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基于VAR模型分析我国畜牧养殖饲料价格波动影响因素
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作者 焦世奇 王新 《饲料研究》 北大核心 2025年第10期184-187,共4页
试验选取2012年1月—2023年1月共133个月度为样本数据,运用VAR模型,从畜牧养殖饲料自身价格、供给侧及需求侧方面出发,探究畜牧养殖饲料价格波动的影响因素。研究显示,畜牧养殖饲料价格波动受自身价格影响最大,到第10期仍有48.01%的贡... 试验选取2012年1月—2023年1月共133个月度为样本数据,运用VAR模型,从畜牧养殖饲料自身价格、供给侧及需求侧方面出发,探究畜牧养殖饲料价格波动的影响因素。研究显示,畜牧养殖饲料价格波动受自身价格影响最大,到第10期仍有48.01%的贡献率。从畜牧养殖饲料供给侧来看,玉米存量、豆粕存量、畜禽存栏量和种畜存栏量均能对畜牧养殖饲料价格波动产生显著影响,其中豆粕存量对畜牧养殖饲料价格波动的影响程度最高。从畜牧养殖饲料需求侧来看,牛肉价格、鸡肉价格、城镇居民可支配收入和农村居民可支配收入均能对畜牧养殖饲料价格产生影响,其中农村居民可支配收入对畜牧养殖饲料价格波动影响贡献率最高。研究表明,我国畜牧养殖饲料价格波动受自身影响最大,其他影响因素由高到低依次为豆粕存量、牲畜存栏量、农村居民可支配收入、种畜存栏量、牛肉价格、玉米存量、城镇居民可支配收入、鸡肉价格。 展开更多
关键词 var模型 畜牧养殖业 饲料价格波动 方差分析
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数字经济、农业科技创新与农业经济增长的关系——基于VAR模型的实证分析
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作者 蔡晓梅 杨娟 许晶晶 《江西农业学报》 2025年第5期110-117,共8页
利用VAR模型,选取2008—2023年全国层面时间序列数据,实证分析了数字经济、农业科技创新与农业经济增长三者之间的动态关系。结果表明:农业经济增长更依赖于农业科技创新水平的提高和数字经济的发展;但农业经济增长对农业科技创新的推... 利用VAR模型,选取2008—2023年全国层面时间序列数据,实证分析了数字经济、农业科技创新与农业经济增长三者之间的动态关系。结果表明:农业经济增长更依赖于农业科技创新水平的提高和数字经济的发展;但农业经济增长对农业科技创新的推动力相对较小,且数字经济对农业科技创新存在虹吸效应,并在一定程度上抑制了农业科技创新。因此,科技兴农需要主动提升农业科技创新水平,加大农业科技创新投入,完善农村网络,构建大数据平台;推动科技成果转化,提高农业生产效率;建立政策体系,提供政策支持,加强知识产权保护。 展开更多
关键词 数字经济 农业科技创新 农业经济增长 var模型
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农业机械化、财政支出与农业碳排放量的关系研究——基于VAR模型的实证分析 被引量:1
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作者 庞义章 李平 《中国农机化学报》 北大核心 2025年第6期313-321,共9页
农机装备领域减排固碳是我国实现农业绿色低碳发展目标的重要组成部分,财税制度是推动农业机械化和绿色低碳发展的重要支撑,需要进一步发挥其职能作用。为探究农业机械化、财政支出与农业碳排放量之间的动态关系,基于我国2000—2022年... 农机装备领域减排固碳是我国实现农业绿色低碳发展目标的重要组成部分,财税制度是推动农业机械化和绿色低碳发展的重要支撑,需要进一步发挥其职能作用。为探究农业机械化、财政支出与农业碳排放量之间的动态关系,基于我国2000—2022年的数据,通过构建VAR模型,利用脉冲响应分析和方差分解研究农业机械化、财政支出与农业碳排放量三者之间的动态关系。结果表明,农业机械化是财政支出和农业碳排放量的格兰杰原因,财政支出与农业碳排放量存在双向格兰杰因果关系。方差分解结果表明,在第2期及以后,农业机械化和财政支出对农业碳排放量波动的贡献率逐渐上升,分别达到14.06%、22.36%,说明农业机械化和财政支出对降低农业碳排放量具有重要的推动作用。 展开更多
关键词 农业机械化 财政支出 农业碳排放 var模型
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基于VAR模型的生猪产业链价格波动影响因素分析 被引量:4
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作者 刘彧 《饲料研究》 CAS 北大核心 2024年第5期182-186,共5页
生猪产业链价格剧烈波动不仅关系消费者的切身利益,也对生猪产业长远发展具有重要影响。基于2009—2022年161个月度样本数据,文章采用VAR模型,从生猪产业链主要产品价格以及上游环节、中下游环节2个层面出发,探究生猪产业链价格波动的... 生猪产业链价格剧烈波动不仅关系消费者的切身利益,也对生猪产业长远发展具有重要影响。基于2009—2022年161个月度样本数据,文章采用VAR模型,从生猪产业链主要产品价格以及上游环节、中下游环节2个层面出发,探究生猪产业链价格波动的影响因素。结果显示:生猪产业链价格波动受自身主要产品价格的影响最大,前10期生猪产业链主要产品价格对当月生猪产业链价格波动仍具有61.835 8%的影响。从产业链上游环节观察,稻糠价格、大豆价格和小麦麸价格均能够对生猪产业链价格波动产生显著影响,前10期稻糠价格对当月生猪产业链价格波动的影响达到39.783 8%。从产业链中下游环节观察,通货膨胀水平和养殖场规模对生猪产业链价格波动的影响程度较大。研究表明,生猪产业链价格波动容易受到自身主要产品价格、稻糠价格、大豆价格、小麦麸价格、通货膨胀水平、养殖场规模等因素影响,应从完善价格波动预警机制和加强流通运行环节调控两方面着手推动生猪市场稳定发展。 展开更多
关键词 生猪产业链 价格波动 var模型
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基于VAR模型的肉鸡价格与生猪价格动态关联关系研究 被引量:1
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作者 陈利敏 《饲料研究》 CAS 北大核心 2024年第21期181-185,共5页
文章旨在探究肉鸡价格与生猪价格动态关系对畜禽养殖行业健康稳定发展的影响。选取2020年1月—2023年8月肉鸡价格与生猪价格月度数据,使用VAR模型、脉冲响应函数与格兰杰因果关系实证探究肉鸡价格与生猪价格动态关联关系。结果显示,肉... 文章旨在探究肉鸡价格与生猪价格动态关系对畜禽养殖行业健康稳定发展的影响。选取2020年1月—2023年8月肉鸡价格与生猪价格月度数据,使用VAR模型、脉冲响应函数与格兰杰因果关系实证探究肉鸡价格与生猪价格动态关联关系。结果显示,肉鸡价格变化率提升可有效提高生猪价格变化率,同时生猪价格变化率提升也可有效提高肉鸡价格变化率。肉鸡价格与生猪价格间存在双向因果关系。相较于生猪价格,肉鸡价格变化率主要受自身价格影响。生猪价格变化率主要受肉鸡价格变化率与自身价格变化率双重影响,且肉鸡价格变化率的影响程度高于自身的影响程度;肉鸡价格变化率在肉鸡价格与生猪价格波动中发挥主导地位。研究表明,肉鸡价格与生猪价格间存在动态关联关系,可切实提高价格变动信息判断能力,以期助力畜牧养殖业提质增效。 展开更多
关键词 肉鸡价格 生猪价格 var模型 格兰杰因果关系
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我国牛肉价格波动影响因素研究——基于VAR模型的实证分析
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作者 吴鸭珠 《饲料研究》 CAS 北大核心 2024年第9期178-182,共5页
为保证牛肉价格合理稳定、推动牛肉市场持续健康发展,文章基于2011年12月—2022年12月中国畜牧业月度数据,以内部传导和外部冲击为视角,选取玉米价格、生产者预期、犊牛价格、国家政策构建VAR模型,实证检验我国牛肉价格波动影响因素及... 为保证牛肉价格合理稳定、推动牛肉市场持续健康发展,文章基于2011年12月—2022年12月中国畜牧业月度数据,以内部传导和外部冲击为视角,选取玉米价格、生产者预期、犊牛价格、国家政策构建VAR模型,实证检验我国牛肉价格波动影响因素及程度。结果显示,玉米价格、生产者预期、犊牛价格、国家政策均可对牛肉价格造成影响。其中,玉米价格可通过内部传导机制对我国牛肉价格波动产生显著影响,且稳定贡献率在8%左右;国家政策可通过外部冲击机制对我国牛肉价格波动形成显著影响,贡献率为15%;前期牛肉价格可显著影响后期牛肉市场价格。因此,文章提出降低肉牛产业饲料成本、加大肉牛产业政府财政支持力度、完善牛肉价格波动市场监管体系的建议,以期为稳定牛肉价格、促进畜牧产业可持续发展提供参考。 展开更多
关键词 牛肉价格波动 var模型 供给侧改革 格兰杰因果检验
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基于VAR 模型的新疆棉花产量的短期预测研究 被引量:1
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作者 刘亚娇 《高原农业》 2024年第3期342-349,共8页
棉花在我国国民经济中占有重要地位,是关系我国国计民生的重要战略物资和棉纺织工业原料。自2009年以来,我国棉花种植面积持续下降,但由于棉花机械化程度的提高棉花采收进度有所加快,因此我国棉花产量整体保持稳定。新疆是我国最大的棉... 棉花在我国国民经济中占有重要地位,是关系我国国计民生的重要战略物资和棉纺织工业原料。自2009年以来,我国棉花种植面积持续下降,但由于棉花机械化程度的提高棉花采收进度有所加快,因此我国棉花产量整体保持稳定。新疆是我国最大的棉花生产地,棉花机械提升效果显著,未来随着棉花机械化工作持续推进,新疆棉花产量将继续增长。通过对新疆棉花市场现状及发展进行对比分析,结合2000-2022年的新疆棉花产量与种植面积数据构建VAR模型,对新疆棉花产量进行一个短期预测。结果显示:2023年新疆棉花产量将持续增加,但是增幅不会太大。 展开更多
关键词 棉花 产量预测 var模型 短期预测研究 新疆
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基于VAR模型的我国肉羊育肥饲料价格波动实证研究
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作者 王昕昕 《饲料研究》 CAS 北大核心 2024年第8期186-190,共5页
文章利用2012年1月-2022年12月的132个肉羊育肥饲料价格月度数据,从内部传导和外部冲击2个视角出发,选取豆粕价格、小麦麸价格、羊肉价格以及自然灾害风险指数作为解释变量,对我国肉羊育肥饲料价格波动的影响因素展开分析。结果表明:豆... 文章利用2012年1月-2022年12月的132个肉羊育肥饲料价格月度数据,从内部传导和外部冲击2个视角出发,选取豆粕价格、小麦麸价格、羊肉价格以及自然灾害风险指数作为解释变量,对我国肉羊育肥饲料价格波动的影响因素展开分析。结果表明:豆粕价格通过内部传导机制对肉羊育肥饲料产生显著影响;自然灾害事件通过外部冲击机制对肉羊育肥饲料价格波动产生明显影响;前期肉羊育肥饲料价格对后期肉羊育肥饲料价格具有显著影响。研究表明,文章结论可为维护肉羊育肥饲料价格长期稳定提供参考。 展开更多
关键词 肉羊育肥饲料 价格波动 自然灾害 var模型
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基于VAR模型的吉林农业与旅游业融合发展研究
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作者 吴芙蓉 《广东蚕业》 2024年第8期90-93,共4页
农旅融合是农业农村发展的大势所趋。文章利用吉林省2000—2019年的相关数据,建立VAR模型,对吉林省农业与旅游业融合发展状况进行实证研究。研究结果显示:吉林省旅游业与农业之间存在着长期影响关系;根据Granger因果检验结果,国际旅游... 农旅融合是农业农村发展的大势所趋。文章利用吉林省2000—2019年的相关数据,建立VAR模型,对吉林省农业与旅游业融合发展状况进行实证研究。研究结果显示:吉林省旅游业与农业之间存在着长期影响关系;根据Granger因果检验结果,国际旅游与国内旅游之间存在单向因果关系;通过脉冲响应和方差分解分析发现,农业波动主要是受到自身的影响,影响比重在67%左右,而受到国际旅游和国内旅游的影响产生的波动不明显,农业波动对国内旅游影响较大,在62%左右。 展开更多
关键词 var模型 GRANGER因果检验 脉冲响应 方差分解 农业 旅游业 融合发展
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基于VAR模型的新疆农业科技资源与农业经济增长的动态关系研究
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作者 戴清秀 《现代农业科技》 2024年第4期203-209,共7页
农业科技资源投入是推进区域农业经济增长的关键。本文基于新疆2001—2020年时间序列数据,采用VAR模型分析新疆农业科技资源各要素与农业经济增长之间的动态关系。结果表明:新疆农业科技资源各要素与农业经济增长之间存在长期稳定均衡关... 农业科技资源投入是推进区域农业经济增长的关键。本文基于新疆2001—2020年时间序列数据,采用VAR模型分析新疆农业科技资源各要素与农业经济增长之间的动态关系。结果表明:新疆农业科技资源各要素与农业经济增长之间存在长期稳定均衡关系,而农业科技资源对短期偏离均衡的调整力度为106.93%;农业科研开发活动经费投入与农业经济增长之间存在单向格兰杰因果关系;农业机械总动力与农业技术人员数量之间存在单向格兰杰因果关系;两者之间的互动关系是长期良性状态。通过脉冲响应分析可知,就短期而言,农业科技资源对农业经济增长具有显著影响。总的来说,农业科研开发活动经费投入、农业机械总动力与农业技术人员数量对农业经济增长的促进作用具有不稳定性,四者之间的相互作用较复杂。 展开更多
关键词 var模型 农业科技资源 农业经济增长 动态关系 新疆维吾尔自治区
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金融发展、技术进步与经济增长——基于面板VAR模型的动态检验 被引量:11
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作者 段军山 魏友兰 马宇 《经济经纬》 CSSCI 北大核心 2013年第3期145-149,共5页
笔者利用分省数据,通过面板VAR的实证方法并借鉴动态面板的稳健性检验发现,一,我国目前的技术产出并没有完全发挥技术进步的引致效应;宏观景气能使商业银行产生好的预期并有助于企业抵押能力的提高;专利授权数并没有带来银行信贷的提升... 笔者利用分省数据,通过面板VAR的实证方法并借鉴动态面板的稳健性检验发现,一,我国目前的技术产出并没有完全发挥技术进步的引致效应;宏观景气能使商业银行产生好的预期并有助于企业抵押能力的提高;专利授权数并没有带来银行信贷的提升;地区经济发展与技术进步是正相关关系。二,长期来看,技术进步对经济增长的影响更为显著;经济增长与技术进步存在良性互动,技术进步具备自我积累的发展机制。三,从冲击反应来看,短期内金融发展确实会影响经济增长绩效,货币非中性在短期是成立的;短期来看,宏观经济景气会影响商业银行信贷行为;良好的经济发展能刺激技术研发和投资并带来技术进步,但技术进步可能会因为专利法规等的管制而对自身产生阻滞效应。 展开更多
关键词 金融发展 技术进步 经济增长 面板var 动态面板模型
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中国水资源与农业经济增长关系研究——基于面板VAR模型 被引量:78
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作者 潘丹 应瑞瑶 《中国人口·资源与环境》 CSSCI 北大核心 2012年第1期161-166,共6页
通过构建水资源与农业经济增长的面板VAR模型,利用1998-2009年中国省级面板数据,检验与分析了水资源与农业经济增长的内在依存和因果关系。研究结果表明:①东部、中部和西部地区水资源和农业经济增长之间存在长期协整关系;②无论在短期... 通过构建水资源与农业经济增长的面板VAR模型,利用1998-2009年中国省级面板数据,检验与分析了水资源与农业经济增长的内在依存和因果关系。研究结果表明:①东部、中部和西部地区水资源和农业经济增长之间存在长期协整关系;②无论在短期内,还是在长期内,东部、中部和西部地区的水资源均是推动农业经济增长的重要因素,并且随着时间的推移,水资源对农业经济增长的影响逐步加强;③农业经济增长对水资源的影响存在明显的区域差异。中部地区所受影响最大,东部次之,西部相对较小。因此,为实现水资源与农业经济增长的协调发展,中国应该提高农业水资源的利用效率,根据各区域水资源和农业经济增长的不同因果关系因地制宜地制定水资源政策。 展开更多
关键词 面板var模型 水资源 农业经济增长
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外资参股对中国银行业的影响——基于面板VAR模型的动态检验 被引量:6
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作者 段军山 袁鲲 苏国强 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2011年第3期43-49,125,共7页
引进外资、股权多元化是中国银行体系基础设施建设的重要举措,从我国上市商业银行的实证结果来看,外资参股率与资产收益率之间呈显著的正相关;外资参股比例能显著提高商业银行利息净收入,但外资的进入短时期并没有引起公司运营效率的改... 引进外资、股权多元化是中国银行体系基础设施建设的重要举措,从我国上市商业银行的实证结果来看,外资参股率与资产收益率之间呈显著的正相关;外资参股比例能显著提高商业银行利息净收入,但外资的进入短时期并没有引起公司运营效率的改善。长期来看,外资参股可能带来公司治理的改善从而带来成本效率的提升。今后在完善相关立法和审慎监管的基础上,稳步推进本土化银行和外资机构在制度、技术创新和文化等方面的全面融合,由此提高我国商业银行的核心竞争力。 展开更多
关键词 外资参股 商业银行 资本监管 面板var模型
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基于GARCH模型和SV模型的VaR比较 被引量:76
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作者 余素红 张世英 宋军 《管理科学学报》 CSSCI 2004年第5期61-66,共6页
简单介绍了VaR的含义及计算方法,指出推测市场因子的波动情况是计算VaR的关键.通过对比GARCH和SV模型,得出SV模型更能刻画金融市场的实际特征.将随机波动SV模型应用于VaR的计算,最后作实证研究.通过与GARCH模型下的结果对比,说明基于SV... 简单介绍了VaR的含义及计算方法,指出推测市场因子的波动情况是计算VaR的关键.通过对比GARCH和SV模型,得出SV模型更能刻画金融市场的实际特征.将随机波动SV模型应用于VaR的计算,最后作实证研究.通过与GARCH模型下的结果对比,说明基于SV模型计算的VaR更具有动态性和准确性,VaR更贴切地反映了金融市场的风险水平. 展开更多
关键词 var 市场因子 GARCH模型 SV模型
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基于VAR模型的森林植被碳储量影响因素分析--以陕西省为例 被引量:23
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作者 吴胜男 李岩泉 +5 位作者 于大炮 周莉 周旺明 郭焱 王晓雨 代力民 《生态学报》 CAS CSCD 北大核心 2015年第1期196-203,共8页
森林作为陆地生态系统最大的碳库,对现在及未来的气候变化、碳平衡都具有重要影响。而对影响森林植被碳库的自然和非自然因素进行研究更是对增强森林的碳汇作用,继而改善生态环境状况意义重大。现有的森林动态模型虽然可以很好的模拟碳... 森林作为陆地生态系统最大的碳库,对现在及未来的气候变化、碳平衡都具有重要影响。而对影响森林植被碳库的自然和非自然因素进行研究更是对增强森林的碳汇作用,继而改善生态环境状况意义重大。现有的森林动态模型虽然可以很好的模拟碳储量各影响因子之间的联系,但研究往往集中于小尺度从单一影响因素着手,且由于确定模型输入变量和参数的复杂性,使得这些模型在区域甚至更大尺度上的应用存在着一些困难。因此,运用VAR模型,以陕西省为例,构建森林植被碳储量与病虫害发生面积、木材产量、森林火灾面积、森林抚育面积、人工更新造林面积、降水和温度之间的动态关系,来验证该模型在省级尺度条件下的区域森林植被碳储量影响因素分析中的可行性。结果表明:各变量在5%的显著性水平下呈一阶单整序列并具有长期稳定的均衡关系,VAR模型也通过了平稳性检验满足运行的前提条件。通过脉冲响应和方差分解分析可知,森林病虫害、木材产量对陕西省森林植被碳储量呈现出很明显的负作用,并且贡献度很高,分别为5.61%和4.52%;森林抚育、人工更新造林对碳储量的影响存在一定的滞后期;火灾、温度和降水的冲击给碳储量带来的影响均不明显。模型较好的模拟了各影响因素对陕西省碳储量的影响,且具有一定的现实意义,因此,该模型可应用于省级尺度条件下的区域森林植被碳储量影响因素分析。 展开更多
关键词 植被碳储量 影响因素 var模型 脉冲响应 方差分解
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金融市场风险测量模型——VaR 被引量:170
16
作者 王春峰 万海晖 张维 《系统工程学报》 CSCD 2000年第1期67-75,85,共10页
详细介绍了目前测量市场风险的主流模型—— Va R,包括 Va R产生的背景、Va R的概念 ;综述了 Va R的各种计算方法及其发展动态 ,比较了各种计算方法的优缺点 ,指出了其各自的适用范围 ;最后就 Va
关键词 市场风险 风险测量 金融市场 var模型
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基于VAR模型的水资源利用与经济增长动态关系研究 被引量:73
17
作者 邓朝晖 刘洋 薛惠锋 《中国人口·资源与环境》 CSSCI 北大核心 2012年第6期128-135,共8页
基于VAR模型,通过变量平稳性检验和协整分析,广义脉冲响应和预测方差分解分析,利用中国1980-2007年水资源利用和经济增长相关数据,对中国经济增长与水资源利用的长期均衡关系及其动态性进行了实证分析。研究结果表明:①经济增长与总用... 基于VAR模型,通过变量平稳性检验和协整分析,广义脉冲响应和预测方差分解分析,利用中国1980-2007年水资源利用和经济增长相关数据,对中国经济增长与水资源利用的长期均衡关系及其动态性进行了实证分析。研究结果表明:①经济增长与总用水量、工业用水量和生活用水量之间存在长期均衡关系,而农业用水与经济增长之间不存在长期均衡关系,这与研究期间中国处于工业化中期阶段的事实相吻合;②经济增长对水资源利用的冲击响应的滞后期短且是非渐进的,而水资源对经济增长产生显著影响的滞后期较长且是非渐进的,我国经济发展中工业用水、生活用水量增加趋势明显,农业用水量随着经济发展出现零增长和负增长;③经济增长对水资源利用的预测方差起着重要作用,而水资源利用对经济增长的预测方差的贡献度较小。建议加强工业用水和生活用水的节水措施,减少工业和生活用水量,实现水资源可持续利用。 展开更多
关键词 水资源利用 经济增长 var模型 脉冲响应
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基于面板GARCH模型的汇率风险联动VaR测算 被引量:6
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作者 刘用明 贺薇 《经济经纬》 CSSCI 北大核心 2011年第3期137-141,共5页
为弥补现有VaR测算模型在同时测算多汇率风险因子VaR值过程中的不足,笔者将面板GARCH模型应用于汇率风险的VaR测算中,通过与一元GARCH模型、多元GARCH模型中的BEKK模型和DCC模型相对比,发现其联动VaR测算的结果优于后三种模型。基于残... 为弥补现有VaR测算模型在同时测算多汇率风险因子VaR值过程中的不足,笔者将面板GARCH模型应用于汇率风险的VaR测算中,通过与一元GARCH模型、多元GARCH模型中的BEKK模型和DCC模型相对比,发现其联动VaR测算的结果优于后三种模型。基于残差项正态分布假设下的面板GARCH模型能够较好地捕获汇率的波动,其运用能提高VaR测算的精度,增强金融机构或企业的汇率风险管理水平。 展开更多
关键词 面板数据 GARCH模型 var 汇率风险
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基于VAR模型的重庆市经济增长与环境污染的关系研究 被引量:23
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作者 李琳 朱金山 高润霞 《西南大学学报(自然科学版)》 CAS CSCD 北大核心 2009年第11期92-96,共5页
选取1990-2006年间重庆市4个环境污染指标与经济增长指标,首先采用Johansen协整检验证明经济增长与环境污染物排放量间存在着长期稳定的关系,并以此建立向量自回归模型(VAR).然后应用VAR模型考察了重庆市经济增长与环境污染在时序维度... 选取1990-2006年间重庆市4个环境污染指标与经济增长指标,首先采用Johansen协整检验证明经济增长与环境污染物排放量间存在着长期稳定的关系,并以此建立向量自回归模型(VAR).然后应用VAR模型考察了重庆市经济增长与环境污染在时序维度上的相互影响机制和动态关联效应.结果表明,一方面,经济增长是影响重庆市污染排放量变化的重要原因,另一方面工业废水、工业粉尘、工业SO2、工业固体废弃物排放量的增加对经济增长也存在着反作用力.经济增长指标对解释环境污染指标排放的预测方差分解的贡献度较高,环境污染指标排放对经济增长指标的预测方差的解释贡献度较小. 展开更多
关键词 经济增长 环境污染 var模型
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基于结构转换非参数GARCH模型的VaR估计 被引量:23
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作者 杨继平 袁璐 张春会 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2014年第2期69-80,共12页
考虑股市波动结构转换的特性和参数模型会产生误设的情况,提出具有马尔可夫结构转换的非参数GARCH模型,并利用非参数估计技术估计波动率.将沪深股市的波动变化分为下跌、盘整和上涨3个状态,分别采用基于马尔可夫结构转换参数与非参数GAR... 考虑股市波动结构转换的特性和参数模型会产生误设的情况,提出具有马尔可夫结构转换的非参数GARCH模型,并利用非参数估计技术估计波动率.将沪深股市的波动变化分为下跌、盘整和上涨3个状态,分别采用基于马尔可夫结构转换参数与非参数GARCH(MRSGARCH)模型对我国沪深股市的波动率进行估计和预测,运用MSE1、MSE2和QLIKE对估计和预测出的波动率进行评价.结果表明误差分布服从正态分布的参数和非参数MRS-GARCH模型的估计和预测更准确.在此基础上对沪深股市收益率的动态VaR值进行估计,然后运用Kupiec检验法对这两类模型在预测实际损失的表现进行评价.估计和检验结果表明,基于参数和非参数的MRS-GARCH模型都能较好地估计中国沪深股市VaR,且基于非参数MRSGARCH模型的VaR估计效果更好. 展开更多
关键词 马尔可夫结构转换 MRS-GARCH模型 非参数MRS-GARCH模型 var
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