基于随机矩阵理论的Markowitz组合投资模型 被引量：9

1

作者 唐晓清 白延琴 +1 位作者 刘念祖 刘莹 《上海大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2013年第3期293-297,共5页

通过随机矩阵方法识别、消除极端或非无关抽样样本,提高Markowitz模型的参数估计精度,改进应用Markowitz模型的效果;同时,针对抽样不足的情况,使用Bootstrap方法较好地解决了该问题.

关键词 markowitz组合投资模型 随机矩阵理论 BOOTSTRAP方法

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基于Markowitz投资组合模型的移动机器人目标提取与识别 被引量：1

2

作者 夏琳琳 张健沛 +2 位作者 田海军 初妍 杨雪东 《中国惯性技术学报》 EI CSCD 北大核心 2012年第6期700-704,共5页

移动机器人足球比赛中,准确识别足球并确定其位置是比赛胜负的关键。在理想情况下,比赛场地颜色信息固定,可以通过彩色分割来识别,但是若存在环境光照较弱或不均的影响时,很难明确划分不同颜色区域之间的界限,使得对目标的准确识别受到... 移动机器人足球比赛中,准确识别足球并确定其位置是比赛胜负的关键。在理想情况下,比赛场地颜色信息固定,可以通过彩色分割来识别,但是若存在环境光照较弱或不均的影响时,很难明确划分不同颜色区域之间的界限,使得对目标的准确识别受到影响。提出一种全新的彩色分割方法,通过适当选择几个不同的颜色分量,应用Markowitz投资组合模型对各个颜色分量求取最优权值,进而将最优权值作用于彩色图像,可得到不同区域间对比度增强的灰度图像,分割出所求目标。实验表明,该方法很好地弱化了光照变化带来的影响。 展开更多

关键词 移动机器人 机器人视觉 markowitz投资组合模型 目标提取 彩色图像分割

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一种证券组合的投资选择模型 被引量：13

3

作者 丁元耀 贾让成 《运筹与管理》 CSCD 1999年第2期38-42,共5页

在分析Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ模型及其发展的基础上提出了一种新的证券组合选择模型，与Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ模型相比更容易实践。

关键词 证券组合 投资选择 markowitz模型 证券风险

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马柯维茨模型在深圳股市应用中的实证研究 被引量：8

4

作者 陈剑利 诸葛莉 周明华 《浙江工业大学学报》 CAS 2005年第4期470-474,共5页

讨论了马柯维茨模型在深圳股市的实际应用问题.考虑到中国股市不允许买空卖空的情况,对改进的马柯维茨模型进行实证研究.运用深圳40指数的部分成分股2002年1月至2004年4月的历史数据对股票市场做了实证分析,研究了股票组合的风险变动规... 讨论了马柯维茨模型在深圳股市的实际应用问题.考虑到中国股市不允许买空卖空的情况,对改进的马柯维茨模型进行实证研究.运用深圳40指数的部分成分股2002年1月至2004年4月的历史数据对股票市场做了实证分析,研究了股票组合的风险变动规律,利用变异系数选出最优投资组合.并且经验证此方法是合理且可行的,因而有理由相信这种方法是可以对投资组合进行预测,从而能够指导投资者投资行为的. 展开更多

关键词 马柯维茨模型 最优投资组合 变异系数 实证分析

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一种证券组合选择模型 被引量：4

5

作者 马永开 唐小我 《运筹与管理》 CSCD 1998年第1期42-47,共6页

本文在Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ组合证券投资决策模型基础上提出了一种可产生更优组合证券投资策略的证券组合选择模型，研究了它的解的结构、它的有效边界的构成。

关键词 markowitz模型 证券组合 证券投资 有效边界 组合证券

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基于遗传算法的证券组合投资优化问题的模拟分析 被引量：5

6

作者 金汉均 王洪峰 《华中师范大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2004年第4期427-429,共3页

分析了用遗传算法求解组合证卷投资中的Markowitz模型的各种问题,提出了一种采用最优保存策略的遗传算法求解WilliamSharpe模型的方法,并且实现了N种证券投资组合优化的模拟分析,得出比用二次规划算法求解更好的结果.

关键词 证券组合投资 遗传算法 markowitz模型 WILLIAM Sharpe模型 二次规划

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基于分形分布的投资组合选择理论研究 被引量：2

7

作者 周洪涛 费奇 《科技进步与对策》 CSSCI 北大核心 2003年第3期114-115,共2页

首先介绍了Markowitz的均值-方差模型,并分析了该模型的不足之处.在此基础上讨论了基于分形分布的投资组合选择问题.最后指出了求解分形投资组合选择问题的难点,并提出了今后研究的方向.

关键词 分形分布 投资组合选择理论 markowitz模型

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财政缺口下养老保险基金最优风险投资组合策略研究 被引量：13

8

作者 王增文 《华中科技大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2018年第1期15-21,共7页

在经济新常态下,人口老龄化程度的日益严重,致使养老保险基金面临越来越大的支付风险。面对养老金未来供需结构性矛盾,养老保险基金保值增值和基金缺口填补成为社会保障基金管理的两大核心问题。合理选择基金的最优投资组合策略成为最... 在经济新常态下,人口老龄化程度的日益严重,致使养老保险基金面临越来越大的支付风险。面对养老金未来供需结构性矛盾,养老保险基金保值增值和基金缺口填补成为社会保障基金管理的两大核心问题。合理选择基金的最优投资组合策略成为最直接、最有效的应对策略之一。基于此,本文构建了中国养老保险基金供需均衡的动态模型,采用低、中、高三种养老金替代率方案,采用时间序列数据预测未来十年养老金的供需缺口的动态变化趋势;在目前养老保险基金投资于银行存款、国债和股票现实状况下,采用Markowitz投资组合模型,并依据1998-2016年的具体数据测算出三种目标方案下的最优投资组合策略。结果发现,随着目标层次的提高,最优投资组合中股票市场的投资比例不断上升,这对加快中国养老保险基金入市将会提供重要的借鉴意义。 展开更多

关键词 养老保险 markowitz投资组合模型 最优投资组合策略

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现阶段我国企业研发结构失衡的动因与破解策略——基于马克维茨投资组合模型的应用及实证检验 被引量：2

9

作者 姜安 黄惠丹 吴松彬 《科技进步与对策》 CSSCI 北大核心 2020年第23期27-35,共9页

如何改善企业研发结构失衡是学界关注的热点问题。首次将马克维茨投资组合模型应用于不同风险研发投资中,从理论上揭示风险收益不平衡是影响企业研发结构失衡的关键因素。政府研发税式支持对风险较小的试验发展具有较强的减税效应,而对... 如何改善企业研发结构失衡是学界关注的热点问题。首次将马克维茨投资组合模型应用于不同风险研发投资中,从理论上揭示风险收益不平衡是影响企业研发结构失衡的关键因素。政府研发税式支持对风险较小的试验发展具有较强的减税效应,而对风险较大的基础研究减税效应不足。政府“一刀切”的研发税式支持政策抑制了企业研发结构优化。区域异质性分析结果表明,研发加计扣除政策有利于企业研发结构优化,而高新技术企业15%税率式优惠一定程度上加剧了企业研发结构失衡程度。政府在践行创新驱动经济高质量发展战略中,应根据研发支出风险大小,实施不同支持力度的研发财税扶持,间接提升风险较大的研发支出收益率,改变企业研发支出风险收益不匹配状况。 展开更多

关键词 马克维茨投资组合模型 政府研发税式扶持 研发结构

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“一带一路”背景下保险资金资产配置优化研究 被引量：4

10

作者 刘树枫 鲜芮 余家楣 《金融理论与实践》 北大核心 2019年第5期95-102,共8页

基于资产配置理论及经典Markowitz模型,选取2013—2017年保险资金投资项目相关数据,对保险资金资产配置中的投资组合渠道及各投资项目比重两方面进行优化研究,得到结论为:(1)在风险一定的情况下,通过对保险资金各投资项目比例的优化,险... 基于资产配置理论及经典Markowitz模型,选取2013—2017年保险资金投资项目相关数据,对保险资金资产配置中的投资组合渠道及各投资项目比重两方面进行优化研究,得到结论为:(1)在风险一定的情况下,通过对保险资金各投资项目比例的优化,险资投资收益较现实收益有明显上升;(2)将"一带一路"投资纳入保险资金投资组合,在拓宽保险资金投资渠道的情况下,投资组合收益不仅高于现阶段我国保险行业的实际投资收益,亦高于对传统投资组合各资产比重进行优化时的投资收益,且风险并未上升。因此,我国保险行业在进行投资时,一方面要更加注重安全性,避免对高风险资产的过度追求;另一方面要适度拓宽投资渠道,对风险适中且具备较高收益的新资产应加大投资力度。 展开更多

关键词 "一带一路" 保险资金 资产组合 马科维兹模型

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国际证券组合投资分析

11

作者 张春霞 何宜庆 《山东科技大学学报（自然科学版）》 CAS 2003年第4期106-109,共4页

从组合投资理论出发,分析了国际组合投资的发展状况及影响国际组合投资的正、反因素,将组合投资与市场理论、政府及个人行为结合起来,进行了分析。

关键词 国际证券组合 国际组合投资 markowitz模型 证券市场

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“偿二代”准则下最优保险资产配置策略研究:基于SQP算法 被引量：2

12

作者 康晗彬 刘勤 石以涛 《预测》 CSSCI 北大核心 2020年第6期90-96,共7页

偿二代监管体系实施3年多以来,保险行业整体风险管理能力明显增强。然而,在新的偿二代监管体系下,如何合理配置保险资金以尽可能降低投资风险?这是个值得探究的问题。本文结合监管约束建立偿二代体系下保险资产最优化配置策略:采用序列... 偿二代监管体系实施3年多以来,保险行业整体风险管理能力明显增强。然而,在新的偿二代监管体系下,如何合理配置保险资金以尽可能降低投资风险?这是个值得探究的问题。本文结合监管约束建立偿二代体系下保险资产最优化配置策略:采用序列二次规划算法,以风险最小为投资目标,优化不同期望收益率下的投资组合,并进一步用夏普比率进行最优资产配置。在此基础上,针对经典Markowitz模型与偿二代体系分别优化资产投资比例并与2018实际投资比例进行比较分析。结果表明:保险公司债券类资产实际配置比例低于本文模型最优值,股票和其他投资实际配置比例高于本文模型最优值;建议保险公司采取稳健审慎的投资策略优化债券类资产和股票类资产配置比例以提升保险资金的安全性。 展开更多

关键词 “偿二代”准则 资产配置 markowitz模型 SQP算法 夏普比率

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