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Heston随机方差模型下确定缴费型养老金的最优投资 被引量:24
1
作者 林祥 杨益非 《应用数学》 CSCD 北大核心 2010年第2期413-418,共6页
本文对确定缴费计划养老金的最终财富期望指数效用最大的最优投资组合进行研究.假设养老金计划的基金可以投资于无风险资产和风险资产,并且风险资产的方差服从Heston模型,得到最优投资和最大期望指数效用的明确表达式.此外,通过数值计... 本文对确定缴费计划养老金的最终财富期望指数效用最大的最优投资组合进行研究.假设养老金计划的基金可以投资于无风险资产和风险资产,并且风险资产的方差服从Heston模型,得到最优投资和最大期望指数效用的明确表达式.此外,通过数值计算还得到最优投资与各个参数之间的关系. 展开更多
关键词 确定缴费计划 heston随机方差模型 最优投资 HAMILTON-JACOBI-BELLMAN方程
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4/2随机波动率模型下带有最低担保的动态均值–方差DC型养老金计划
2
作者 郝哲弘 常浩 《应用概率统计》 北大核心 2025年第3期414-433,共20页
文章在均值–方差框架下研究了具有4/2随机波动率和最低年金担保的缴费确定(DC)型养老金的最优投资问题.基金管理者可以将养老金财富投资于由一种无风险资产、一种零息债券和一种风险资产构成的金融市场,其中利率期限结构服从仿射利率模... 文章在均值–方差框架下研究了具有4/2随机波动率和最低年金担保的缴费确定(DC)型养老金的最优投资问题.基金管理者可以将养老金财富投资于由一种无风险资产、一种零息债券和一种风险资产构成的金融市场,其中利率期限结构服从仿射利率模型,而风险资产的价格过程服从带有随机利率的4/2随机波动率模型.假设最低担保水平与瞬时利率相关,以终端财富超过最低担保的盈余过程的方差为目标建立均值–方差模型.通过构建辅助过程,将初始问题转化为等价的自融资投资问题,运用拉格朗日对偶定理和随机最优控制理论推导出了有效策略和有效前沿的闭式解.最后,通过数值算例分析了模型参数对有效策略和有效前沿的影响. 展开更多
关键词 4/2随机波动率模型 随机利率 最低担保 DC型养老金 均值–方差准则
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均值-方差框架下保险公司和再保险公司的Stackelberg随机微分博弈
3
作者 温玉珍 王绍琳 《数学物理学报(A辑)》 北大核心 2025年第4期1327-1353,共27页
该文研究保险公司和再保险公司在Heston随机波动率风险模型中基于Stackelberg随机微分博弈框架下的最优投资再保险问题.假定保险公司的索赔过程由泊松跳模型来描述,通过期望值保费原则计算保费,保险公司购买比例再保险将部分风险转移给... 该文研究保险公司和再保险公司在Heston随机波动率风险模型中基于Stackelberg随机微分博弈框架下的最优投资再保险问题.假定保险公司的索赔过程由泊松跳模型来描述,通过期望值保费原则计算保费,保险公司购买比例再保险将部分风险转移给再保险公司,再保险公司接受转移的风险并选择合适的再保费策略,保险公司和再保险公司还可将盈余投资于无风险资产和Heston随机波动率风险模型中.以最大化终端财富值的均值-方差效用为目标,利用随机控制理论建立相应的扩展Hamilton-Jacobi-Bellman方程,给出验证定理,得到均衡策略和值函数的具体形式,最后通过数值模拟分析了模型参数对均衡策略的影响. 展开更多
关键词 均值-方差准则 投资再保险策略 heston随机波动率 Stackelberg随机微分博弈 扩展Hamilton-Jacobi-Bellman方程
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随机利率与通胀风险下带有最低担保的均值–方差养老金计划
4
作者 寇梦柯 常浩 《工程数学学报》 北大核心 2025年第1期97-113,共17页
研究了在利率风险和通胀风险环境下带有最低担保的均值–方差养老金计划问题。在缴费确定型养老金计划中,其中缴费率是预先确定的,养老金的给付取决于养老金积累阶段的缴费和投资收益,而且投资风险完全由养老金成员承担。因此,实现养老... 研究了在利率风险和通胀风险环境下带有最低担保的均值–方差养老金计划问题。在缴费确定型养老金计划中,其中缴费率是预先确定的,养老金的给付取决于养老金积累阶段的缴费和投资收益,而且投资风险完全由养老金成员承担。因此,实现养老金的精准投资以及提高养老金的给付效率,对于缓解当前的养老压力具有重要意义。假设利率模型由Cox-Ingersoll-Ross利率模型描述,为了维持养老金成员退休后的生活水平,养老金计划的终端财富收益应超过最低担保。应用拉格朗日对偶定理和随机动态规划原理,求解扩展的Hamilton-Jacobi-Bellman方程,得到有效策略和有效前沿的显式表达式。结果表明:利率风险、通胀风险和工资风险环境下的资本市场线在均值–标准差平面内仍然是一条直线。 展开更多
关键词 DC型养老金计划 利率风险 通胀风险 最低担保 均值–方差模型 随机动态规划原理
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基于均值-方差-偏度的配电网有功-无功随机模型预测控制
5
作者 刘政 陈佳佳 赵艳雷 《电力系统及其自动化学报》 CSCD 北大核心 2024年第7期30-37,共8页
针对高比例具有不确定性的可再生能源接入对配电网安全经济运行带来的挑战,提出一种基于均值-方差-偏度的有功-无功随机模型预测控制协调优化策略。首先,在综合考虑有功和无功成本的基础上,基于Fish⁃er-z变换的拉丁超立方采样生成可再... 针对高比例具有不确定性的可再生能源接入对配电网安全经济运行带来的挑战,提出一种基于均值-方差-偏度的有功-无功随机模型预测控制协调优化策略。首先,在综合考虑有功和无功成本的基础上,基于Fish⁃er-z变换的拉丁超立方采样生成可再生能源出力场景集,进而构建表征不确定性下收益的期望-偏度模型和表征不确定性风险的方差模型。然后,建立权衡收益和风险的三阶近似矩效用函数,提出基于均值-方差-偏度的有功-无功随机模型预测控制协调优化框架。最后,基于线性化潮流方法对所提模型进行线性化处理,在改进的IEEE-37节点系统进行仿真验证。结果表明,所提策略能够有效应对可再生能源不确定性对配电网经济运行与电压质量的影响。 展开更多
关键词 随机模型预测控制 均值-方差-偏度模型 有功-无功协调优化 不确定性
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基于小波方差的MEMS IMU随机误差模型间接估计方法 被引量:7
6
作者 刘菲 任章 李清东 《中国惯性技术学报》 EI CSCD 北大核心 2016年第1期77-82,共6页
MEMS IMU(Mirco Electro Mechanical System Inertial Measurement Unit)微机电惯性测量模块广泛应用于组合导航系统,其中MEMS IMU随机误差模型的准确性对导航精度有着重要的影响。针对Allan方差法在估计随机误差模型方面的不足,研究了... MEMS IMU(Mirco Electro Mechanical System Inertial Measurement Unit)微机电惯性测量模块广泛应用于组合导航系统,其中MEMS IMU随机误差模型的准确性对导航精度有着重要的影响。针对Allan方差法在估计随机误差模型方面的不足,研究了间接估计方法。该方法以Daubechies离散小波变换与间接推断原理为基础,根据小波系数的零均值平稳特征,对分解尺度进行确定,将小波方差作为间接估计辅助参数,分析了最优估计准则的渐近一致性,最后使用高斯牛顿法对估计结果进行校正,获得满足渐近一致性的随机误差模型参数估计结果。仿真结果表明,间接估计方法提高了随机误差模型的估计精度,其中一阶马尔科夫过程的相关时间估计精度提高了12.383%,解决了一阶马尔科夫过程模型的准确估计问题。通过试验结果分析,进一步证明了以上结论。 展开更多
关键词 MEMS IMU 随机误差模型 Daubechies离散小波变换 小波方差 间接推断
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随机设计下非参数回归模型方差变点检验 被引量:3
7
作者 赵文芝 夏志明 +1 位作者 刘勤社 王丹 《西北大学学报(自然科学版)》 CAS CSCD 北大核心 2011年第1期15-18,共4页
目的研究随机设计下非参数回归模型方差变点检验。方法用局部多项式方法估计回归曲线得到残差序列,基于残差序列的平方构造CUSUM检验统计量,推导检验统计量的极限分布。结果在一定条件下证明了原假设下检验统计量收敛于Brown桥的上确界... 目的研究随机设计下非参数回归模型方差变点检验。方法用局部多项式方法估计回归曲线得到残差序列,基于残差序列的平方构造CUSUM检验统计量,推导检验统计量的极限分布。结果在一定条件下证明了原假设下检验统计量收敛于Brown桥的上确界。结论局部多项式方法同时适用于随机设计与固定设计数值,方法性是有效性的。 展开更多
关键词 非参数回归模型 随机设计 方差变点 Brown桥
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随机效应模型中方差分量的经验Bayes检验问题 被引量:9
8
作者 韦来生 王立春 《高校应用数学学报(A辑)》 CSCD 北大核心 2004年第1期97-108,共12页
给出了双向分类随机效应模型中方差分量的Bayes检验的判决函数,利用核估计的方法,构造了相应的经验Bayes(EB)检验的判决函数.在适当的条件下证明了EB判决函数是渐近最优的且有收敛速度.给出了模型的特例和推广.最后,举出一个满足定理条... 给出了双向分类随机效应模型中方差分量的Bayes检验的判决函数,利用核估计的方法,构造了相应的经验Bayes(EB)检验的判决函数.在适当的条件下证明了EB判决函数是渐近最优的且有收敛速度.给出了模型的特例和推广.最后,举出一个满足定理条件的例子. 展开更多
关键词 随机效应模型 方差分量 经验BAYES检验 收敛速度
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用随机回归模型对湖南荷斯坦奶牛日产奶量进行协方差函数估计 被引量:3
9
作者 赵福平 陈斌 +1 位作者 彭慧珍 汤泽桃 《畜牧兽医学报》 CAS CSCD 北大核心 2007年第2期139-143,共5页
用随机回归模型对507头中国荷斯坦奶牛的第1胎日产奶量进行了分析,将时间配合勒让德多项式作为自变量,再用平均信息约束最大似然法(AIREML)进行估计。然后通过协方差函数对时间轴上的时间点间估计协方差值,再用Excel绘制三维图。结果表... 用随机回归模型对507头中国荷斯坦奶牛的第1胎日产奶量进行了分析,将时间配合勒让德多项式作为自变量,再用平均信息约束最大似然法(AIREML)进行估计。然后通过协方差函数对时间轴上的时间点间估计协方差值,再用Excel绘制三维图。结果表明:配合M6-5-10时,能对月间隔的测定日产奶量数据进行分析,并能反映出整个时间轴上的加性遗传效应和永久环境效应的变异,且能得到光滑的三维图形。降价配合涉及的参数比较少,同时能够很好地缓和协方差函数估计值间的差异。 展开更多
关键词 函数值性状 方差函数 平均信息约束最大似然法 随机回归模型 遗传参数
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两向分类随机效应模型中方差分量的非负估计 被引量:6
10
作者 范永辉 王松桂 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2007年第2期303-310,共8页
两向分类随机效应模型是一种有着广泛应用的统计模型,对其中的方差分量,经常使用方差分析法来估计。本文中,在均方损失意义下,给出了一种简单易行地改进ANOVA估计的方法,并给出了方差分量的正估计,这个估计在均方损失下一致优于ANOVA估计。
关键词 两向分量随机效应模型 线性混合模型 非负估计 方差分析估计
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用随机回归模型估计SD-Ⅱ系猪体重的遗传和表型协方差函数 被引量:3
11
作者 刘文忠 周忠孝 张沅 《畜牧兽医学报》 CAS CSCD 北大核心 2002年第2期119-123,共5页
用6个世代的686头SD-Ⅱ系猪的生长记录估计作为经度数据的体重的遗传和表型协方差函数。配合将年龄的勒让德多项式作为自变量的随机回归模型,用平均信息约束最大似然(AIREML)法估计回归系数间的协方差,从而得到加性遗传和永久环境协... 用6个世代的686头SD-Ⅱ系猪的生长记录估计作为经度数据的体重的遗传和表型协方差函数。配合将年龄的勒让德多项式作为自变量的随机回归模型,用平均信息约束最大似然(AIREML)法估计回归系数间的协方差,从而得到加性遗传和永久环境协方差函数的系数。结果表明,协方差函数可以反映出体重在连续的年龄尺度上的遗传和表型变异。当多项式的配合阶数k=3,即降阶配合时,便可充分描述SD-Ⅱ系猪体重的生长变化。降价配合涉及的参数较少,同时可以缓和协方差估值间的差异。 展开更多
关键词 SD-Ⅱ系猪 方差函数 经度数据 约束最大似然法 随机回归模型 体重 遗传 表型
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具有AR(1)误差的线性随机效应模型中方差齐性和自相关性的检验 被引量:2
12
作者 刘应安 韦博成 林金官 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2004年第1期27-36,共10页
在回归分析中,方差齐性是一个很基本的假设.本文对具有AR(1)误差的线性随机效应模型,研究了方差齐性和自相关性的检验问题.我们分别讨论了随机误差异方差、随机效应异方差、多元异方差以及自相关性的检验问题,并用score检验方法给出了... 在回归分析中,方差齐性是一个很基本的假设.本文对具有AR(1)误差的线性随机效应模型,研究了方差齐性和自相关性的检验问题.我们分别讨论了随机误差异方差、随机效应异方差、多元异方差以及自相关性的检验问题,并用score检验方法给出了三种方差齐性和自相关性的检验统计量.随机模拟的结果表明,当样本容量较大时,检验的功效较好.本文还给出一个数值例子说明检验方法的实用性.另外,模型的结果也可以推广到非线性情形. 展开更多
关键词 AR(1)误差 线性随机效应模型 方差齐性 自相关性 SCORE检验
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动力学模型系统误差及其协方差阵的随机加权拟合法 被引量:1
13
作者 冯志华 高社生 +1 位作者 陈丽容 焦雅林 《系统工程与电子技术》 EI CSCD 北大核心 2012年第2期348-352,共5页
在现有的基于移动窗口函数模型和随机模型系统误差自适应拟合方法的基础上,提出一种基于移动窗口动态导航模型系统误差的随机加权拟合法,在相同的窗口内给出了相应的状态预报向量协方差阵的随机加权拟合。由于动力学模型系统误差难以直... 在现有的基于移动窗口函数模型和随机模型系统误差自适应拟合方法的基础上,提出一种基于移动窗口动态导航模型系统误差的随机加权拟合法,在相同的窗口内给出了相应的状态预报向量协方差阵的随机加权拟合。由于动力学模型系统误差难以直接修正,采用修正状态估计误差向量及动力学模型误差向量的方法,实现对动力学模型系统误差的修正,然后利用修正后的动力学模型及相应的协方差阵进行导航滤波计算,有效地抑制动力学模型系统系统误差的影响,提高导航解算的精度。仿真结果证明,采用随机加权拟合后的算法精度优于未进行拟合的卡尔曼滤波和自适应卡尔曼滤波算法。 展开更多
关键词 动态模型系统误差 方差矩阵 随机加权估计 卡尔曼滤波
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关于国民收入随机模型的最小方差控制 被引量:1
14
作者 黄国石 彭洪 《厦门大学学报(自然科学版)》 CAS CSCD 北大核心 1998年第5期663-668,共6页
通过对希克斯(Hicks)一般模型的修正,建立一类关于国民收入的Astrom模型.由此讨论最小方差控制策略,同时结合我国实际问题进行计算、分析.
关键词 国民收入 最小方差 控制 随机模型
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重复试验随机效应模型误差方差的齐性检验(k=2) 被引量:5
15
作者 张新育 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2006年第1期43-55,共13页
本文对重复试验次数为2的随机效应方差分析模型,给出了误差方差齐性,即H0:σ12=σ22(?) H1:σ12≠σ22的一种具有相合性的检验方法.并对三个常见模型给出了检验统计量和拒绝域的具体表达式,最后是两个应用实例.
关键词 随机方差分析模型 误差方差齐性 分段似然比检验
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随机效应模型中方差分量的非负二次型估计 被引量:1
16
作者 周明华 王静龙 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 1992年第2期158-164,共7页
设Y_1,Y_2是相互独立的随机变量,Y_1/(ασ+τ)~X^2(n_1),Y_2/τ~x^2(n_2),其中σ>0,τ>0是未知方差分量,α>0,正整数n_1,n_2是已知常数。本文从风险函数及偏差角度研究了σ的无偏估计Y_1/(αn_1)—Y_2/(αn_2)的改进,并指... 设Y_1,Y_2是相互独立的随机变量,Y_1/(ασ+τ)~X^2(n_1),Y_2/τ~x^2(n_2),其中σ>0,τ>0是未知方差分量,α>0,正整数n_1,n_2是已知常数。本文从风险函数及偏差角度研究了σ的无偏估计Y_1/(αn_1)—Y_2/(αn_2)的改进,并指出用非负二次估计PY_1代替σ的无偏估计较合适,其中最后把上述结果用于一种方式分组及二级套分类随机效应模型。 展开更多
关键词 随机效应模型 方差分量 估计 二次
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一阶广义随机系数自回归模型参数的最小渐近方差估计 被引量:2
17
作者 赵志文 王德辉 《吉林大学学报(理学版)》 CAS CSCD 北大核心 2012年第6期1135-1140,共6页
研究广义随机系数自回归模型中参数的估计问题,给出了未知参数的一个估计类,证明了该估计类中估计的相合性和渐近正态性,并且获得了该估计类中的最小渐近方差估计,并通过数值模拟比较了估计类中各种估计方法的优劣.
关键词 广义随机系数自回归模型 最小二乘估计 渐近正态性 加权最小二乘估计 最小渐近方差估计
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双向分类随机效应模型中方差分量经验Bayes估计的收敛速度(英文) 被引量:2
18
作者 王立春 韦来生 《中国科学院研究生院学报》 CAS CSCD 2005年第5期545-553,共9页
本文在加权平方损失下导出了平衡的双向分类随机效应模型中方差分量的Bayes估计,并利用非参数方法构造了方差分量的经验Bayes(EB)估计.在适当的条件下证明了EB估计的收敛速度.最后,给出一个满足主要结果的例子.
关键词 随机效应模型 方差分量 Bayes估计 经验BAYES估计 收敛速度 双向分类 加权平方损失 非参数方法 EB估计
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具有随机波动率方差的信用等级迁移模型 被引量:1
19
作者 梁进 陶晓宇 《同济大学学报(自然科学版)》 EI CAS CSCD 北大核心 2023年第11期1783-1790,共8页
考虑到信用等级迁移带来的风险,通过债券定价方式,基于Heston模型建立了具有随机波动率方差的信用等级迁移模型,以此来评估信用风险。根据预先设定的资产阈值将公司债券分为高、低两个信用等级,公司资产的波动率方差在不同的信用等级下... 考虑到信用等级迁移带来的风险,通过债券定价方式,基于Heston模型建立了具有随机波动率方差的信用等级迁移模型,以此来评估信用风险。根据预先设定的资产阈值将公司债券分为高、低两个信用等级,公司资产的波动率方差在不同的信用等级下有不同的波动性,即波动率方差满足不同的CIR(cox-ingersoll-ross)过程。根据无套利原理等,推导出了高、低等级下债券价值满足的偏微分方程以及耦合边界处满足的条件。利用隐格式差分方法对债券价值求取数值解,并进行参数分析。 展开更多
关键词 heston模型 信用等级迁移风险 随机波动率 债券价值
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Heston随机波动模型时变利率下支付红利的timer期权定价 被引量:1
20
作者 王继霞 王添秀 《应用数学》 CSCD 北大核心 2018年第4期919-926,共8页
本文研究了在Heston随机波动模型下,连续支付红利的timer期权定价的条件Black-Scholes-Merton型公式.首先,利用投资组合的?-对冲原理构造无风险资产,给出了timer期权在Heston随机波动模型下所满足的偏微分方程.然后利用拉普拉斯逆变换... 本文研究了在Heston随机波动模型下,连续支付红利的timer期权定价的条件Black-Scholes-Merton型公式.首先,利用投资组合的?-对冲原理构造无风险资产,给出了timer期权在Heston随机波动模型下所满足的偏微分方程.然后利用拉普拉斯逆变换得到了与贝塞尔过程相关的联合密度函数的显式公式.最后得到支付红利下timer期权定价的Black-Scholes-Merton型公式. 展开更多
关键词 timer期权定价 heston随机波动模型 贝塞尔过程 时变利率 红利支付
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