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人工智能在信用评级中的实践和探索
1
作者 赵维波 《征信》 北大核心 2025年第2期39-47,共9页
信用评级作为债券市场的重要基础设施,其行业的健康发展对债券市场高质量发展具有重要意义。人工智能技术特别是预训练语言模型的提出和大型语言模型技术的快速发展,对信用评级行业健康发展带来重大机遇。新兴人工智能技术在非结构化数... 信用评级作为债券市场的重要基础设施,其行业的健康发展对债券市场高质量发展具有重要意义。人工智能技术特别是预训练语言模型的提出和大型语言模型技术的快速发展,对信用评级行业健康发展带来重大机遇。新兴人工智能技术在非结构化数据处理、信用模型构建、信用分析等方面提供了全新的技术来源,促使传统信用评级流程和评级方式发生变革;通过数智赋能提升信用评级预警能力和评级质效,催生评级大数据、评级数字原生等信用评级新生态。但应用人工智能技术也面临技术成熟度、技术透明度和可信赖度等方面的挑战,需要在工程层面通过技术创新来解决诸多问题。通过对人工智能创新评级数据处理、评级分析、评级报告撰写等多个具体场景中的实践和探索分析,探讨人工智能赋能信用评级高质量发展的优势和前景,为推动信用评级迈入数智时代提供有效路径。 展开更多
关键词 人工智能 信用评级 大型语言模型 数字化
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数字化评级的理论研究与实践探索
2
作者 范本银 《征信》 北大核心 2025年第3期58-68,共11页
数字化转型是评级行业顺应数字经济发展,贯彻党的二十届三中全会精神,更好服务于我国债券市场发展的必然选择。结合云计算、大数据和人工智能等技术,数字化评级可以更科学识别与评价受评主体风险,提升对实体经济的服务质效。当前针对数... 数字化转型是评级行业顺应数字经济发展,贯彻党的二十届三中全会精神,更好服务于我国债券市场发展的必然选择。结合云计算、大数据和人工智能等技术,数字化评级可以更科学识别与评价受评主体风险,提升对实体经济的服务质效。当前针对数字化评级的国际经验有限,国内处于探索阶段,亟待深入研究数字化评级的理论框架、方法模型和预警体系,实现评级机构数字化升级和行业健康发展,更好支撑金融与实体经济融合。通过明确数字化评级的内涵、特点和实施路径,构建可信的理论支撑和可行的方法体系,为推动评级行业数字化转型奠定坚实基础。 展开更多
关键词 数字化 数字化评级 大数据 人工智能
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ESG评级助力绿色金融发展的实践、挑战与监管建议
3
作者 黄鹂 《当代金融研究》 2024年第11期50-60,共11页
当前,绿色金融正成为金融行业最具活力的发展领域,绿色金融中的ESG理念在全球范围内得到推广普及。ESG评级是ESG投资中的重要环节,对ESG理念的兴起、ESG体系概况和ESG评级的起源发展进行详细梳理;ESG评级与绿色评估认证在概念起源和业... 当前,绿色金融正成为金融行业最具活力的发展领域,绿色金融中的ESG理念在全球范围内得到推广普及。ESG评级是ESG投资中的重要环节,对ESG理念的兴起、ESG体系概况和ESG评级的起源发展进行详细梳理;ESG评级与绿色评估认证在概念起源和业务实践上存在交叉关系,与传统信用评级在评级目标、评级机构、被评对象和评级信息来源、评级指标体系和评级结果展示方式等方面有较大差别。目前,国际上ESG业务快速发展,主要国家对ESG的监管大多采取强制措施或自愿性准则方式。我国ESG评级尚处于探索发展阶段,ESG评级市场存在缺乏行业规范、信息披露机制有待完善以及ESG评级方法和利益冲突管理有待提升等问题;同时,我国对于ESG评级业务尚未出台明确的监管规定。为进一步助力绿色金融发展,建议规范ESG评级市场、制定统一的ESG信息披露政策、逐步建立ESG评级方法体系、加强ESG评级的国际交流。 展开更多
关键词 绿色金融 ESG评级 信用评级 绿色评估
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基于改进的随机森林—模糊积分模型的家庭农牧场信用评级研究
4
作者 李战江 廖湘黔 《征信》 北大核心 2024年第9期53-62,92,共11页
缓解融资难融资贵问题是实现家庭农牧场可持续发展的关键,而构建家庭农牧场信用评级体系是解决该难题的基础。针对家庭农牧场信用风险评估中样本数据指标多、噪声复杂、非线性乃至高维度等问题,以内蒙古自治区12个盟市500个家庭农牧场... 缓解融资难融资贵问题是实现家庭农牧场可持续发展的关键,而构建家庭农牧场信用评级体系是解决该难题的基础。针对家庭农牧场信用风险评估中样本数据指标多、噪声复杂、非线性乃至高维度等问题,以内蒙古自治区12个盟市500个家庭农牧场为信用评价对象,将XGBoost算法、随机森林算法、模糊积分模型进行组合,构建了改进的随机森林—模糊积分模型,对家庭农牧场进行信用评级。分析结果表明:运用改进的随机森林—模糊积分模型对家庭农牧场进行信用评级的准确率、精确率、召回率、F1分数更高。 展开更多
关键词 XGBoost 随机森林 模糊积分 信用评级 家庭农牧场
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监管约束与信用评级的债券融资成本效应——基于大公事件行业效应视角的研究 被引量:1
5
作者 谢玲敏 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2024年第1期87-101,共15页
基于大公国际资信评估有限公司被监管处罚事件,本文研究监管约束如何影响其他信用评级机构的市场公信力,即信用评级对投资者的价值相关性。实证研究发现:其他评级机构给出的信用评级对债券发行成本的降低作用在大公事件后明显加强,即信... 基于大公国际资信评估有限公司被监管处罚事件,本文研究监管约束如何影响其他信用评级机构的市场公信力,即信用评级对投资者的价值相关性。实证研究发现:其他评级机构给出的信用评级对债券发行成本的降低作用在大公事件后明显加强,即信用评级的债券融资成本效应增强。机制分析表明,当发行人所获信用评级来自声誉较低的评级机构、所在地区法律环境较为薄弱、为国有企业以及所获信用评级为高评级时,声誉冲击事件对整个行业信用评级债券融资成本效应的增强作用更为显著。进一步研究发现,股票市场投资者对信用评级调整的市场反应在大公事件后变得更为强烈。本文研究结论丰富了信用评级市场声誉机制和监管效应的相关研究,为我国深化评级行业监管提供了参考依据。 展开更多
关键词 信用评级机构 声誉机制 融资成本效应 监管约束
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践行“征信为民”理念助力龙江经济发展——访中国人民银行黑龙江省分行党委委员、副行长赵庆德
6
作者 本刊编辑部 韩丹 焦恒 《征信》 北大核心 2024年第1期13-18,共6页
近年来,中国人民银行黑龙江省分行深入践行“征信为民”服务理念,助力龙江经济发展。一是不断优化征信服务工作管理流程,多渠道满足群众征信服务需求;二是持续探索征信助农模式和路径,促进金融更好服务“三农”经济发展;三是推动动产融... 近年来,中国人民银行黑龙江省分行深入践行“征信为民”服务理念,助力龙江经济发展。一是不断优化征信服务工作管理流程,多渠道满足群众征信服务需求;二是持续探索征信助农模式和路径,促进金融更好服务“三农”经济发展;三是推动动产融资统一登记公示系统和中征应收账款融资服务平台的应用,助力黑龙江省动产融资业务取得积极进展;四是全力推动黑龙江省征信体系建设,积极推动筹建黑龙江省级地方征信平台;五是不断强化对辖内金融信用信息基础数据库接入机构征信业务行为的监督管理,从严履行监管职责;六是积极推进央行内部(企业)评级工作,拓宽金融机构再贷款渠道;七是持续加大征信宣传力度,不断拓展征信宣传的广度和深度。 展开更多
关键词 征信需求 动产融资 征信体系 地方征信平台 征信监管 央行内部(企业)评级 征信宣传
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科技金融的创新——韩国技术信用评估机构实践
7
作者 刘新海 安光勇 《征信》 北大核心 2024年第10期43-53,共11页
韩国的技术信用评估体系在支持科技企业融资和推动科技金融发展方面取得了显著成效。科技创新离不开金融支持。韩国的科技金融体系于2014年推出,旨在通过技术信用评估帮助具有技术能力但缺乏抵押物的企业获得融资支持。韩国技术信用评... 韩国的技术信用评估体系在支持科技企业融资和推动科技金融发展方面取得了显著成效。科技创新离不开金融支持。韩国的科技金融体系于2014年推出,旨在通过技术信用评估帮助具有技术能力但缺乏抵押物的企业获得融资支持。韩国技术信用评估的推出支持了中小企业的创新,减少了金融风险,推动了科技产业的发展。韩国的技术信用评估体系由多个参与方组成,包括科技型企业、金融机构、韩国信用信息院和技术信用评级机构,在过去十年中显著增长,解决了科技企业的融资困难,改善了银行的信贷实践;实施过程中存在评估过程缺乏公正性、技术信用评估适用范围模糊以及评估质量与成本控制的矛盾等问题。为了强化信用评估体系,韩国政府提出了一系列改进措施。这些措施包括:明确优惠利率,提高信用贷款比例,增强信用评估的独立性,以及强化评估后检查监管。这些措施旨在提高评估的公正性、科学性和质量以确保科技金融的可持续发展。韩国的技术信用评估体系对中国的科技金融发展具有重要的借鉴意义,中国可以进一步完善技术信用评估体系,推动科技金融的发展,助力实现科技强国的目标。 展开更多
关键词 技术信用评估 科技金融 中小微企业融资 企业信用评级 创新创业
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信用评级行业管理模式研究——基于政府监管和自律管理相互替代的经济学框架
8
作者 王海龙 王金磊 刘杨晖 《征信》 北大核心 2024年第6期37-43,共7页
政府部门和行业自律性组织对于信用评级行业的管理作用有一定差异。通过梳理和总结美国和欧洲评级行业的发展历程,提出了政府监管和自律管理相互替代的4类模型的经济学框架;同时考虑环境要素,分析不同评级行业管理模式带来的边际收益和... 政府部门和行业自律性组织对于信用评级行业的管理作用有一定差异。通过梳理和总结美国和欧洲评级行业的发展历程,提出了政府监管和自律管理相互替代的4类模型的经济学框架;同时考虑环境要素,分析不同评级行业管理模式带来的边际收益和边际损失。研究总结了3种评级行业发展环境,包括自发形成的环境、获得定价权的环境和外部引入的环境。我国作为从外部引入评级行业的环境,评级产品有效性较差,政府监管还需发挥主导作用。 展开更多
关键词 信用评级 政府监管 自律管理 替代
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柔性税收征管能提高股价信息含量吗?——基于纳税信用评级制度的证据
9
作者 何慧华 方军雄 《财贸研究》 CSSCI 北大核心 2024年第12期77-91,共15页
以2014—2018年沪深A股上市公司为样本,从股价信息含量的角度考察纳税信用评级制度的实施对资本市场信息效率的影响。研究发现,纳税信用评级为A级的企业,其股票流动性更高、股票买卖价差更小,即股价信息含量更高,该结论在经过一系列稳... 以2014—2018年沪深A股上市公司为样本,从股价信息含量的角度考察纳税信用评级制度的实施对资本市场信息效率的影响。研究发现,纳税信用评级为A级的企业,其股票流动性更高、股票买卖价差更小,即股价信息含量更高,该结论在经过一系列稳健性测试后仍然成立。进一步研究显示:公司内部和外部信息环境的改善,即更好的会计盈余质量和更多的分析师跟踪是纳税信用评级影响股价信息含量的两条重要渠道;在税收征管力度较强的地区,纳税信用评级制度对股价信息含量的影响更加显著。研究结论表明,旨在提高企业税收遵从度的纳税信用评级制度对资本市场信息效率具有明显的溢出效应。 展开更多
关键词 纳税信用评级 柔性税收征管 股价信息含量 信息效率
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我国信息技术企业信用评级研究——基于违约鉴别和特征选择视角
10
作者 姜昱汐 张丽鑫 姚菲菲 《征信》 北大核心 2024年第2期64-72,共9页
从违约鉴别和特征选择视角出发,采用机器学习算法,对我国信息技术企业信用评级问题进行了研究。研究表明,通过SMOTE方法对非均衡样本数据进行处理,解决了样本数据类别不平衡导致预测模型存在类别偏好问题;通过Logistic-Lasso方法进行指... 从违约鉴别和特征选择视角出发,采用机器学习算法,对我国信息技术企业信用评级问题进行了研究。研究表明,通过SMOTE方法对非均衡样本数据进行处理,解决了样本数据类别不平衡导致预测模型存在类别偏好问题;通过Logistic-Lasso方法进行指标筛选和计算企业违约概率,并根据违约概率进行信用分级,保证了信用评级模型的精简和违约预测可靠性,改善了信用评级与违约概率不匹配问题。构建的信用评级模型采用39个指标,总体鉴别精度在98%以上,模型的可靠性和实用性优于其他常见的机器学习模型。此外,根据企业信用级别情况,分别从企业自身、投资者和监管部门角度,提出了控制风险的相应对策。 展开更多
关键词 信用评级 违约鉴别 特征选择 Logistic-Lasso模型 信息技术企业
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论我国地方政府信用评级从“收入导向型”向“支出导向型”转型
11
作者 禄丹 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2024年第5期15-34,共20页
有效防范化解地方债务风险的紧迫性凸显健全我国地方政府信用评级体系的重要性。目前,国内外地方政府信用评级模型均为“收入导向型”。笔者从地区异质性和极值情景、信用等级迁移矩阵、评级结果区分度的区域分析、各地区发行利率和利... 有效防范化解地方债务风险的紧迫性凸显健全我国地方政府信用评级体系的重要性。目前,国内外地方政府信用评级模型均为“收入导向型”。笔者从地区异质性和极值情景、信用等级迁移矩阵、评级结果区分度的区域分析、各地区发行利率和利差统计等角度论证了我国地方政府信用评级从“收入导向型”向“支出导向型”转型的必要性。继而通过定量分析方法构建起“支出导向型”地方政府信用评级模型,并以500个地方政府作为样本,从省、市、县三个行政层级及东部、中部、西部和东北四个地理区域层面实证分析得出由“收入导向型”向“支出导向型”转型后,中西部地区和东北地区的地方政府信用评级结果将有所抬升,大幅度缩小与东部地区地方政府评级结果的差距,导致中西部地区和东北地区地方政府在债券市场融资成本的大幅度降低(以2022年为基数,可节约27.21亿元融资成本),进而导致全国地方政府融资格局的改变,更好地发挥债券市场配置资源的功能。 展开更多
关键词 地方政府信用评级 收入导向型 支出导向型 转型 地方政府融资格局
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基于云模型的电子商务在线信誉评估研究
12
作者 张青 《佳木斯大学学报(自然科学版)》 CAS 2024年第5期144-147,151,共5页
为提升电子商务在线信誉评估的真实性与客观性、减少交易风险,提出了一种基于云模型的电子商务在线信誉评估方法。通过分析电子商务交易近期评价与历史评价记录,获取5个评估指标,将评估指标生成对应的分指标信誉评估云;计算分指标信誉... 为提升电子商务在线信誉评估的真实性与客观性、减少交易风险,提出了一种基于云模型的电子商务在线信誉评估方法。通过分析电子商务交易近期评价与历史评价记录,获取5个评估指标,将评估指标生成对应的分指标信誉评估云;计算分指标信誉评估云的数字特征参数值,将获得的参数值合成综合信誉评估云,比较综合信誉评估云与信誉评估基云得到电子商务的在线信誉评估等级。实验证明:利用该方法能够有效算出不同指标的信誉评估云数字特征,获取电子商务在线信誉评估等级,从而提升电子商务在线信誉评估的真实性与客观性,减少交易风险。 展开更多
关键词 云模型 电子商务 信誉评估 信誉评估云 数字特征 参数值
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企业信用评价模型、信用等级与业绩相关性研究 被引量:26
13
作者 李小燕 卢闯 游文丽 《中国软科学》 CSSCI 北大核心 2003年第5期81-85,共5页
本文试图从管理心理学角度入手,将信用评价置入激励理论框架中进行新的思考。运用实证研究的方法,揭示企业业绩、信用等级和经营者还贷激励三者之间的相关关系。研究结果表明,信用等级转移,企业业绩指标具有先导性;基于现金流的业绩指... 本文试图从管理心理学角度入手,将信用评价置入激励理论框架中进行新的思考。运用实证研究的方法,揭示企业业绩、信用等级和经营者还贷激励三者之间的相关关系。研究结果表明,信用等级转移,企业业绩指标具有先导性;基于现金流的业绩指标更能提示企业的违约风险,并且与经营者业绩更相关。 展开更多
关键词 企业信用 评价模型 信用等级 企业业绩 相关性 经营者业绩 管理心理学 激励理论
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构建农村信用社农户信用评级体系初探 被引量:13
14
作者 王树娟 霍学喜 何学松 《金融理论与实践》 北大核心 2005年第10期38-40,共3页
建立十个农户信用等级分析指标,每个指标划分5个档次,通过专家打分方式,用算术平均数计算出农户每个指标的得分,最后综合计算出农户的信用得分,以确定农户等级。该方法不仅可以得出农户的综合信用等级,而且可以清楚明了地看到农户每一... 建立十个农户信用等级分析指标,每个指标划分5个档次,通过专家打分方式,用算术平均数计算出农户每个指标的得分,最后综合计算出农户的信用得分,以确定农户等级。该方法不仅可以得出农户的综合信用等级,而且可以清楚明了地看到农户每一个指标的得分情况,为信用社作出科学、合理的信贷决策提供了重要的参考。 展开更多
关键词 信用指标 信用打分 信用等级
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基于模糊积分的企业信用评级方法研究 被引量:14
15
作者 谢禹 王雅林 +1 位作者 林洪进 闫苗苗 《中国软科学》 CSSCI 北大核心 2004年第9期145-149,共5页
目前我国银行对于企业信用评级一般采用的是基于评分的等级分类方法,国内的研究虽然在方法上有大的改进,但是整体来看忽视信用评级过程的模糊本性。本文采用一种模糊信用评级方法,做一个有等级之分的决策结构的模型,运用模糊积分自下而... 目前我国银行对于企业信用评级一般采用的是基于评分的等级分类方法,国内的研究虽然在方法上有大的改进,但是整体来看忽视信用评级过程的模糊本性。本文采用一种模糊信用评级方法,做一个有等级之分的决策结构的模型,运用模糊积分自下而上地综合信用信息。这种技术不仅考虑了目标数据,还考虑了每种指标的相关重要性。还有,这种方法使用了模糊集来描述指标,这样,最终的信用评级结果能揭示信用信息的变化。描述最终评价结果的五个等级水平可以提供更多有价值的信息。 展开更多
关键词 模糊方法 信用评级过程 企业信用 决策过程
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企业避税行为与债券信用评级关系研究——基于避税风险观的中介效应视角 被引量:22
16
作者 幸丽霞 陈冬 林晚发 《中国软科学》 CSSCI CSCD 北大核心 2017年第12期169-177,共9页
本文以2008-2015年上市公司发债数据为研究样本,考察企业避税行为对债券信用评级的影响。研究发现企业避税程度越高,债券信用评级越低;企业避税降低债券信用评级的关系在避税程度高以及本土评级机构分组中更为显著。进一步对内在机制的... 本文以2008-2015年上市公司发债数据为研究样本,考察企业避税行为对债券信用评级的影响。研究发现企业避税程度越高,债券信用评级越低;企业避税降低债券信用评级的关系在避税程度高以及本土评级机构分组中更为显著。进一步对内在机制的探讨表明,信息风险在避税行为影响债权信用评级的过程中发挥了中介传导作用。本文从债权市场角度研究企业避税的经济后果,丰富了企业避税风险观方面的文献,并可为政府部门制定政策完善资本市场功能,规范企业主体市场行为,增强金融服务实体经济能力提供依据。 展开更多
关键词 企业避税 债券信用评级 评级机构
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信用体系与征信:概念与基本框架 被引量:20
17
作者 贺学会 尹晨 《金融理论与实践》 北大核心 2005年第2期6-8,共3页
诚信体系、信用体系与征信的概念,征信体系建设对经济系统具有极为重要的意义。我国信用缺失较为严重,所涉及到的核心都是信用在征信体系建设初期,政府必须发挥主导性作用。
关键词 信用体系 征信 政府职能
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我国地方政府信用风险评级体系构建:框架与方法 被引量:17
18
作者 闫明 顾炜宇 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2014年第3期48-54,共7页
我国地方政府信用风险评级体系构建是防范地方政府债务风险的基础工程,但有说服力的评级体系尚未形成。我们认为地方政府评级不仅要考虑在评级模型中对违约概率直接相关的地方政府财政收入指标、地方政府财政支出指标与地方政府债务指标... 我国地方政府信用风险评级体系构建是防范地方政府债务风险的基础工程,但有说服力的评级体系尚未形成。我们认为地方政府评级不仅要考虑在评级模型中对违约概率直接相关的地方政府财政收入指标、地方政府财政支出指标与地方政府债务指标,同时还要考虑对评级模型中关键要素未来发展趋势产生重要影响的宏观经济政策指标、地方经济发展状况指标、地方政府治理水平、地方政府公共产品投融资模式选择等内容。另外,笔者采用问卷调查法和聚类分析方法,在专家意见和2013年国家统计年鉴数据基础上,确定了指标权重和评级标准。 展开更多
关键词 地方政府 信用风险 评级 指标 权重
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大数据征信前沿研究综述与展望 被引量:7
19
作者 周雷 顾瑞鹏 +1 位作者 邢雪 吴涵颖 《征信》 北大核心 2022年第1期36-44,共9页
在梳理大数据征信的前沿文献、研究基础、法律规制、算法框架等基础上,分析大数据技术在个人征信和小微企业征信中的应用研究。重点探讨大数据技术在个人征信信息保护、征信赋能金融服务模式创新、小微企业信用评级等大数据征信研究的... 在梳理大数据征信的前沿文献、研究基础、法律规制、算法框架等基础上,分析大数据技术在个人征信和小微企业征信中的应用研究。重点探讨大数据技术在个人征信信息保护、征信赋能金融服务模式创新、小微企业信用评级等大数据征信研究的热点难点问题,并从完善法律法规、健全标准体系、推进技术融合、加强社会信用体系建设等方面提出完善大数据征信的对策建议。最后,针对已有研究成果的不足,从创新研究方法、拓展研究内容、完善研究组织、推动成果转化等方面对该领域未来研究方向和趋势进行展望并提出具体建议。 展开更多
关键词 大数据征信 个人征信 企业征信 征信体系 信用评级 综述
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基于Logistic模型的商业银行个人消费信贷风险评估研究 被引量:16
20
作者 张国政 陈维煌 刘呈辉 《金融理论与实践》 北大核心 2015年第3期53-57,共5页
在消费者"贷款消费"意识不断增强的今天,伴随而来的风险问题也不断显现出来,特别是个人信用风险首当其冲。基于商业银行个人消费信贷的实际操作数据和Logistic回归模型,利用SPSS17.0统计软件构建个人信用评分模型。通过实证,... 在消费者"贷款消费"意识不断增强的今天,伴随而来的风险问题也不断显现出来,特别是个人信用风险首当其冲。基于商业银行个人消费信贷的实际操作数据和Logistic回归模型,利用SPSS17.0统计软件构建个人信用评分模型。通过实证,测得借款人的年龄、婚姻状况、受教育程度等六项指标是影响个人信用风险的关键因素。最后,提出了防范个人消费贷款风险的相关建议。 展开更多
关键词 个人消费信贷 信用评分 风险评估 LOGISTIC回归
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