益定价模型.对具有随机寿命的养老金合约、保险合同、股票期权、远期合约和可转换债券等欧式未定权益进行定价,得到具体的欧式未... 在利率服从Hull-White-Vasicek利率模型、风险资产服从跳-扩散过程的假设下,建立具有随机寿命的欧式未定权益定价模型.对具有随机寿命的养老金合约、保险合同、股票期权、远期合约和可转换债券等欧式未定权益进行定价,得到具体的欧式未定权益定价公式. 展开更多

关键词 跳-扩散过程 随机寿命 未定权益 随机利率

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双跳-扩散过程下时间依赖型的脆弱期权定价

14

作者 吕利娟 张兴永 《华东师范大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2014年第1期13-20,26,共9页

在公司价值风险模型的基础上,研究对手单方违约风险的衍生产品定价.假设标的资产价格和合约出售方的资产-债务比均服从跳-扩散过程,其中无风险利率r(t)、标的资产的波动率σ(t)以及红利率d(t)均为关于时间的函数;而后运用结构化方法建... 在公司价值风险模型的基础上,研究对手单方违约风险的衍生产品定价.假设标的资产价格和合约出售方的资产-债务比均服从跳-扩散过程,其中无风险利率r(t)、标的资产的波动率σ(t)以及红利率d(t)均为关于时间的函数;而后运用结构化方法建立了双跳-扩散过程下的公司价值型脆弱期权定价模型,应用Ito引理和等价鞅测度变换,导出了期权价格的解析表达式. 展开更多

关键词 双跳-扩散过程 信用风险 脆弱期权定价

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双分数跳-扩散过程下篮子期权定价

15

作者 淡静怡 薛红 《合肥工业大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2016年第7期1004-1008,共5页

期权定价是金融数学的核心问题之一,金融资产价格的变化过程是期权定价理论的基础。传统的期权定价模型是假定资产价格服从几何布朗运动,而双分数布朗运动是一种更为一般的高斯过程,并且增量不具有平稳性,可以描述更多的随机现象。文章... 期权定价是金融数学的核心问题之一,金融资产价格的变化过程是期权定价理论的基础。传统的期权定价模型是假定资产价格服从几何布朗运动,而双分数布朗运动是一种更为一般的高斯过程,并且增量不具有平稳性,可以描述更多的随机现象。文章采用双分数布朗运动描述资产价格变化过程比传统模型更具优越性,假定股票价格服从双分数跳-扩散过程,借助双分数布朗运动和跳-扩散过程随机分析理论,利用保险精算方法研究篮子期权定价问题,得到双分数跳-扩散环境下欧式几何篮子期权定价公式。研究结果对篮子期权定价模型进行了推广,使之更适用于实际的金融市场。 展开更多

关键词 双分数布朗运动 跳-扩散过程 保险精算方法 几何篮子期权

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股票价格跳过程为复合Poisson过程的期权定价模型 被引量：13

16

作者 杨云锋 刘新平 《陕西师范大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2005年第3期14-17,共4页

研究了股票价格的行为模式,运用随机分析中的鞅方法推广了Merton关于欧式期权定价的结果.改变了Merton期权定价模型的基本假设,认为股票价格的跳跃过程为一类特殊的复合Poisson过程且无跳时的波动率为时间的函数,建立了股票价格服从跳... 研究了股票价格的行为模式,运用随机分析中的鞅方法推广了Merton关于欧式期权定价的结果.改变了Merton期权定价模型的基本假设,认为股票价格的跳跃过程为一类特殊的复合Poisson过程且无跳时的波动率为时间的函数,建立了股票价格服从跳扩散过程的行为模型.在风险中性的假设下,推导出了股票价格的跳过程为复合Poisson过程的欧式期权定价公式,推广了Merton的结果. 展开更多

关键词 期权定价 复合poisson过程 跳扩散过程

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股票价格服从跳扩散过程的资产交换期权定价模型 被引量：6

17

作者 姚小义 邹捷中 陈超 《长沙铁道学院学报》 CSCD 北大核心 2002年第1期4-9,共6页

考虑资产交换期权定价问题 ,建立两种资产价格都服从跳 扩散过程的期权定价模型 ,运用无套利理论推导出期权价值方程 。

关键词 期权定价 跳-扩散过程 资产交换期权

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多跳-扩散模型与脆弱欧式期权定价 被引量：8

18

作者 魏正元 高红霞 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2011年第3期232-240,共9页

本文对期权的标的资产价格和合约空头方的资产-债务比(Assets-to-Liabilities)引入有多个跳风险源的跳-扩散过程(Jump-Diffusion Process)进行建模.用几何Brown运动描述其常态连续运动的情形,用多个不同强度的Poisson过程描述遭受各种... 本文对期权的标的资产价格和合约空头方的资产-债务比(Assets-to-Liabilities)引入有多个跳风险源的跳-扩散过程(Jump-Diffusion Process)进行建模.用几何Brown运动描述其常态连续运动的情形,用多个不同强度的Poisson过程描述遭受各种新信息或稀有偶发事件所触发的各种跳发生的记数过程,用多个不同的对数正态随机变量描述各种跳所对应的跳幅度,并假定跳风险是可分散的.在模型限定下,我们应用It引理和等价鞅测度变换,导出了公司价值型信用风险欧式期权一般化的封闭形式的解析定价公式,推广了经典的结构信用风险期权定价以及状态变量带单跳的跳-扩散情形,同时也从定量的角度完善了Zhou(2001)和Lobo(1999)的工作. 展开更多

关键词 多跳-扩散过程 信用风险 脆弱欧式期权 期权定价

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标的资产价格服从跳—扩散过程的脆弱期权定价模型 被引量：19

19

作者 陈超 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2008年第6期1129-1132,共4页

本文以公司价值信用风险模型为基础,讨论脆弱期权定价问题,将具有信用风险的期权最终执行情况与交易对手的公司价值和负债联系起来,建立了标的资产价格服从跳—扩散过程的脆弱期权定价模型;在跳风险不可定价的假设下,推导出脆弱期权的... 本文以公司价值信用风险模型为基础,讨论脆弱期权定价问题,将具有信用风险的期权最终执行情况与交易对手的公司价值和负债联系起来,建立了标的资产价格服从跳—扩散过程的脆弱期权定价模型;在跳风险不可定价的假设下,推导出脆弱期权的定价公式。 展开更多

关键词 信用风险 脆弱期权定价 公司价值 公司负债 跳-扩散过程

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噪音环境下跳-扩散模型中积分波动率的非参数估计 被引量：3

20

作者 叶绪国 林金官 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2016年第6期581-591,共11页

本文研究了噪音环境下跳-扩散过程的积分波动率非参数估计问题.利用门限技术,分别提出了积分波动率的门限两尺度与多尺度已实现波动率估计量,并获得了相应的大样本性质,推广了已有文献的结果.

关键词 非参数估计 门限技术 微结构噪音 跳-扩散过程 积分波动率

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