证券投资组合中的熵优化模型研究 被引量：13

1

作者 李华 李兴斯 《大连理工大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2005年第1期153-156,共4页

为了解决马科维茨(Markowitz)模型中以证券收益率的方差测度投资风险的局限性,基于熵以及差熵的概念,在研究其均值方差模型的基础上,提出用熵和差熵来作为风险的度量方法,从而建立了几种关于熵的证券投资组合优化模型,使对证券投资组合... 为了解决马科维茨(Markowitz)模型中以证券收益率的方差测度投资风险的局限性,基于熵以及差熵的概念,在研究其均值方差模型的基础上,提出用熵和差熵来作为风险的度量方法,从而建立了几种关于熵的证券投资组合优化模型,使对证券投资组合模型的研究和应用更加合理、客观. 展开更多

关键词 熵优化模型 差熵 证券投资组合 收益率 投资风险

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证券组合优化模型的随机LQ控制框架 被引量：6

2

作者 刘宣会 胡思建 侯建荣 《西安电子科技大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2004年第2期304-309,共6页

将随机LQ控制模型推广到系统状态为跳跃 扩散过程的随机LQ控制,通过引入跳跃 扩散的Riccati方程而得到最优的反馈控制,然后运用该框架去处理金融中未定权益的套期保值问题,与均值 方差分析模型,得到了精确的最优套期保值策略与最优的投... 将随机LQ控制模型推广到系统状态为跳跃 扩散过程的随机LQ控制,通过引入跳跃 扩散的Riccati方程而得到最优的反馈控制,然后运用该框架去处理金融中未定权益的套期保值问题,与均值 方差分析模型,得到了精确的最优套期保值策略与最优的投资组合策略. 展开更多

关键词 证券组合 优化模型 随机LQ控制框架 跳-扩过程 套期保值 投资组合 随机线性二次控制

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证券投资组合优化模型的进一步研究 被引量：3

3

作者 柳宏珠 郭晓斌 王海民 《运筹与管理》 CSCD 2003年第1期70-73,共4页

本文提出了正离差负离差的概念 ;并运用它们分别来衡量风险回报和风险损失 ;并提出了一个反映风险回报率和风险损失频率的信息量k。

关键词 组合优化模型 证券投资 正离差 负离差 风险回报频率 风险损失频率

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组合证券投资优化模型的比较研究 被引量：7

4

作者 胡日东 《运筹与管理》 CSCD 2001年第1期98-103,共6页

本文给出基于历史收益率数据的均值—极差和均值—离差型组合证券投资优化模型 。

关键词 组合证券投资 优化模型 比较研究

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组合证券投资最优模型研究

5

作者 夏爱生 孙利民 +1 位作者 荣喜民 杨胜友 《天津纺织工学院学报》 北大核心 2000年第3期8-10,共3页

针对 Markowitz组合证券最优化模型在实际操作上的不足 ,提出了一种改进的组合证券最优化模型 ,意在增加模型的实际操作性 .

关键词 markowitz组合证券最优化模型 组合证券投资 投资比例 有效边界

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一种证券组合的投资选择模型 被引量：13

6

作者 丁元耀 贾让成 《运筹与管理》 CSCD 1999年第2期38-42,共5页

在分析Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ模型及其发展的基础上提出了一种新的证券组合选择模型，与Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ模型相比更容易实践。

关键词 证券组合 投资选择 markowitz模型 证券风险

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一种证券组合选择模型 被引量：4

7

作者 马永开 唐小我 《运筹与管理》 CSCD 1998年第1期42-47,共6页

本文在Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ组合证券投资决策模型基础上提出了一种可产生更优组合证券投资策略的证券组合选择模型，研究了它的解的结构、它的有效边界的构成。

关键词 markowitz模型 证券组合 证券投资 有效边界 组合证券

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受约束的组合投资模型研究──最终财富效用优化 被引量：3

8

作者 费为银 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2000年第3期249-254,共6页

本义研究了证券投资者在某凸闭集下进行投资时使投资者的最终财富平均效用最大化的随机控制问题．获得了最优组合投资的等价性条件；证明了最优组合投资的存在性；在确定性系数下，给出了最优投资反馈公式并讨论了一个简单的例子．

关键词 最终财富效用 优化组合 投资模型 证券市场

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基于文化算法的证券组合投资模型的研究

9

作者 谢倩倩 《武汉金融》 北大核心 2008年第11期41-43,共3页

本文根据证券组合投资模型的特点,给出证券组合多目标决策模型。并用线性加权法将证券组合多目标优化转化为单目标优化。同时侧重描述了文化算法,并采用带外文化的文化算法对证券组合投资模型进行求解,最后编程实现证券组合投资模型的... 本文根据证券组合投资模型的特点,给出证券组合多目标决策模型。并用线性加权法将证券组合多目标优化转化为单目标优化。同时侧重描述了文化算法,并采用带外文化的文化算法对证券组合投资模型进行求解,最后编程实现证券组合投资模型的最优解,实验结果表明此方法取得了较好效果。 展开更多

关键词 证券组合投资模型 文化算法 多目标优化 外文化

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考虑决策者心理行为的证券投资组合决策方法研究 被引量：9

10

作者 曹兵兵 樊治平 于淑静 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2015年第2期178-184,共7页

在现实的证券投资组合决策中,决策者的心理行为是不可忽视的重要因素。本文针对考虑决策者心理行为的证券投资组合问题,给出了一种基于累积前景理论和心理账户的决策分析方法。首先,依据累积前景理论,将决策者对不同市场状态下的预期收... 在现实的证券投资组合决策中,决策者的心理行为是不可忽视的重要因素。本文针对考虑决策者心理行为的证券投资组合问题,给出了一种基于累积前景理论和心理账户的决策分析方法。首先,依据累积前景理论,将决策者对不同市场状态下的预期收益率作为参考点,计算各备选证券收益率相对于参照点的收益和损失,并计算不同市场状态下针对所有备选证券的综合前景价值;然后,依据决策者的心理账户,即以证券投资组合的收益总体综合前景价值最大为目标、以投资期末总财富阈值以及满足财富约束的概率不小于决策者设定的概率阈值为约束,构建了具有概率约束条件的证券投资组合优化模型,通过将概率约束转化为线性约束并求解优化模型,可得到最优的证券投资组合方案。最后,通过一个算例对本文提出方法的可行性和有效性进行了验证。研究结果表明,本文提出的方法能够较好地解决考虑决策者心理行为的证券投资组合问题。 展开更多

关键词 管理科学与工程 行为证券投资组合 累积前景理论 心理账户 心理行为 优化模型

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Markowitz模型的一种神经网络解法

11

作者 郭文旌 《兰州铁道学院学报》 2002年第3期53-56,共4页

对不允许卖空情况下的Markowitz模型的求解 ,在金融学里面 ,一直是个很棘手的问题 .提出了一种反馈神经网络算法 .该算法计算步骤简单 ,收敛速度快 ,特别针对大规模问题非常有效 .首先提出了这种算法的神经网络模型 ,给出了它的能量函... 对不允许卖空情况下的Markowitz模型的求解 ,在金融学里面 ,一直是个很棘手的问题 .提出了一种反馈神经网络算法 .该算法计算步骤简单 ,收敛速度快 ,特别针对大规模问题非常有效 .首先提出了这种算法的神经网络模型 ,给出了它的能量函数 .接着证明了它在Lyapunov意义下的稳定性 .最后证明了一定存在一个收敛序列 {Xk} Rn,使得 展开更多

关键词 markowitz模型 反馈神经网络 投递组合证券最优化模型 金融学 算法

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国际证券组合投资分析

12

作者 张春霞 何宜庆 《山东科技大学学报（自然科学版）》 CAS 2003年第4期106-109,共4页

从组合投资理论出发,分析了国际组合投资的发展状况及影响国际组合投资的正、反因素,将组合投资与市场理论、政府及个人行为结合起来,进行了分析。

关键词 国际证券组合 国际组合投资 markowitz模型 证券市场

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多心理账户下ISC二级分销网络的优化设计

13

作者 姜继娇 杨乃定 《工业工程》 2005年第3期12-17,共6页

从消费者有限理性角度,研究了集成供应链(ISC)二级分销网络优化问题。以Friedman和Savage之谜为释例,揭示了因消费者需求的非理性波动,引致产生的ISC二级分销网络中的诸多实证异象;基于行为证券组合理论,提出了多心理账户下ISC二级分销... 从消费者有限理性角度,研究了集成供应链(ISC)二级分销网络优化问题。以Friedman和Savage之谜为释例,揭示了因消费者需求的非理性波动,引致产生的ISC二级分销网络中的诸多实证异象;基于行为证券组合理论,提出了多心理账户下ISC二级分销网络的机会约束规划模型;并且给出了模型的算法及仿真示例。 展开更多

关键词 ISC 网络 级分 优化设计 账户 心理 消费者需求 有限理性 优化问题 组合理论 基于行为 规划模型 机会约束 供应链 非理性 证券

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不同借贷利率的投资组合的有效前沿

14

作者 于培民 屠新曙 《华侨大学学报（自然科学版）》 CAS 2003年第4期430-434,共5页

研究在不同借贷利率下 ,投资组合的有效前沿 .运用一种几何方法 ,给出该有效前沿的方程 .把 Markowitz模型的有效前沿、不同借贷利率下的资本市场线 (CML) ,分别用投资组合的权重向量予以表示 .再由 CML的定义 ,就在 Markowitz模型的有... 研究在不同借贷利率下 ,投资组合的有效前沿 .运用一种几何方法 ,给出该有效前沿的方程 .把 Markowitz模型的有效前沿、不同借贷利率下的资本市场线 (CML) ,分别用投资组合的权重向量予以表示 .再由 CML的定义 ,就在 Markowitz模型的有效前沿上 ,分别求出不同借贷利率下资本市场线与 Markowitz模型有效前沿的切点 .由此 ,得到不同借贷利率下 CML的斜率 。 展开更多

关键词 投资组合 借贷利率 有效前沿 资本市场线 markowitz模型 最优化 投资风险

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