检索结果-维普期刊中文期刊服务平台

基于贝叶斯因子模型金融高频波动率预测研究被引量：19: 1; 作者罗嘉雯陈浪南《管理科学学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2017年第8期13-26,共14页; 构建了包含时变系数和动态方差的贝叶斯HAR潜在因子模型(DMA(DMS)-FAHAR),并对我国金融期货(主要是股指期货和国债期货)的高频已实现波动率进行预测.通过构建贝叶斯动态潜在因子模型提取包含波动率变量、跳跃变量和考虑杠杆效应的符号... 展开更多; 关键词已实现波动率的预测 har模型金融期货时变性潜在因子; 在线阅读下载PDF 职称材料

隔夜信息影响中国股市波动率模型预测能力吗? 被引量：2: 2; 作者宋亚琼王新军《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2017年第2期59-65,共7页; 本文选取2006年1月2日至2015年12月31日上证综合指数的日度数据作为样本,考察隔夜信息对中国股市波动率模型预测能力的影响。对隔夜信息根据时间进行界定,并将能够公开获取的隔夜信息分为三类:宏观政策指标类信息、海外市场交易类信息... 展开更多; 关键词隔夜信息股市波动率上证综合指数 GARCH类模型 har类模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

全球主要股市波动率的聚类特征分析被引量：3: 3; 作者苏木亚《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2017年第11期134-144,共11页; 本文采用多路归一化割谱聚类方法、单变量GARCH模型和Granger因果检验相结合的模型,分阶段研究了1994-2014年间全球主要股市波动率的聚类特征。首先,利用单变量GARCH模型分别提取全球主要股市的波动率;其次,借助多路归一化割谱聚类方法... 展开更多; 关键词股市波动率金融计量模型谱聚类聚类特征; 在线阅读下载PDF 职称材料

深圳成分指数波动率的实证研究——GQARCH-M模型的应用: 4; 作者李智《企业经济》北大核心 2004年第2期189-190,共2页; ARCH类模型是刻画序列波动集束(volatilityclustering)和异方差的有力工具,将深圳成分指数作为研究对象,运用GQARCH-M模型,并引入了对波动时段进行划分的概念,针对不同的波动时段,分析其波动率的非对称特点,得出在股市发展的前两个时段... 展开更多; 关键词 GQARCH-M模型序列波动集柬 ARCH类模型深圳成分指数波动率股票市场自回归条件异方差; 在线阅读下载PDF 职称材料

全球金融危机下的股票市场波动跳跃研究——基于高频数据的中美比较分析被引量：12: 5; 作者西村友作孙便霞门明《管理工程学报》 CSSCI 北大核心 2012年第1期106-112,共7页; 本文以雷曼破产日至2009年1月底这段时期内上证综指、恒生指数以及S&P500指数的日内高频数据作为研究对象,采用跳跃显著性检验方法和扩展HAR模型,对波动跳跃特征进行了实证研究。结果表明:雷曼危机导致股市波动的显著提高,但中国内... 展开更多; 关键词雷曼危机已实现波动率跳跃扩散过程跳跃显著性检验 har模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

居民消费价格指数的波动性分析被引量：11: 6; 作者傅俊辉林春培冯建勇《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2008年第19期43-45,共3页; 居民消费价格指数(以下简称CPI)在一定程度上反映了通货膨胀或紧缩程度,因此历来为各国政府和社会公众所关注。文章主要应用ARCH类模型对CPI年增长率的波动性进行了建模,结果表明该模型能有效拟合CPI年增长率的波动性特征;并根据分析得... 展开更多; 关键词 CPI 波动率聚类 ARCH类模型宏观调控; 在线阅读下载PDF 职称材料

上证基金市场日涨跌幅的波动性实证研究: 7; 作者傅俊辉张卫国陈倩仪《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2008年第20期143-145,共3页; 金融市场的波动性是投资者关注的对象之一,也是现在金融研究的热点之一。文章检验了我国上证基金市场的ARCH效应和序列相关性,并且在此基础上主要应用TARCH和EGARCH等模型对基金指数日涨跌幅序列进行建模,结果表明该模型能有效拟合上证... 展开更多; 关键词日涨跌幅序列波动率聚类 TARCH模型 EGARCH模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

价格跳跃行为视角下中国金融期货开盘效应的实证研究: 8; 作者王新超刘晓雪胡俞越《大连理工大学学报（社会科学版）》 CSSCI 2015年第2期66-72,共7页; 基于JV-TOD非参数方法和高频数据识别中国股指、国债期货日内价格跳跃行为,证明其开盘效应的存在,根据市场预期理论改进HAR-CJ模型分析开盘效应的内在机制,主要结论有:(1)中国金融期货市场日内开盘效应明显,开盘跳跃行为是价格日内波动... 展开更多; 关键词价格跳跃金融期货 har—cj类波动率模型 JV—TOD非参数方法; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于贝叶斯因子模型金融高频波动率预测研究被引量：19: 1; 作者罗嘉雯陈浪南; 机构华南理工大学工商管理学院中山大学岭南学院; 出处《管理科学学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2017年第8期13-26,共14页; 基金教育部人文社会科学研究青年基金资助项目(17YJC630099) 教育部人文社会科学研究规划基金资助项目(17YJA790011) +3 种基金中央高校基本科研业务费广州市金融服务创新和风险管理基地资助项目; 文摘构建了包含时变系数和动态方差的贝叶斯HAR潜在因子模型(DMA(DMS)-FAHAR),并对我国金融期货(主要是股指期货和国债期货)的高频已实现波动率进行预测.通过构建贝叶斯动态潜在因子模型提取包含波动率变量、跳跃变量和考虑杠杆效应的符号跳跃变量等预测变量的重要信息.同时,在模型中加入了投机活动变量,以考察市场投机活动对中国金融期货市场波动率预测的影响.预测结果表明,时变贝叶斯潜在因子模型在所有参与比较的预测模型当中具有最优的短期、中期和长期预测效果.同时,具有时变参数和时变预测变量的贝叶斯HAR族模型在很大程度上提高了固定参数HAR族模型的预测能力.在股指期货和国债期货的预测模型中加入投机活动变量可以获得更好的预测效果.; 关键词已实现波动率的预测 har模型金融期货时变性潜在因子; Keywords realized volatility forecast har model financial futures time-varying latent factor; 分类号 F833-5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名隔夜信息影响中国股市波动率模型预测能力吗? 被引量：2: 2; 作者宋亚琼王新军; 机构山东大学经济学院; 出处《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2017年第2期59-65,共7页; 基金教育部人文社会科学规划基金项目"基于非线性分析方法的金融市场波动与信用风险控制研究"(13YJAZH091); 文摘本文选取2006年1月2日至2015年12月31日上证综合指数的日度数据作为样本,考察隔夜信息对中国股市波动率模型预测能力的影响。对隔夜信息根据时间进行界定,并将能够公开获取的隔夜信息分为三类:宏观政策指标类信息、海外市场交易类信息和上市公司信息披露。对经典的股市波动率模型——GARCH类模型和HAR类模型进行改进,具体研究隔夜信息是否能够优化股市波动率模型的拟合效果和预测能力。结果表明,两个交易日之间的隔夜信息会对后一个交易日的股市波动率产生影响,不同类别的隔夜信息在波动率模型中表现出了对股市波动率不同的影响趋势。更进一步,在GARCH类和HAR类模型中考虑隔夜信息可以提高股市波动率模型的拟合效果和预测能力。; 关键词隔夜信息股市波动率上证综合指数 GARCH类模型 har类模型; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名全球主要股市波动率的聚类特征分析被引量：3: 3; 作者苏木亚; 机构内蒙古大学经济管理学院中国科学院数学与系统科学研究院; 出处《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2017年第11期134-144,共11页; 基金国家自然科学基金资助项目(71431008 71421001 +3 种基金 71171030 61463039) 内蒙古自然科学基金资助项目(2014BS0706); 文摘本文采用多路归一化割谱聚类方法、单变量GARCH模型和Granger因果检验相结合的模型,分阶段研究了1994-2014年间全球主要股市波动率的聚类特征。首先,利用单变量GARCH模型分别提取全球主要股市的波动率;其次,借助多路归一化割谱聚类方法的特殊性质刻画了全球主要股市波动率的聚类数目、聚类质量以及聚类结果的稳定性等特征;最后,利用Granger因果检验模型分析不同类的代表元股市间的波动溢出效应和同一类内股市间的波动溢出效应。实证结果表明,与非金融危机阶段相比,在金融危机期间全球主要股市波动率的聚类数目较多、聚类质量较高、聚类结果相对稳定、并且全球主要股市间的波动溢出效应增强。; 关键词股市波动率金融计量模型谱聚类聚类特征; Keywords volatility of stock market financial econometric models spectral clustering cluster property; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名深圳成分指数波动率的实证研究——GQARCH-M模型的应用: 4; 作者李智; 机构厦门大学数学系; 出处《企业经济》北大核心 2004年第2期189-190,共2页; 文摘 ARCH类模型是刻画序列波动集束(volatilityclustering)和异方差的有力工具,将深圳成分指数作为研究对象,运用GQARCH-M模型,并引入了对波动时段进行划分的概念,针对不同的波动时段,分析其波动率的非对称特点,得出在股市发展的前两个时段,利好消息比利空消息对股市造成的影响要大,并给出了合理的解释。此外,收益率和波动性在第二时段后具有显著的正相关关系,这也为我国股市逐步完善提供了实证依据。; 关键词 GQARCH-M模型序列波动集柬 ARCH类模型深圳成分指数波动率股票市场自回归条件异方差; 分类号 F832.51 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名全球金融危机下的股票市场波动跳跃研究——基于高频数据的中美比较分析被引量：12: 5; 作者西村友作孙便霞门明; 机构对外经贸大学国际经济研究院北京大学光华管理学院对外经贸大学国际经济贸易学院; 出处《管理工程学报》 CSSCI 北大核心 2012年第1期106-112,共7页; 基金国家社会科学基金资助项目(08BJY155) 对外经济贸易大学校级科研课题资助项目(10QD29) 对外经济贸易大学学术创新团队资助项目; 文摘本文以雷曼破产日至2009年1月底这段时期内上证综指、恒生指数以及S&P500指数的日内高频数据作为研究对象,采用跳跃显著性检验方法和扩展HAR模型,对波动跳跃特征进行了实证研究。结果表明:雷曼危机导致股市波动的显著提高,但中国内地股市受到的影响最小;中国香港股市成为波动跳跃发生频率最高、跳跃幅度最大的市场,且波动跳跃主要发生在夜间休市时间内;雷曼危机使得波动率模型的预测精度大大降低,股市风险变得更加难以预测,对于新兴市场来说这一现象更加明显。; 关键词雷曼危机已实现波动率跳跃扩散过程跳跃显著性检验 har模型; Keywords Lehman Crisis realized volatility jump diffusion process significant jump test har Model; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名居民消费价格指数的波动性分析被引量：11: 6; 作者傅俊辉林春培冯建勇; 机构华南理工大学工商管理学院; 出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2008年第19期43-45,共3页; 基金教育部人文社会科学研究青年基金资助项目(07JC630059) 华南理工大学研究生重点课程建设项目(Y3080010); 文摘居民消费价格指数(以下简称CPI)在一定程度上反映了通货膨胀或紧缩程度,因此历来为各国政府和社会公众所关注。文章主要应用ARCH类模型对CPI年增长率的波动性进行了建模,结果表明该模型能有效拟合CPI年增长率的波动性特征;并根据分析得出我国市场经济还不成熟,需要进行有效调控,以更好地保持物价的稳定,促进经济快速发展的结论。; 关键词 CPI 波动率聚类 ARCH类模型宏观调控; 分类号 F20 [经济管理—国民经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名上证基金市场日涨跌幅的波动性实证研究: 7; 作者傅俊辉张卫国陈倩仪; 机构华南理工大学工商管理学院; 出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2008年第20期143-145,共3页; 基金教育部新世纪优秀人才支持计划(NECT(06-0749)) 教育部人文社会科学研究规划基金项目(07JA630048) 华南理工大学研究生重点课程建设项目(Y3080010); 文摘金融市场的波动性是投资者关注的对象之一,也是现在金融研究的热点之一。文章检验了我国上证基金市场的ARCH效应和序列相关性,并且在此基础上主要应用TARCH和EGARCH等模型对基金指数日涨跌幅序列进行建模,结果表明该模型能有效拟合上证基金市场日涨跌幅的日波动性特征。; 关键词日涨跌幅序列波动率聚类 TARCH模型 EGARCH模型; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名价格跳跃行为视角下中国金融期货开盘效应的实证研究: 8; 作者王新超刘晓雪胡俞越; 机构北京工商大学证券期货研究所; 出处《大连理工大学学报（社会科学版）》 CSSCI 2015年第2期66-72,共7页; 基金中国金融期货交易所课题:"股指期货与场内期权--<期货法>立法重点研究"(2013228) 北京市属高等学校创新团队建设项目:"价格波动研究创新团队:价格波动研究"(IDHT20130505); 文摘基于JV-TOD非参数方法和高频数据识别中国股指、国债期货日内价格跳跃行为,证明其开盘效应的存在,根据市场预期理论改进HAR-CJ模型分析开盘效应的内在机制,主要结论有:(1)中国金融期货市场日内开盘效应明显,开盘跳跃行为是价格日内波动的重要组成部分;(2)股指期货日内价格的午盘和盘中跳跃行为是其显著区别于国债期货的日内分布特征;(3)期现市场开盘共同发生"常规性"跳跃时,期货市场开盘效应对现货市场的引导作用明显;(4)市场前期波动行为可以在一定程度上解释交易日内开盘效应,但相较而言,跳跃变差比连续波动的贡献稍弱。据此,提出为机构投资者和市场监管者提供相关风险管理、优化市场结构的建议。; 关键词价格跳跃金融期货 har—cj类波动率模型 JV—TOD非参数方法; Keywords price jump financial futures har-cj volatility model JV-TOD non parameter method; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	基于贝叶斯因子模型金融高频波动率预测研究	罗嘉雯陈浪南	《管理科学学报》 CSSCI CSCD 北大核心	2017	19	在线阅读下载PDF 职称材料
2	隔夜信息影响中国股市波动率模型预测能力吗?	宋亚琼王新军	《财经问题研究》 CSSCI 北大核心	2017	2	在线阅读下载PDF 职称材料
3	全球主要股市波动率的聚类特征分析	苏木亚	《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心	2017	3	在线阅读下载PDF 职称材料
4	深圳成分指数波动率的实证研究——GQARCH-M模型的应用	李智	《企业经济》北大核心	2004	0	在线阅读下载PDF 职称材料
5	全球金融危机下的股票市场波动跳跃研究——基于高频数据的中美比较分析	西村友作孙便霞门明	《管理工程学报》 CSSCI 北大核心	2012	12	在线阅读下载PDF 职称材料
6	居民消费价格指数的波动性分析	傅俊辉林春培冯建勇	《统计与决策》 CSSCI 北大核心	2008	11	在线阅读下载PDF 职称材料
7	上证基金市场日涨跌幅的波动性实证研究	傅俊辉张卫国陈倩仪	《统计与决策》 CSSCI 北大核心	2008	0	在线阅读下载PDF 职称材料
8	价格跳跃行为视角下中国金融期货开盘效应的实证研究	王新超刘晓雪胡俞越	《大连理工大学学报（社会科学版）》 CSSCI	2015	0	在线阅读下载PDF 职称材料