-
题名中国证券市场的LOG-ACD模型及其应用
被引量：7
- 1
-
-
作者
马超群
张明良
-
机构
湖南大学工商管理学院
-
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2006年第4期92-95,共4页
-
文摘
本文利用LOG-ACD模型分析中国证券市场的高频交易数据。通过实证研究,探询价格持续期的聚类现象和平均交易量对交易价格持续期的影响。研究结果表明,LOG-ACD模型较好的解释了价格持续期的集聚效应,同时交易量对交易价格持续期具有显著的影响作用,实证了市场微观结构理论假设。此外,对中国股票市场微观结构的研究需要更加合理的ACD模型假定以及模型形式来反映中国股票市场的特点。
-
关键词
ACD模型
log-acd模型
价格持续期
市场微观结构
-
分类号
F224.7
[经济管理—国民经济]
-
-
题名基于高频数据的市场价格久期集聚特征分析
- 2
-
-
作者
岳树岭
-
机构
河南财经政法大学统计系
-
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2012年第17期172-174,共3页
-
基金
河南省科技厅资助项目(102400450264)
-
文摘
在金融高频数据中,价格久期反映了交易者的交易策略,从时间维度反映了信息的传导过程。文章采用股票交易的分笔数据,在自回归条件久期模型中引入信息交易特征变量:交易强度、每笔平均交易量和百分比买卖价差,分析价格久期集聚特征与市场信息交易之间的关系。
-
关键词
log-acd模型
价格久期
市场信息交易
金融高频数据
-
分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
-
