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中国金融状况指数混频编制与应用研究——基于MS-MF-VAR模型的一个经验分析被引量：15: 1; 作者周德才邓姝姝左玥《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2018年第2期148-163,共16页; 为了充分利用混频数据信息,本文构建了金融状况指数的非对称混频编制模型和计算公式,选择季度GDP与6个月度金融状况指标的混频数据,采用马尔科夫机制转换混频向量自回归(MS-MF-VAR)模型,测算了不同机制下的脉冲响应函数值,进而实证编制... 展开更多; 关键词金融状况指数混频数据 MS-mf-var模型 GDP; 在线阅读下载PDF 职称材料

杠杆率、资产价格与经济增长时变关联研究——基于混频MS-VAR分析被引量：9: 2; 作者桂文林程慧《统计研究》 CSSCI 北大核心 2021年第7期47-63,共17页; 把握杠杆率、资产价格与经济增长内在关联为经济增长、去杠杆、防范金融风险提供思路。本文使用混频马尔科夫区制转换向量自回归(MF-MS-VAR)模型,从杠杆总量和结构研究三者时变特征、传导机制及结构差异。结果表明:总杠杆MF-MS-VAR模型... 展开更多; 关键词杠杆率 MF-MS-var模型混频Granger因果检验经济增长; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于混频数据的实体经济与金融市场时变溢出效应研究被引量：24: 3; 作者赵华王杰《统计研究》 CSSCI 北大核心 2018年第7期49-61,共13页; 本文基于混频VAR模型分析了我国实体经济与股票市场、债券市场之间的时变溢出效应。结果显示,实体经济与股票市场、债券市场之间收益率与波动率的溢出效应呈现显著的时变特征,溢出效应在金融危机期间呈现快速上升趋势,而后呈现下降态势... 展开更多; 关键词混频var模型溢出指数实体经济时变溢出; 在线阅读下载PDF 职称材料

中国混频金融状况指数的构建被引量：7: 4; 作者周德才燕洪钟佳敏《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2017年第15期5-10,共6页; 文章从货币政策经济增长目标出发,构建了新的混频金融状况指数(MFFCI)编制公式,使用MF-VAR模型,测算了金融状况变量的混频权重系数,实证编制和应用了中国MFFCI,同时与同频金融状况指数(SFFCI)进行了比较分析。结果表明,MFFCI无论与GR的... 展开更多; 关键词金融状况指数混频数据 mf-var模型经济增长率; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名中国金融状况指数混频编制与应用研究——基于MS-MF-VAR模型的一个经验分析被引量：15: 1; 作者周德才邓姝姝左玥; 机构南昌大学经济管理学院西南财经大学金融学院布里斯托大学经济金融管理学院; 出处《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2018年第2期148-163,共16页; 基金国家社会科学基金年度项目"基于混频损失函数的我国实时动态金融状况指数编制及应用研究"(17BTJ011)资助; 文摘为了充分利用混频数据信息,本文构建了金融状况指数的非对称混频编制模型和计算公式,选择季度GDP与6个月度金融状况指标的混频数据,采用马尔科夫机制转换混频向量自回归(MS-MF-VAR)模型,测算了不同机制下的脉冲响应函数值,进而实证编制与应用了我国非对称混频金融状况指数(MSMFFCI),同时与同频金融状况指数(SFFCI)进行了比较。研究表明:MSMFFCI对GDP的预测效果要优于SFFCI,MSMFFCI领先GDP1-2个季度,与GDP有较高的相关性,能够较好地预测未来经济增长。; 关键词金融状况指数混频数据 MS-mf-var模型 GDP; Keywords Financial Conditions Index mixed frequency Data MS-mf-var model GDP; 分类号 F832 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名杠杆率、资产价格与经济增长时变关联研究——基于混频MS-VAR分析被引量：9: 2; 作者桂文林程慧; 机构暨南大学经济学院; 出处《统计研究》 CSSCI 北大核心 2021年第7期47-63,共17页; 基金国家社会科学基金项目“时间序列分解与中国经济下行压力下风险识别及预警研究”(16BJY014)。; 文摘把握杠杆率、资产价格与经济增长内在关联为经济增长、去杠杆、防范金融风险提供思路。本文使用混频马尔科夫区制转换向量自回归(MF-MS-VAR)模型,从杠杆总量和结构研究三者时变特征、传导机制及结构差异。结果表明:总杠杆MF-MS-VAR模型优于MF-VAR和MS-VAR模型,我国经济运行为两区制;总杠杆率增速与经济增速逆周期,适度杠杆率是经济和资产价格稳增长的保障;股票和房价均对经济增长有积极作用,应控制其适度增长,避免高位时资产泡沫产生;股价和房价对杠杆率作用有异质性,经济高位时,资产价格泡沫的产生需要杠杆支撑;经济增速对房价和股价影响有异质性,经济低位,经济增长挤出房价,经济处于高位和产生资产泡沫时,房价挤出实体经济增长,经济低位,经济快增长但杠杆率慢增长,高位时经济快增长,杠杆率仍慢增长,去杠杆明显;结构杠杆表明,企业杠杆率在总杠杆率中处主导地位,政府、居民杠杆增速和经济增长为顺周期;总体资产价格增长带来我国经济快发展,相关经济政策控制较好,但政府公共投资资产价格对经济增长影响较小;经济增速对企业、政府和居民杠杆增速的作用依次降低。总之,MF-MS-VAR模型对于研究三者关系有重要实践意义。; 关键词杠杆率 MF-MS-var模型混频Granger因果检验经济增长; Keywords Leverage MF-MS-var model mixed-frequency Granger Causality Test Economic Growth; 分类号 F222.3 [经济管理—国民经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于混频数据的实体经济与金融市场时变溢出效应研究被引量：24: 3; 作者赵华王杰; 机构厦门大学经济学院厦门大学经济学院统计系; 出处《统计研究》 CSSCI 北大核心 2018年第7期49-61,共13页; 基金教育部人文社会科学研究基金项目“中国金融市场资产价格的共跳性研究”(15YJA790089)资助.; 文摘本文基于混频VAR模型分析了我国实体经济与股票市场、债券市场之间的时变溢出效应。结果显示,实体经济与股票市场、债券市场之间收益率与波动率的溢出效应呈现显著的时变特征,溢出效应在金融危机期间呈现快速上升趋势,而后呈现下降态势,且易受极端事件的影响;在大部分考察时期内存在股票市场向实体经济的波动率溢出效应,而债券市场相对于实体经济则从考察初期波动率溢出效应的净输入方转化为中后期的波动率溢出效应的净输出方。进一步分析收益率与波动率总溢出指数的影响因素发现,极端事件、宏观经济代理变量和期限利差对于溢出效应具有正向影响,泰德利差对波动率总溢出指数具有负向影响,而投资者情绪指数对收益率总溢出指数具有负向影响。; 关键词混频var模型溢出指数实体经济时变溢出; Keywords mixed frequency var （mf-var） model Spillover Index Real Economy Timevarying Spillover; 分类号 C812 [社会学—统计学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名中国混频金融状况指数的构建被引量：7: 4; 作者周德才燕洪钟佳敏; 机构南昌大学经济管理学院; 出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2017年第15期5-10,共6页; 基金全国统计科学研究项目(2016LY67) 江西省自然科学基金面上项目(20171BAA208015) 江西省高校人文社会科学研究一般项目(JJ161008); 文摘文章从货币政策经济增长目标出发,构建了新的混频金融状况指数(MFFCI)编制公式,使用MF-VAR模型,测算了金融状况变量的混频权重系数,实证编制和应用了中国MFFCI,同时与同频金融状况指数(SFFCI)进行了比较分析。结果表明,MFFCI无论与GR的相关性、因果关系,还是对GR的领先性和预测能力,都比SFFCI好,说明MFFCI更适合中国。; 关键词金融状况指数混频数据 mf-var模型经济增长率; Keywords financial conditions index mixed-frequency data mf-var model economic growth rate; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	中国金融状况指数混频编制与应用研究——基于MS-MF-VAR模型的一个经验分析	周德才邓姝姝左玥	《南开经济研究》 CSSCI 北大核心	2018	15	在线阅读下载PDF 职称材料
2	杠杆率、资产价格与经济增长时变关联研究——基于混频MS-VAR分析	桂文林程慧	《统计研究》 CSSCI 北大核心	2021	9	在线阅读下载PDF 职称材料
3	基于混频数据的实体经济与金融市场时变溢出效应研究	赵华王杰	《统计研究》 CSSCI 北大核心	2018	24	在线阅读下载PDF 职称材料
4	中国混频金融状况指数的构建	周德才燕洪钟佳敏	《统计与决策》 CSSCI 北大核心	2017	7	在线阅读下载PDF 职称材料